총 수익률 - 미국주식알기

2026년 8월 2일 주식 가계부: SOXS 사이클 완전 종료, TSLL -42%로 여전히 최대 리스크 — 총 수익률 +7.70%

5월 초 -19.63%로 시작한 SOXS를 이번 주 완전히 정리했습니다. 세 달 가까운 오르내림 끝에 +5.77% 수익으로 사이클을 마쳤습니다.

공교롭게도 매도 직후 반도체가 마이크론 하루 +18.36% 폭등을 포함해 대폭등했습니다. 청산 자금은 QLD·USD·SSO 순방향 레버리지로 재배치했고, 세 종목 모두 이번 주 뚜렷하게 개선됐습니다. 반면 TSLL은 -42.10%로 손실이 더 깊어지며 여전히 포트폴리오 최대 리스크로 남아있습니다. 총 수익률은 +8.81%에서 +7.70%로 낮아졌습니다.

안녕하세요, 주알남입니다.

이번 주는 반도체 인버스 사이클에 마침표를 찍은 한 주였습니다. 월요일부터 금요일까지 $57~$70 구간에서 SOXS를 계속 나눠 팔았고, 그 매도가 진행되는 동안에도 가격이 계속 오르는 것을 보며 반등이 이미 진행 중이라는 걸 확인했습니다. 목요일과 금요일 마이크로소프트·아마존의 견조한 클라우드 실적과 삼성전자의 긍정적 전망이 겹치며 반도체가 대폭등했고, 마이크론은 하루 만에 +18.36% 폭등했습니다.

반도체 인버스를 정리한 자금은 그대로 순방향 레버리지로 옮겼습니다. QLD와 USD와 SSO를 이번 주 내내 나눠 담았고, 결과적으로 세 종목 모두 뚜렷하게 회복했습니다.

다만 TSLL은 이번 주도 웃지 못했습니다. -40.39%에서 -42.10%로 손실이 더 깊어졌습니다. 지난주 손절 기준(-30%)을 넘어선 이후에도 반등의 실마리를 찾지 못하고 있습니다. 목요일 국내에서는 코스피·코스닥이 이틀 연속 서킷브레이커가 발동되는 초유의 ‘패닉셀’ 사태도 있었습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 7월 27일 ~ 7월 31일)

S&P500: 7,489.72 🔺 +77.74 (+1.05%)

NASDAQ: 25,373.85 🔺 +398.03 (+1.59%)

DOW: 52,485.03 🔺 +537.78 (+1.04%)

RUSSELL2000: 2,931.34 🔺 +1.34 (+0.05%)

KOSPI: 6,595.45 🔻 -95.17 (-1.42%)

KOSDAQ: 719.76 🔻 -28.46 (-3.80%) 💥

미국 3대 지수가 모두 상승 마감했지만, 주중 흐름은 롤러코스터였습니다. 초반에는 AI 수익성 의구심과 엔비디아의 ‘순환 금융’ 리스크가 부각되며 엔비디아가 -5% 급락하고 나스닥이 조정받았습니다. 이 구간에서는 오히려 S&P500 동일가중지수가 사상 최고치를 경신하며 전통 산업으로 자금이 이동하는 순환매가 나타났습니다. 그러다 목·금요일 빅테크 실적 호조로 급반등하며 주간 전체로는 플러스 마감했습니다.

코스피 -1.42%, 코스닥 -3.80%로 한국 증시는 미국과 반대로 부진했습니다. 단일 종목 레버리지 ETF 청산 매물과 반도체 고점 우려가 겹치며 이틀 연속 서킷브레이커가 발동되는 초유의 사태가 있었습니다. 7월 31일부터 단일종목 레버리지 예탁금 상향 규제가 시행된 것도 이런 변동성과 무관하지 않아 보입니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +7.70% (전주 +8.81%, -1.11%포인트)

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
SCHD	15.10% (+0.06%)	+11.65% (-0.70%) 🔻
IJR	14.92% (+0.05%)	+14.25% (-0.86%) 🔻
SPYM	14.25% (+0.14%)	+11.81% (-0.07%) 🔻 거의 유지
QQQM	13.80% (+0.06%)	+12.83% (-0.65%) 🔻
TIGER 미국배당다우존스	13.00% (+0.03%)	+13.09% (-1.01%) 🔻
1Q 미국나스닥100	11.55% (-0.15%)	+10.63% (-2.63%) 🔻
1Q 미국S&P500	11.39% (+0.12%)	+7.53% (-1.86%) 🔻 추가 매수
TSLL	3.74% (-0.07%)	-42.10% (-1.71%) 💥 최대 리스크 지속
QLD	0.82% (+0.35%)	-5.16% (+5.46%) 🔺 회복
USD	0.77% (+0.68%)	+0.30% (+7.51%) 🎉 흑자 전환!
SSO	0.65% (+0.31%)	-2.14% (+3.89%) 🔺 회복
SOXS	— (완전 매도)	+5.77% 확정 ✅

📊 계열별 분석

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 28.10%. SCHD -0.70%, TIGER 배당 -1.01%로 나란히 소폭 조정받았습니다. 지난주의 방어적 강세에서 다시 시장 평균 수준으로 돌아온 흐름입니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 25.64%. SPYM은 -0.07%로 거의 흔들리지 않았지만 1Q S&P500은 -1.86% 조정받았습니다. 1Q S&P500은 조정 구간에서 소량 추가 매수했습니다.

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.35%. QQQM -0.65%, 1Q 나스닥100 -2.63%. 주 초반 엔비디아발 조정 여파가 여전히 반영되어 있지만, 주 후반 빅테크 실적 호조가 낙폭을 상당 부분 만회한 결과로 보입니다.

소형주(IJR) 비중 14.92%. -0.86% 소폭 조정받았습니다.

전술 포지션(TSLL + QLD + USD + SSO) 합산 비중 5.98%. SOXS 청산 이후 구성이 완전히 바뀌었습니다. QLD·USD·SSO 세 종목은 모두 개선됐지만, TSLL 한 종목의 손실 폭이 여전히 압도적이라 전술 포지션 전체로는 부담이 계속되고 있습니다.

🎯 주요 변화 포인트

✅ SOXS 완전 청산: 세 달 사이클의 마무리

SOXS 잔여 물량을 이번 주 모두 정리했습니다. $57.41부터 $69.99까지, 가격이 계속 오르는 구간에서 여러 차례 나눠 매도하며 최종 +5.77% 수익으로 사이클을 마쳤습니다.

5월 초 -19.63%로 시작해 여러 번 오르내림을 반복한 끝에 7월 셋째 주 흑자 전환에 성공했고, 이번 주 완전 청산으로 마무리됐습니다. 매도가 끝나자마자 반도체가 대폭등한 것은 아쉬운 타이밍이지만, 두 자릿수 등락을 오간 포지션을 흑자로 마무리했다는 것 자체가 이번 사이클의 성과입니다.

🎉 QLD·USD·SSO 동반 회복: 순방향 전환의 성과

SOXS 청산 자금이 재배치된 순방향 레버리지 3종이 이번 주 나란히 개선됐습니다.

USD: -7.21%에서 +0.30%로 흑자 전환. $67.72~$80.26 구간 대량 추가 매수. 비중 0.09%→0.77%로 대폭 확대
QLD: -10.62%에서 -5.16%로 개선. $76.95~$80.85 구간 추가 매수. 비중 0.47%→0.82%
SSO: -6.03%에서 -2.14%로 개선. $63.59~$65.96 구간 추가 매수. 비중 0.34%→0.65%

목·금요일 빅테크 실적 호조로 인한 나스닥·S&P500 강세가 그대로 반영된 결과입니다. 반도체 인버스에서 지수 순방향으로 전술 포지션의 방향을 바꾼 판단이 이번 주에는 맞아떨어졌습니다.

💥 TSLL -42.10%: 손절 기준 초과 상태 지속

TSLL이 -1.71%포인트 추가 하락하며 -42.10%로 손실이 더 깊어졌습니다. 지난주 손절 기준(-30%)을 넘어선 이후 반등하지 못하고 있습니다.

비중은 3.74%로 크지 않지만, 이번 주에도 포트폴리오 전체 수익률 하락의 상당 부분을 이 한 종목이 차지했습니다. 지난주 “물타기보다 원칙적 재검토가 필요한 시점”이라고 짚었는데, 이번 주 추가 매수 없이 지켜본 결과 손실이 계속 확대됐습니다. 다음 주는 이 포지션에 대해 더 이상 미루지 않고 결정을 내려야 할 시점입니다.

📰 주간 뉴스 요약

7월 27~29일 (월~수) — 엔비디아 조정, 순환매 장세

엔비디아 -5% 급락: AI 수익성 의구심 + ‘순환 금융’ 리스크 부각 💥
S&P500 동일가중지수 사상 최고치: 전통 산업으로 자금 이동하는 순환매 장세
SK하이닉스: 영업이익률 76% 경이로운 수치에도 높은 기대치 못 미쳐 주가 일시 하락
코스피·코스닥 이틀 연속 서킷브레이커: 단일종목 레버리지 청산 매물 + 반도체 고점 우려 💥💥

7월 30일 (목) — FOMC 동결, 반도체 대폭등 시작

연준, 기준금리 3.5~3.75% 동결: 2016년 이후 최다인 3명 위원 금리 인상 반대표. 워시 의장 인플레 억제 의지 강조, 추가 인상 가능성도 열어둠 💥
마이크로소프트: Azure 클라우드 +43% 성장, 하루 만에 시총 4,500억 달러 증가 🚀🚀
아마존: AWS 매출 +37% 급증. AI 투자가 수익으로 연결 확인 🚀
메타: 실적은 예상 부합했으나 막대한 CAPEX 전망에 주가 급락 💥

7월 31일 (금) — 삼성전자 서프라이즈, 반도체 폭등

삼성전자 2분기 영업이익 전년 대비 +1813% 급증 (8.9조원): 메모리 부족 2028년까지 지속 전망 + HBM 엔비디아 공급 확대 시사 🚀🚀🚀
마이크론 하루 +18.36% 폭등: 반도체 섹터 전반 대폭등 🚀
애플: 서비스 매출 예상 하회. 팀 쿡 “메모리 가격이 숨 막힐 정도”라며 원가 상승 경고 💥
미국 2분기 GDP +1.5%: 성장률 둔화, 그러나 소비·투자는 탄탄
6월 PCE 물가 전월 대비 둔화: 그러나 채권 시장 불신으로 30년물 국채 금리 5.2%대, 2007년 이후 최고치 💥

8월 1일 (토) — 미·일 엔화 공동 개입, 이란 긴장 재고조

미 재무부·일본은행 엔화 방어 공동 개입: 시장 안도감 🎊
미·이란 대화 시도 → 유가 하락: 그러나 주 후반 이란의 미군 기지 공습 + 트럼프 보복 발언으로 긴장 재고조 💥💥

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
FOMC 금리 결정	7/30	3.5~3.75% 동결, 반대표 3명(2016년 이후 최다)	매파 색채 강화. 워시 인상 가능성 열어둠 💥
2분기 GDP	7/31	+1.5% (둔화)	성장 둔화. 단 소비·투자는 견조
6월 PCE	7/31	전월 대비 둔화	물가 압력 완화 신호
30년물 국채 금리	7/31	5.2%대 (2007년 이후 최고)	채권 시장의 연준 불신 반영 💥💥

PCE는 둔화됐는데 30년물 금리는 2007년 이후 최고치까지 치솟은 것이 이번 주 가장 모순적인 장면입니다. 물가 지표는 완화를 가리키는데, 채권 시장은 연준의 매파적 태도와 3명의 인상 반대표를 근거로 오히려 장기 금리를 밀어올렸습니다. 단기 지표와 장기 채권 시장의 시각이 엇갈리는 구간에서는 변동성이 커지기 쉽습니다.

📌 다음 주 주목할 일정

8월 고용 보고서 (8/7): 금리 향방을 결정할 핵심 변수. 견조하면 30년물 금리 추가 상승 부담, 냉각되면 배당성장·S&P500 계열 반등 기대
AMD 실적 (화요일): 마이크론·삼성전자발 반도체 랠리가 AMD로도 이어지는지 확인. 나스닥100 계열 방향성 참고
팔란티어(월)·캐터필러·맥도날드(화)·일라이릴리·디즈니(수) 실적: 실적 시즌 후반, AI 외 섹터의 체력 확인. 소비·산업재 경기 체감도 참고
국내 단일종목 레버리지 예탁금 규제 효과: 7/31 시행 이후 코스피·코스닥 서킷브레이커 재발 여부로 규제 실효성 확인
TSLL 원칙적 결정: -42.10%로 손절 기준 크게 초과. 다음 주 실적·수급 확인 없이 원칙에 따른 결정 필요

💭 종합 분석 및 향후 전망

✅ SOXS 사이클 결산: 흔들려도 흑자로 끝낸 세 달

5월 초 시작된 SOXS 포지션은 -19.63%까지 떨어졌다가, 여러 차례 반등과 재악화를 거쳐 7월 흑자 전환에 성공했고, 이번 주 완전 청산으로 마무리됐습니다. 최종 성적은 +5.77%였습니다.

매도 직후 반도체가 폭등한 것은 아쉽지만, 애초에 -20% 가까운 손실 구간에서도 포지션을 지키며 인내한 결과 흑자로 마무리했다는 것이 핵심입니다. 타이밍을 완벽하게 맞추는 것보다, 원칙에 따라 포지션을 관리하며 사이클을 완결짓는 것이 이 매매법의 본질입니다.

💥 TSLL: 더 이상 미룰 수 없는 결정

TSLL이 두 주 연속 손절 기준을 초과한 채로 손실이 더 깊어졌습니다. -42.10%는 원금의 절반 가까이가 사라진 수준입니다.

테슬라의 실적 부진이 구조적 마진 압박이라는 판단은 지난주와 달라지지 않았습니다. 여기에 30년물 금리가 2007년 이후 최고치까지 오른 것은 고성장·고밸류 종목에 특히 불리한 환경입니다. 비중이 3.74%로 크지 않다는 것이 그나마 다행이지만, 손절 기준을 정해두고도 실행하지 않는다면 그 기준은 의미가 없습니다. 다음 주는 이 판단을 미루지 않아야 합니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

SOXS 사이클 흑자 종료 — 세 달간의 인내가 결실. 원칙 있는 포지션 관리의 성과
QLD·USD·SSO 동반 개선 — 순방향 전환 판단이 빅테크 실적 랠리와 맞아떨어짐
TSLL 손절 기준 두 주째 초과 — 결정을 미루는 것 자체가 리스크
PCE 완화 vs 30년물 금리 최고치 — 단기 지표와 장기 채권 시장의 시각차 확대

다음 주 전략:

TSLL 원칙적 결정 실행: 손절 기준 두 주째 초과. 추가 관망보다 원칙에 따른 결정을 다음 주 내로 마무리.
고용 보고서 대응 (8/7): 견조 시 30년물 금리 추가 상승 부담 → QLD·USD·SSO 신중 관리 / 냉각 시 반등 기대.
QLD·USD·SSO 홀딩: 이번 주 개선 흐름 유지. 빅테크 실적 랠리 지속 여부 확인 후 추가 확대 검토.
AMD·팔란티어 등 실적 모니터링: 반도체·AI 랠리의 폭이 확산되는지 확인. 나스닥100 계열 방향 참고.
코어 ETF 홀딩 유지: 여전히 대부분 두 자릿수 수익률. 조정 시에만 소량 추가 매수 검토.

8월 첫째 주는 SOXS 사이클을 흑자로 마무리하고, 그 자금을 순방향 레버리지로 재배치한 전환의 한 주였습니다.

총 수익률 +7.70%. TSLL이 -42.10%로 두 주째 손절 기준을 초과한 채 남아있다는 것이 다음 주 가장 시급한 과제입니다. 코어 자산은 여전히 견조하게 포트폴리오를 받치고 있습니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년 하반기를 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 7월 26일 주식 가계부: TSLL -40%대 폭락, 테슬라 실적 쇼크 직격

안녕하세요, 주알남입니다.

이번 주는 실적 시즌의 그림자가 짙게 드리운 한 주였습니다. 수요일 알파벳이 클라우드 매출 호조에도 CAPEX 상향과 사상 첫 잉여현금흐름 적자 전환을 발표하며 -7% 급락했고, 같은 날 테슬라는 AI 투자 비용이 47% 급증하며 영업이익률이 무너졌다는 소식에 하루 만에 -15% 폭락했습니다.

TSLL은 이 급락 구간에서 $7.28~$10.98까지 내려가는 동안 여러 차례 나눠 추가 매수했습니다. 저점을 낮추는 시도였지만, 하락 속도 자체가 워낙 가팔라 손실 폭 자체는 오히려 커졌습니다. 이번 주 포트폴리오 손익 감소분의 상당 부분이 TSLL 한 종목에서 발생했습니다.

목요일 인텔이 15년 만에 최대 매출 성장률로 어닝 서프라이즈를 냈는데도 파운드리 고객사 미공개 우려로 급락했습니다. 좋은 실적도 시장의 눈높이를 넘지 못하면 하락한다는 패턴이 이번 실적 시즌 내내 반복되고 있습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 7월 20일 ~ 7월 24일)

S&P500: 7,408.30 🔻 -49.39 (-0.66%)

NASDAQ: 25,137.69 🔻 -382.55 (-1.50%)

DOW: 51,711.65 🔻 -434.77 (-0.83%)

RUSSELL2000: 2,940.16 🔻 -22.06 (-0.74%)

KOSPI: 7,096.89 🔻 -187.52 (-2.57%)

KOSDAQ: 790.28 🔻 -39.15 (-4.72%) 💥

미국 3대 지수가 모두 하락했습니다. 나스닥이 -1.50%로 가장 컸는데, 알파벳·테슬라 실적 쇼크가 직접 반영된 결과입니다. 주 초반에는 엔비디아·마이크론 중심으로 반도체가 저가 매수세에 반등했지만, 주 중반 빅테크 실적 실망이 그 흐름을 뒤집었습니다.

이번 주는 시장 내부의 온도차도 뚜렷했습니다. 반도체·성장주는 밀렸지만 록히드마틴·RTX 같은 방산주는 전쟁 수혜로 사상 최대 수주 잔고를 기록하며 강세를 보였습니다. 유가 100달러 돌파와 금리 급등이라는 매크로 압박 속에서 섹터별 명암이 극명하게 갈렸습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +8.81% (전주 +13.38%, -4.57%포인트)

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
SCHD	15.04% (+0.37%)	+12.35% (-0.89%) 🔻
IJR	14.87% (+0.08%)	+15.11% (-3.15%) 🔻
SPYM	14.11% (+0.15%)	+11.88% (-2.88%) 🔻 추가 매수
QQQM	13.74% (-0.04%)	+13.48% (-4.10%) 🔻
TIGER 미국배당다우존스	12.97% (+0.48%)	+14.10% (+0.59%) 🔺 유일한 강세
1Q 미국나스닥100	11.70% (-0.20%)	+13.26% (-5.72%) 💥 대폭 조정
1Q 미국S&P500	11.27% (+0.03%)	+9.39% (-3.61%) 🔻 추가 매수
TSLL	3.81% (-0.23%)	-40.39% (-22.20%) 💥💥 대폭락
SOXS	1.59% (-0.36%)	+5.77% (-9.07%) 🔻 일부 매도
QLD	0.47% (+0.03%)	-10.62% (-3.92%) 🔻 추가 매수
SSO	0.34% (±0.00%)	-6.03% (-3.09%) 🔻
USD	0.09% (-0.33%)	-7.21% (+2.26%) 🔺 유일한 개선, 대부분 매도

📊 계열별 분석

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 28.01%. SCHD -0.89%로 소폭 조정받았지만, TIGER 배당다우존스가 +0.59% 홀로 상승하며 방어했습니다. 실적 쇼크 국면에서 배당주의 방어적 성격이 다시 확인됐습니다.

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.44%. 이번 주 가장 큰 충격을 받았습니다. QQQM -4.10%, 1Q 나스닥100 -5.72%. 알파벳·테슬라 실적 쇼크가 나스닥100 계열에 직접 반영됐습니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 25.38%. SPYM -2.88%, 1Q S&P500 -3.61%로 나스닥100 계열보다는 낙폭이 작았습니다. 두 종목 모두 조정 구간에서 소량 추가 매수를 진행했습니다.

소형주(IJR) 비중 14.87%. -3.15% 조정받았습니다.

전술 포지션(TSLL + SOXS + QLD + USD + SSO) 합산 비중 6.30%. 비중은 계속 줄고 있지만, TSLL 한 종목의 손실 폭이 워낙 커서 전체 포트폴리오 수익률 하락의 핵심 원인이 됐습니다. 코어·배당·소형주 7종은 여전히 모두 흑자(합산 비중 93.70%)를 유지하고 있어, 포트폴리오 기반 자체는 건전합니다.

🎯 주요 변화 포인트

💥💥 TSLL -40.39%: 테슬라 실적 쇼크 직격

이번 주 포트폴리오에서 가장 뼈아픈 종목은 단연 TSLL이었습니다. -22.20%포인트 급락하며 -18.19%에서 -40.39%로 크게 후퇴했습니다.

수요일 테슬라 실적 발표에서 AI 투자를 위한 영업 비용이 47% 급증하며 영업이익률이 무너졌다는 소식이 나왔고, 주가는 하루 만에 -15% 폭락했습니다. 2배 레버리지인 TSLL은 이 충격을 그대로 증폭해서 받았습니다.

하락이 시작된 $10.98 구간부터 $7.28까지 내려오는 동안 여러 차례 나눠 추가 매수하며 평균 단가를 낮추려 했습니다. 그러나 낙폭 자체가 워낙 가팔라 평가손실은 오히려 확대됐습니다. 손절 기준(-30%)을 이미 넘어선 상태로, 다음 주 이 포지션에 대한 원칙적인 재검토가 필요한 시점입니다.

🔻 SOXS +5.77%: 흑자 유지하며 일부 매도

SOXS가 -9.07%포인트 하락하며 +14.84%에서 +5.77%로 수익 폭이 줄었습니다. 반도체가 주 초반 반등한 영향입니다. 여전히 흑자 상태를 유지하며 일부 물량을 정리했습니다.

🔺 USD +2.26%: 소액 전술 중 유일한 개선, 대부분 정리

USD가 -9.47%에서 -7.21%로 개선됐습니다. 다만 이번 주 대부분의 물량을 매도하며 비중을 0.42%에서 0.09%로 크게 줄였습니다. TSLL 손실 확대에 대응하기 위한 자금 재배치 성격으로 보입니다.

📰 주간 뉴스 요약

7월 20~21일 (월~화) — 반도체 반등, 미·중 AI 회담 예고

엔비디아·마이크론 중심 반도체 강한 반등: 저가 매수세 유입 🚀
미·중 9월 AI 회담 예정 발표: 미국은 중국 오픈소스 모델 이용 경계, 조사 확대

7월 22일 (수) — 알파벳·테슬라 동반 실적 쇼크

알파벳: 클라우드 매출 급증했으나 CAPEX 상향 + 사상 첫 잉여현금흐름 적자 전환 → 주가 -7% 급락 💥
테슬라: AI 투자 비용 +47% 급증, 영업이익률 하락 → 주가 하루 -15% 폭락 💥💥
가상자산 ‘클래리티 법안’ 상원 윤리조항 합의: 통과 가능성 상승
나스닥 2% 이상 급락: 빅테크 중심 강한 매도세

7월 23~24일 (목~금) — 유가·금리 급등, 인텔 서프라이즈에도 급락

중동 긴장 고조, 브렌트유 배럴당 100달러 재돌파: 인플레 재점화 우려 💥
미국 10년물 국채 금리 4.7%까지 급등: 증시 밸류에이션 압박 💥💥
인텔: 2분기 매출 15년 만에 최대 성장률, 어닝 서프라이즈 — 그러나 파운드리 대형 고객사 미발표 + 추가 자본조달 우려로 장중 -8% 급락 💥
록히드마틴 +10.5%, RTX +7.3%: 전쟁 수혜, 사상 최대 수주 잔고, 가이던스 상향 🚀
GM·3M 호실적 상승
신규 관세 발효: 강제노동 방지 명분 10~12.5% 관세, 한국 포함 60개국 대상 시작
주간 신규 실업수당 청구 18.7만건 (1969년 이후 최저): 고용 시장 견조 🎊
한국 2분기 GDP +0.6% (전분기 대비, 예상 상회): 연간 3%대 성장 가능성 🎊
미국 기업활동 지수 2년 만에 최고 확장 속도: 서비스업 내수 견조

7월 25일 (토) — 시장 양극화 지속

반도체·기술주 약세 지속, 방산·필수소비재·통신주 강세: 섹터별 온도차 뚜렷

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
주간 신규 실업수당 청구	7/24	18.7만건 (1969년 이후 최저)	고용 시장 매우 견조 🎊
한국 2분기 GDP	7/24	+0.6% (전분기 대비, 예상 상회)	연간 3%대 성장 가능성 🎊
미국 기업활동 지수	7/24	2년 만에 최고 확장 속도	서비스업 내수 견조
10년물 국채 금리	7/23~24	4.7%까지 급등	중동 긴장 반영. 밸류에이션 압박 💥

고용과 경기 지표는 여전히 견조합니다. 이번 조정의 원인은 거시 지표가 아니라 빅테크 개별 기업들의 CAPEX·마진 관련 실적 쇼크와, 중동 긴장에 따른 유가·금리 급등이었습니다. 좋은 경제 위에서 개별 리스크가 시장을 흔든 한 주였습니다.

📌 다음 주 주목할 일정

FOMC 회의 (7/29~30): 금리 결정 및 파월 기자회견. 유가 100달러·10년물 4.7% 환경에서 매파적 발언 시 나스닥100 계열 추가 부담, 완화적 시 반등 기대
빅테크 실적 랠리 (마이크로소프트·메타·애플·아마존): 알파벳·테슬라발 CAPEX 우려가 다른 빅테크에도 이어지는지 확인. 나스닥100 계열 방향성 핵심 변수
6월 PCE 물가지수: 연준이 가장 선호하는 물가 지표. CPI·PPI 완화 흐름이 PCE에도 이어지는지 확인 → 배당성장 계열 및 전체 방향 참고
2분기 GDP 속보치: 미국 경기 실질 성장세 확인. 견조할 경우 실적 쇼크에 따른 조정이 일시적일 가능성 뒷받침
TSLL 손절 기준 재점검: -40.39%로 손절 기준(-30%) 이미 초과. 다음 주 반등 여부에 따라 보유·정리 여부 원칙적 재검토 필요

💭 종합 분석 및 향후 전망

💥 TSLL: 손절 기준 초과, 원칙적 재검토가 필요한 시점

TSLL이 -40.39%로 그동안 유지해온 손절 기준(-30%)을 이미 넘어섰습니다. 하락 구간에서 추가 매수로 대응했지만, 낙폭 자체가 예상보다 훨씬 가팔랐던 것이 이번 주의 뼈아픈 지점입니다.

테슬라의 이번 실적 부진은 일회성 비용 문제가 아니라 AI 투자 확대에 따른 구조적 마진 압박이라는 점에서, 단순 반등을 기대하며 물타기를 반복하기보다 원칙에 따른 손절 여부를 냉정하게 판단해야 할 시점입니다. 다음 주 시장 전반의 방향과 함께, 이 포지션에 대한 원칙적 결정이 필요합니다.

🏦 코어 자산 93.70%: 흔들려도 무너지지 않는 이유

이번 주 총 수익률이 4.57%포인트나 하락했지만, 코어·배당·소형주 7종은 여전히 모두 흑자를 유지하고 있습니다. 합산 비중이 93.70%에 달하는 이 기반이 있었기에 TSLL 한 종목의 극심한 손실에도 포트폴리오 전체가 크게 흔들리지 않았습니다.

전술 포지션의 비중을 지속적으로 낮춰온 원칙이 이번 주 같은 극단적인 상황에서 진가를 발휘했습니다. TSLL의 손실이 뼈아프지만, 포트폴리오 전체를 위협하는 수준은 아닙니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

TSLL 손절 기준 초과 — 물타기의 한계를 확인. 원칙적 재검토 필요
좋은 실적도 눈높이를 못 넘으면 하락 — 인텔·테슬라 모두 해당
코어 자산 93.70% 방어 — 전술 비중 축소 원칙이 극단적 상황에서 진가 발휘
거시 지표는 견조 — 고용·GDP 양호, 조정의 원인은 개별 기업 리스크

다음 주 전략:

TSLL 원칙적 재검토: 손절 기준(-30%) 초과 상태. 추가 매수 중단하고 반등 여부에 따른 손절 실행 여부 결정.
FOMC 대응 (7/29~30): 매파적 시그널 → 나스닥100 계열 추가 조정 대비 / 완화적 시그널 → 반등 기대.
빅테크 실적 랠리 모니터링: MS·메타·애플·아마존의 CAPEX 코멘트가 알파벳·테슬라와 같은 패턴인지 확인.
SOXS 잔여 1.59% 관리: 흑자 유지 중. 반도체 방향에 따라 추가 정리 검토.
코어 ETF 홀딩 유지: 93.70% 비중의 건전성 유지. 추가 매수는 조정 심화 시에만 검토.

7월 넷째 주는 테슬라 실적 쇼크가 TSLL을 손절 기준 너머로 밀어낸, 올해 가장 아픈 한 주 중 하나였습니다.

총 수익률 +8.81%로 4.57%포인트 하락했습니다. 다만 코어 자산 93.70%가 여전히 흑자를 지키고 있다는 것이 이번 주의 유일한 위안입니다. 다음 주 FOMC와 빅테크 실적 랠리가 이 조정의 다음 국면을 결정할 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년 하반기를 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 7월 19일 주식 가계부: SOXS 드디어 흑자 전환! 반도체는 약세장 진입 — 총 수익률 +13.38%

5월 초 -19.63%로 시작한 SOXS가 이번 주 +14.84%로 흑자 전환했습니다. 두 달 반 만에 28.79%포인트가 뒤집혔습니다.

대가는 있었습니다. 필라델피아 반도체 지수가 고점 대비 -20% 하락하며 공식적으로 약세장에 진입했고, 이 여파로 QQQM이 -6.03%, TSLL이 -11.89% 급락했습니다. 6월 CPI는 -0.4%로 6년 만에 처음 마이너스를 기록하며 인플레이션 완화가 뚜렷해졌지만, 반도체 섹터 자체의 밸류에이션 재평가가 그 호재를 덮었습니다. 총 수익률은 +14.75%에서 +13.38%로 낮아졌습니다.

안녕하세요, 주알남입니다.

지난주 “반도체 섹터가 며칠 단위로 방향을 바꾸는 국면”이라고 썼는데, 이번 주는 그 변덕이 최고조에 달했습니다. 월요일 SK하이닉스 본주 급락 여파로 미국 반도체주가 무더기 하락했다가, 화요일 SK하이닉스 ADR이 +27.29% 폭등하며 하루 만에 급반전했습니다. 그리고 금요일, 중국의 AI 모델 ‘키미 K3’ 공습과 AI 수익화 의구심이 겹치며 필라델피아 반도체 지수가 고점 대비 -20% 하락, 공식 약세장에 진입했습니다.

SOXS는 이 롤러코스터의 최종 국면에서 크게 웃었습니다. 5월 -19.63%에서 시작해 두 달 반 동안 여러 번 오르내림을 반복한 끝에 드디어 흑자 전환에 성공했습니다.

가장 중요한 지표는 따로 있었습니다. 6월 CPI가 전월 대비 -0.4%로 6년 만에 처음 마이너스를 기록했습니다. PPI도 -0.3%로 예상을 밑돌았습니다. 지난주 3.7%까지 튀었던 기대 인플레이션이 무색할 만큼, 실제 물가는 뚜렷하게 식고 있습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 7월 13일 ~ 7월 17일)

S&P500: 7,457.69 🔻 -117.70 (-1.55%)

NASDAQ: 25,520.24 🔻 -761.37 (-2.90%)

DOW: 52,146.42 🔻 -490.59 (-0.93%)

RUSSELL2000: 2,962.22 🔻 -15.59 (-0.52%)

KOSPI: 6,820.60 🔻 -655.34 (-8.77%) 💥

KOSDAQ: 791.84 🔻 -45.59 (-5.44%) 💥

미국 3대 지수가 모두 하락했습니다. 나스닥 -2.90%로 가장 크게 흔들렸는데, 반도체 약세장 진입의 직격탄입니다. 코스피는 -8.77%로 주간 낙폭이 컸습니다. SK하이닉스 본주 급락이 국내 지수에 그대로 반영된 결과입니다.

흥미로운 점은 SK하이닉스 국내 본주와 나스닥 ADR이 같은 주간에 정반대로 움직였다는 것입니다. 본주는 급락했는데 ADR은 하루 +27.29% 폭등했습니다. 같은 회사, 다른 시장, 완전히 다른 심리가 부딪힌 한 주였습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +13.38% (전주 +14.75%, -1.37%포인트)

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
IJR	14.79% (+0.30%)	+18.26% (-0.52%) 🔻 소폭
SCHD	14.67% (+0.48%)	+13.24% (+0.91%) 🔺 유일한 개선
SPYM	13.96% (+0.03%)	+14.76% (-2.69%) 🔻
QQQM	13.78% (-0.34%)	+17.58% (-6.03%) 💥 대폭 조정
TIGER 미국배당다우존스	12.49% (+0.15%)	+13.51% (-1.53%) 🔻
1Q 미국나스닥100	11.90% (+0.10%)	+18.98% (-2.06%) 🔻
1Q 미국S&P500	11.24% (+0.19%)	+13.00% (-0.96%) 🔻
TSLL	4.04% (-0.23%)	-18.19% (-11.89%) 💥 급락
SOXS	1.95% (-1.10%)	+14.84% (+28.79%) 🎉 흑자 전환!
QLD	0.44% (+0.16%)	-6.70% (-5.61%) 🔻
USD	0.42% (+0.13%)	-9.47% (-11.49%) 💥 재적자
SSO	0.34% (+0.13%)	-2.94% (-2.66%) 🔻

📊 계열별 분석

소형주(IJR) 비중 14.79%. -0.52% 소폭 조정으로 비교적 선방했습니다.

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 27.16%. SCHD +0.91%로 이번 주 코어 ETF 중 유일하게 개선됐습니다. 반면 TIGER 배당다우존스는 -1.53% 하락했습니다. 반도체 약세장 속에서 방어적 성격의 SCHD가 순환매 수혜를 일부 받은 것으로 보입니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 25.20%. -2.69% / -0.96%로 조정받았습니다.

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.68%. 이번 주 가장 크게 흔들렸습니다. QQQM -6.03%, 1Q 나스닥100 -2.06%. 필라델피아 반도체 지수 약세장 진입의 충격이 나스닥100 계열에 직접 반영됐습니다.

전술 포지션(TSLL + SOXS + QLD + USD + SSO) 합산 비중 7.19%. SOXS만 홀로 크게 웃고 나머지 넷은 모두 악화된, 극단적으로 엇갈린 한 주였습니다.

🎯 주요 변화 포인트

🎉 SOXS +14.84%: 두 달 반의 여정, 드디어 흑자

SOXS가 +28.79%포인트라는 이번 사이클 최대 폭으로 급등하며 -13.95%에서 +14.84%로 흑자 전환했습니다.

5월 초부터 이어진 여정을 돌아보면, 반도체 섹터에 크고 작은 악재(브로드컴 실적, SK하이닉스 HBM 전환 보도, 메타 클라우드 발표)가 터질 때마다 SOXS가 반등했다가, 반도체가 다시 강세를 보이면 손실이 재확대되는 패턴이 반복됐습니다. 이번 주는 그 패턴의 정점이었습니다. 필라델피아 반도체 지수가 고점 대비 -20% 하락하며 공식 약세장에 진입한 것이 SOXS 수익률을 사이클 최고치로 밀어올렸습니다.

비중은 반등 구간에서 일부 차익실현하며 1.95%로 줄였습니다. 두 달 반의 인내가 마침내 결실을 맺은 순간, 수익을 확정하는 것도 원칙의 일부입니다.

💥 TSLL -18.19%: 반도체 약세장의 동반 피해

TSLL이 -11.89% 급락하며 -18.19%로 크게 후퇴했습니다. 지난주 -6.30%까지 회복했던 것을 감안하면 상당한 되돌림입니다.

테슬라는 반도체 섹터가 아니지만, 나스닥 성장주 전반의 조정 국면에서 2배 레버리지가 그 충격을 고스란히 받았습니다. 다음 주 수요일 테슬라 실적 발표가 예정되어 있어 이 흐름의 다음 방향이 곧 확인될 예정입니다. 손절 기준(-30%)까지는 아직 여유가 있습니다.

📉 소액 전술 3종 동반 악화

지난주 흑자 전환에 성공했던 USD가 이번 주 -9.47%로 다시 적자 전환했습니다. QLD -6.70%, SSO -2.94%도 함께 악화됐습니다.

세 종목 모두 순방향 레버리지인 만큼 이번 주 시장 전반의 조정을 그대로 반영했습니다. 각각 비중 0.3~0.4%대의 극소액이라 포트폴리오 전체에 미치는 영향은 제한적입니다.

📰 주간 뉴스 요약

7월 13일 (월) — 호르무즈 통행료 파동, 반도체 무더기 하락

트럼프, 호르무즈 해협 통행 화물에 20% 통행료 부과 발표: 유가 급등 촉발 💥
SK하이닉스 본주 급락 여파: 미국 반도체주 무더기 하락
월러 연준 이사, 인플레이션 우려로 금리 인상 가능성 시사: 매파적 발언

7월 14일 (화) — 통행료 철회, SK하이닉스 ADR 폭등, CPI 마이너스

트럼프, 통행료 전격 철회: 중동 국가들과 투자 협정으로 대체. 유가 급등 되돌림 🎊
SK하이닉스 ADR +27.29% 폭등: 엔비디아 +4.06%, 마이크론 +4.92% 동반 반등 🚀
6월 CPI -0.4% (전월 대비, 6년 만에 첫 마이너스): 인플레이션 완화 뚜렷 🎊🎊
JP모건 사상 최대 이익: 주식 트레이딩 호조 🚀
파월(워시) 의장, 물가 안정 의지 강조하며 신중한 입장 유지

7월 15일 (수) — PPI 하회, 골드만삭스 서프라이즈, TSMC 마진 우려

6월 PPI -0.3% (전월 대비, 예상 하회): 물가 상승 압력 완화 기대 강화 🎊
골드만삭스 실적 서프라이즈: 주가 +9% 급등 🚀
TSMC 순이익 +77% 급증했으나 증설 마진 압박 우려로 주가 하락: 반도체 ‘피크아웃’ 우려 💥
ASML 매출·가이던스 상향했으나 2027년 계획 기대 미달, 혼조세

7월 16일 (목) — 소매판매·제조업 지수 호조, IBM·넷플릭스 실망

6월 소매판매 +0.2% (전월 대비): 소비 견조 지속 🎊
필라델피아 연은 제조업 지수 41.4 (예상 12.7 크게 상회): 경기 침체 우려 불식 🎊🎊
IBM -25% 폭락: AI 투자 우선순위 변경에 따른 인프라 수요 부진 💥💥
넷플릭스 시간외 -7% 급락: 매출·가이던스 예상 하회 💥
로건 댈러스 연은 총재, 완만한 금리 인상 주장: 매파적 발언 재부각

7월 17일 (금) — 반도체 약세장 진입, 애플 사상 최고치

중국 AI 모델 ‘키미 K3’ 공습 + AI 수익화 의구심: 반도체 재하락 💥
필라델피아 반도체 지수 고점 대비 -20%, 공식 약세장 진입: 반도체 밸류에이션 재평가 국면 💥💥💥
애플 사상 최고치 경신: 중국 내 AI 서비스 인가 소식 🚀

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
6월 CPI	7/14	-0.4% (전월 대비, 6년 만에 첫 마이너스)	인플레이션 완화 뚜렷. 역대급 안도 신호 🎊🎊
6월 PPI	7/15	-0.3% (전월 대비, 예상 하회)	생산자 물가도 동반 완화
6월 소매판매	7/16	+0.2% (전월 대비)	소비 견조 지속
필라델피아 제조업 지수	7/16	41.4 (예상 12.7)	예상 대폭 상회. 경기 침체 우려 불식 🎊

이번 주 지표는 놀라울 정도로 좋습니다. CPI 6년 만에 첫 마이너스, PPI도 하회, 소매판매 견조, 제조업 지수는 예상의 3배가 넘습니다. 경기 침체 없이 물가만 잡히는, 교과서적인 연착륙 시나리오에 가장 근접한 지표들입니다.

그런데도 시장은 하락했습니다. 이유는 명확합니다. 이번 조정의 진원지는 거시 지표가 아니라 반도체 섹터 자체의 밸류에이션 재평가였습니다. 좋은 지표가 나빠서가 아니라, 좋은 지표와 무관하게 반도체가 스스로 조정받은 한 주였습니다.

📌 다음 주 주목할 일정

테슬라 실적 (7/22 수요일 장 마감 후): TSLL -18.19%의 다음 방향을 결정할 핵심 이벤트. 서프라이즈 시 반등 기대, 실망 시 손절 기준(-30%) 근접 가능성 점검
알파벳 실적 및 CAPEX 규모 (7/22): 설비투자 규모가 반도체·AI 인프라 섹터 전체의 향방 결정. SOXS·나스닥100 계열 양방향 변수
인텔 실적 (7/23 목요일): 반도체 약세장 진입 이후 첫 대형 실적. 과매도 반등 여부 확인 → SOXS 포지션 전략에 직결
서비스나우 실적 (7/22): IBM 폭락 이후 소프트웨어 섹터 전반의 AI 투자 우선순위 변화 지속 여부 확인
반도체 과매도 반등 여부: 약세장 진입(-20%) 이후 저가 매수세 유입 여부. 유입 시 SOXS 차익실현 가속, 미유입 시 추가 하락 국면 지속

💭 종합 분석 및 향후 전망

🎉 SOXS: 두 달 반의 인내, 그리고 다음 판단

5월 초 -19.63%로 시작해 몇 차례의 오르내림을 거쳐 이번 주 마침내 +14.84%로 흑자 전환했습니다. 이번 사이클에서 가장 크게 웃은 순간입니다.

다만 반도체 지수가 이미 고점 대비 -20% 하락한 약세장이라는 것은, 앞으로의 추가 하락 여력과 반등 여력을 함께 따져야 하는 시점이라는 뜻이기도 합니다. CPI·PPI 완화라는 거시 환경은 오히려 SOXS에 불리한 신호(금리 인하 기대 → 성장주 반등)일 수 있습니다. 이번 주 비중을 1.95%로 줄인 것은 이 갈림길에서 일단 수익을 확정하고 다음 국면을 지켜보겠다는 판단입니다.

🎊 CPI -0.4%: 좋은 지표, 그러나 반도체엔 무관했던 한 주

6년 만의 첫 마이너스 CPI라는 역사적인 지표가 나왔는데도 나스닥은 -2.90% 하락했습니다. 이번 조정이 거시 지표가 아닌 반도체 섹터 자체의 문제라는 방증입니다.

이것은 오히려 긍정적 신호로 볼 수도 있습니다. 물가와 경기가 동시에 양호한 상황에서 반도체만 밸류에이션 조정을 받고 있다면, 이 조정이 소화된 이후 코어 ETF 전반은 견조한 거시 환경 위에서 반등할 여지가 있습니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

SOXS 흑자 전환 — 두 달 반 인내의 결실. 반등 구간에서 일부 차익실현
CPI -0.4%, PPI -0.3% — 물가·경기 모두 양호한 연착륙 시나리오 근접
반도체 약세장 진입 — 거시 환경과 무관하게 섹터 자체 밸류 재평가 중
TSLL 급락 — 나스닥 조정의 동반 피해. 테슬라 실적이 다음 분수령

다음 주 전략:

테슬라 실적 대응 (7/22): 서프라이즈 → TSLL 홀딩 강화 / 실망 → 손절 기준(-30%) 근접 여부 재점검.
알파벳 CAPEX 확인 (7/22): 설비투자 확대 지속 시 → 반도체 과매도 반등 가능성, SOXS 잔여 비중 축소 검토.
SOXS 잔여 1.95% 관리: 인텔 실적(7/23) 확인 후 완전 정리 또는 유지 판단.
QQQM·나스닥100 계열 홀딩: 거시 환경(CPI·PPI 완화)이 우호적인 만큼 반도체 조정 소화 후 자연 회복 기대.
SCHD 비중 유지: 이번 주 유일한 개선 종목. 조정장에서 방어적 역할 지속 기대.

7월 셋째 주는 SOXS가 두 달 반 만에 드디어 흑자 전환에 성공했지만, 그 대가로 반도체 지수가 약세장에 진입한 한 주였습니다.

총 수익률 +13.38%. CPI가 6년 만에 첫 마이너스를 기록하며 거시 환경은 오히려 좋아졌습니다. 다음 주 테슬라·알파벳·인텔 실적이 이 조정의 다음 국면을 결정할 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년 하반기를 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 7월 12일 주식 가계부: SOXS 다시 -13.95%로, 코어 ETF 숨 고르기 — 총 수익률 +14.75%

지난주 -5.31%까지 회복했던 SOXS가 이번 주 다시 -13.95%로 미끄러졌습니다. 반도체 랠리가 재점화되며 인버스 베팅이 또 한 번 역행했습니다.

대형주 코어 ETF들도 전반적으로 조정을 받았습니다. 지난주 다우 52,000 돌파의 반작용이자, 삼성전자 역대급 실적에도 주가가 하락하는 ‘기대치의 저주’가 반도체 섹터 전반에 번진 결과입니다. 다만 TSLL은 -6.30%까지 꾸준히 회복 중이고, USD는 드디어 흑자 전환했습니다. 총 수익률은 +16.34%에서 +14.75%로 1.59%포인트 낮아졌습니다.

안녕하세요, 주알남입니다.

이번 주는 SOXS 입장에서 가장 힘든 한 주였습니다. 월요일 AI 투자 기대감에 다우가 사상 최고치를 다시 썼고, 목요일에는 SK하이닉스가 나스닥 데뷔 첫날 공모가 대비 +13% 급등했습니다. 반도체 섹터 전반이 재차 달아올랐고 SOXS는 그 반대편에서 손실을 키웠습니다.

흥미로운 장면도 있었습니다. 화요일 삼성전자가 2분기 영업이익 89.4조원, 전년 대비 19배라는 역대급 실적을 발표했는데도 주가는 하락했습니다. 시장의 기대치가 이미 그 이상으로 높아져 있었기 때문입니다. SOXS는 이 하락 구간을 놓치지 않고 $4.45~$5.32까지 오르는 동안 단계적으로 매도하며 대응했습니다.

중동에서는 호르무즈 해협 유조선 피격 사건이 다시 발생했고, 트럼프 대통령이 “이란과의 휴전이 끝났다”고 언급하며 긴장이 재점화됐습니다. 6개월 넘게 이 블로그를 지배해온 이란 리스크가 완전히 사라진 것이 아니라는 사실을 다시 확인한 한 주였습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 7월 6일 ~ 7월 10일)

S&P500: 7,575.39 🔺 +92.15 (+1.23%)

NASDAQ: 26,281.61 🔺 +448.94 (+1.74%)

DOW: 52,637.01 🔻 -263.06 (-0.50%)

RUSSELL2000: 2,977.81 🔻 -18.30 (-0.61%)

KOSPI: 7,475.94 🔻 -172.15 (-2.25%)

KOSDAQ: 837.43 🔻 -29.29 (-3.38%)

미국 지수는 엇갈렸습니다. 나스닥 +1.74%, S&P500 +1.23%로 기술주가 상승을 이끌었지만, 다우는 -0.50%로 지난주 급등의 숨 고르기에 들어갔습니다. 중동 긴장 재점화로 유가가 오른 것이 다우 구성 종목 일부에 부담으로 작용했습니다.

코스피 -2.25%, 코스닥 -3.38%로 한국 증시는 조정을 받았습니다. 삼성전자가 역대급 실적에도 하락했던 것이 지수 전체에 영향을 줬습니다. 반면 SK하이닉스는 국내 상장분과 별개로 미국 나스닥 ADR 데뷔에 성공하며 첫날 +13% 급등, 대조적인 흐름을 보였습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +14.75% (전주 +16.34%, -1.59%포인트)

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
IJR	14.49% (-0.07%)	+18.78% (-3.08%) 🔻
SCHD	14.19% (+0.02%)	+12.33% (-2.18%) 🔻
QQQM	14.12% (+0.26%)	+23.61% (-0.20%) 🔻 소폭
SPYM	13.93% (+0.19%)	+17.45% (-0.75%) 🔻
TIGER 미국배당다우존스	12.34% (±0.00%)	+15.04% (-2.31%) 🔻
1Q 미국나스닥100	11.80% (+0.01%)	+21.04% (-2.34%) 🔻
1Q 미국S&P500	11.05% (+0.05%)	+13.96% (-1.74%) 🔻
TSLL	4.27% (+0.26%)	-6.30% (+3.91%) 🔺 회복 지속
SOXS	3.05% (-0.87%)	-13.95% (-8.64%) 💥 재악화
USD	0.29% (+0.07%)	+2.02% (+9.38%) 🎉 흑자 전환!
QLD	0.28% (+0.05%)	-1.09% (+1.17%) 🔺
SSO	0.21% (+0.04%)	-0.28% (+0.22%) 🔺 흑자 임박

📊 계열별 분석

소형주(IJR) 비중 14.49%. -3.08% 하락하며 이번 주 코어 ETF 중 가장 큰 조정을 받았습니다. 지난 2주간 강했던 만큼 되돌림도 자연스러운 흐름입니다.

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.53%. SCHD -2.18%, TIGER 배당 -2.31%로 나란히 조정받았습니다. 단기 기대 인플레이션이 2013년 이후 최고치(3.7%)로 나온 것이 배당주 전반에 부담으로 작용했을 가능성이 있습니다.

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.92%. QQQM -0.20%로 거의 버텼지만 1Q 나스닥100은 -2.34% 조정받았습니다. 나스닥 지수 자체는 +1.74% 상승했는데 계열 수익률이 하락한 것은, 삼성전자·SK하이닉스 관련 반도체 종목 비중이 이미 반영된 평단가 위에서 국내외 시차 변동이 겹친 결과로 보입니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 24.98%. -0.75% / -1.74%로 상대적으로 선방했습니다.

전술 포지션(TSLL + SOXS + USD + QLD + SSO) 합산 비중 8.10%. 명암이 뚜렷했습니다. USD는 흑자 전환했고 TSLL·QLD·SSO는 개선됐지만, SOXS 한 종목의 악화 폭이 나머지 넷의 개선분을 크게 상회했습니다.

🎯 주요 변화 포인트

💥 SOXS -13.95%: 반도체 랠리 재점화에 재역행

SOXS가 -8.64% 급락하며 -5.31%에서 -13.95%로 다시 깊어졌습니다. 지난 두 달간의 회복이 상당 부분 되돌아간 셈입니다.

이번 주 매매 흐름:

7/6: $4.00 구간 소량 매수
7/7~7/8: 삼성전자 실적 발표 후 반도체 하락 구간에서 $4.45~$5.32까지 오르는 동안 대량 분할 매도 (300주 매도)
7/9: SK하이닉스 나스닥 데뷔 기대감에 반도체가 재차 강세를 보이자 $3.75~$3.99 구간에서 다시 저점 매수

7/7~8일 매도 타이밍은 좋았습니다. 삼성전자 실적 실망으로 반도체가 하락하는 구간을 정확히 포착해 $4.45부터 $5.32까지 오르는 내내 분할 매도했습니다. 그러나 바로 다음 날 SK하이닉스 나스닥 데뷔 기대감으로 반도체가 다시 급등하며 비중을 줄인 채로 상승을 맞았고, 결과적으로 주간 전체로는 손실이 크게 확대됐습니다. 이번 주는 반도체 방향이 며칠 사이 두 번 바뀌며 SOXS 대응이 특히 어려웠습니다.

🎉 USD 흑자 전환: 소액 전술의 첫 결실

지난주 극소액으로 재진입했던 순방향 레버리지 3종 중 USD가 가장 먼저 흑자로 돌아섰습니다. -7.36%에서 +2.02%로, +9.38%포인트 개선됐습니다.

7/7일 $86.67 구간에서 추가 매수하며 비중을 0.22%→0.29%로 늘렸습니다. 다우·나스닥 강세가 그대로 반영된 결과입니다. SSO도 -0.28%로 흑자 전환이 임박했습니다.

🔺 TSLL -6.30%: 회복 흐름 유지

TSLL이 +3.91% 추가 개선되며 -6.30%까지 회복했습니다. 5월 저점(-25.69%) 대비 상당 부분 회복된 상태입니다. 손절 기준(-30%)과는 거리가 멀어졌습니다.

📰 주간 뉴스 요약

7월 6일 (월) — 다우 사상 최고치, AI 랠리 재점화

다우 사상 최고치 경신: AI 투자 지속 기대감 🚀
트럼프 ‘트럼프 어카운트’ 공식 출범 (7/7 예정 발표 준비): 어린이 주식 투자 지원 계좌 프로그램

7월 7일 (화) — 삼성전자 역대급 실적에도 주가 하락

삼성전자 2분기 영업이익 89.4조원 (전년 대비 19배): 역대급 실적이지만 눈높이 이미 초과, 주가 하락 💥
반도체 섹터 전반 조정: 기술주 중심 하락
트럼프 어카운트 백악관 합동 개장식: 어린이 주식 투자 지원 프로그램 공식 출범 🎊
트럼프, 델 주식 매수 공개 언급: 델 주가 급등
ISM 서비스업 PMI 54.5: 24개월 연속 확장. 가격 상승률은 4개월 만에 최저로 둔화 🎊

7월 8일 (수) — 중동 긴장 재점화, 나스닥 홀로 상승

호르무즈 해협 유조선 피격 사건 재발생: 유가 치솟음 💥
미국, 이란산 원유 제재 예외 조치 철회: 강경 대응 재개
트럼프 “이란과 휴전 끝났다” 언급: 추가 공습 가능성 시사 💥💥
미국 무역적자 42% 급증: AI 반도체 수입 급증 영향, 3월 이후 최대 💥
6월 단기 기대 인플레이션 3.7%: 2013년 9월 이후 최고치 💥

7월 9일 (목) — 리바이스·펩시코 실망

리바이스: 연간 매출·이익 전망 시장 기대 하회, 주가 -4% 💥
펩시코: 북미 소비 둔화로 2분기 매출 기대치 하회, 약세 💥

7월 10~11일 (금~토) — SK하이닉스 나스닥 데뷔, 워시 개혁 착수

SK하이닉스 나스닥 ADR 상장 첫날 +13% 급등: 성공적 데뷔 🚀
메타 강세: AI 투자 심리 재점화에 동반 상승
LG전자 2분기 매출·영업이익 사상 최대: 탄탄한 실적 🎊
케빈 워시 의장, 연준 개혁 5개 태스크포스 위원 발표: 소통 방식 개선, 재무제표 축소 논의 착수

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
ISM 서비스업 PMI	7/7	54.5 (24개월 연속 확장)	서비스 경기 견조. 가격 상승률은 4개월 최저로 둔화 🎊
미국 무역적자	7/8	+42% 급증 (3월 이후 최대)	AI 반도체 수입 급증 영향
6월 단기 기대 인플레이션	7/8	3.7% (2013년 9월 이후 최고)	인플레 기대 재상승. 완화 국면에 제동 💥

지난주 고용 쇼크·유가 하락으로 그려졌던 인플레이션 완화 그림에 이번 주 제동이 걸렸습니다. 단기 기대 인플레이션이 2013년 이후 최고치로 튀어 오른 것이 특히 눈에 띕니다. 호르무즈 해협 유조선 피격으로 유가가 다시 오른 영향이 반영된 것으로 보입니다. 다음 주 발표될 CPI·PPI가 이 흐름이 일시적인지 추세적인지를 가늠하는 분수령이 될 것입니다.

📌 다음 주 주목할 일정

6월 CPI·PPI 발표: 단기 기대 인플레이션 3.7% 급등이 실제 지표로 확인되는지 여부. 상회 시 SOXS 베팅 환경 재강화 / 하회 시 배당성장·소형주 계열 반등 기대
대형 은행 실적 시즌 개막 (7/14: JP모건·뱅크오브아메리카·골드만삭스): 경기 체감도와 신용 환경 확인. S&P500 계열 방향성 참고
넷플릭스·ASML 실적: 콘텐츠 소비와 반도체 장비 수요 확인. 나스닥100 계열, SOXS 포지션에 직결
SK하이닉스 정규 티커(SKHY) 전환 거래 개시: 임시 딱지를 뗀 이후 수급 변화. 조달 자금의 국내 투자 계획 공개 여부가 반도체 섹터 밸류에이션에 영향 → SOXS 변동성 요인
중동 정세: 이란 추가 공습 여부: 트럼프의 “휴전 끝났다” 발언 이후 실제 군사 행동 여부. 확전 시 유가 재급등 → 인플레 완화 흐름 되돌림 위험

💭 종합 분석 및 향후 전망

💥 SOXS: 반도체 섹터의 변덕과 정면으로 부딪히다

이번 주 SOXS가 겪은 일은 역발상 베팅의 어려움을 압축해서 보여줍니다. 화요일 삼성전자 실적 실망으로 반도체가 꺾이자 매도 타이밍을 정확히 잡았는데, 목요일 SK하이닉스 나스닥 데뷔 성공으로 분위기가 순식간에 뒤집혔습니다.

반도체 섹터가 개별 이벤트에 따라 며칠 단위로 방향을 바꾸는 국면에서는 분할 매매의 타점을 잡기가 훨씬 까다로워집니다. 그럼에도 포지션을 유지하는 이유는 변하지 않았습니다. 단기 기대 인플레이션이 2013년 이후 최고치로 치솟았고, 중동 긴장이 재점화되며 고금리·고물가 환경이 완전히 해소되지 않았기 때문입니다. 다음 주 CPI·PPI가 이 판단을 다시 검증하는 시험대가 될 것입니다.

⚠️ 이란 리스크, 아직 끝나지 않았다

6월 중순 미·이란 평화 협정 발효로 이 리스크가 완전히 해소된 것처럼 보였습니다. 그런데 이번 주 유조선 피격과 트럼프의 “휴전 끝났다” 발언으로 다시 불씨가 살아났습니다.

3월부터 이 블로그에서 반복해온 교훈이 다시 유효합니다. 지정학적 리스크는 한 번의 합의로 완전히 사라지지 않고, 국면에 따라 재발할 수 있습니다. 코어 ETF 안전자산 비중을 높게 유지하는 전략이 이런 재발 리스크에 대한 최선의 방어입니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

SOXS -13.95% 재악화 — 반도체 섹터의 단기 방향 전환이 잦아지며 대응 난이도 상승
USD 흑자 전환 — 소액 전술 포지션의 첫 결실 확인
단기 기대 인플레이션 3.7% — 지난주의 완화 신호에 제동
이란 리스크 재점화 — 지정학적 리스크는 완전히 종료되지 않음을 재확인

다음 주 전략:

CPI·PPI 대응: 예상 상회 시 SOXS 홀딩 강화 및 저점 추가 매수 검토 / 하회 시 SOXS 비중 축소 고려.
SOXS -13.95% 관리: 반도체 방향성이 잦아진 만큼 매매 빈도보다 큰 흐름(CPI 결과) 확인 후 대응 속도 조절.
은행 실적 시즌 대응: JP모건 등 서프라이즈 시 S&P500 계열 반등 기대.
TSLL -6.30% 홀딩: 회복 추세 유지. 흑자 전환까지 지켜볼 구간.
USD·SSO 홀딩: 흑자 구간 진입·임박. 추가 확대는 신중하게.
중동 정세 모니터링: 추가 공습 발생 시 유가 급등 대비, 코어 자산 비중 유지로 방어.

7월 둘째 주는 SOXS가 반도체 섹터의 변덕에 크게 흔들리고, 코어 ETF들이 지난주 강세의 반작용으로 숨 고르기를 한 한 주였습니다.

총 수익률 +14.75%로 전주 대비 1.59%포인트 낮아졌습니다. USD 흑자 전환, TSLL 지속 회복이라는 긍정적 신호도 함께 있었습니다. 다음 주 CPI·PPI와 대형 은행 실적이 이 조정이 일시적인지 추세적인지를 가늠하게 해줄 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년 하반기를 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 7월 5일 주식 가계부: 다우 52,000 첫 돌파, 전 종목 수익률 개선 — 총 수익률 +16.34%

7월 첫째 주, 다우가 사상 처음 52,000선을 돌파하며 포트폴리오 12개 종목이 고르게 개선됐습니다. 메타의 클라우드 진출 발표가 반도체 공급 과잉 우려로 번지며 마이크론·SK하이닉스가 급락했고, SOXS는 이 조정을 포착해 -11.27%에서 -5.31%로 회복했습니다. 6월 고용이 예상의 절반에 그치며 금리 인하 기대가 확산됐습니다. 총 수익률 +16.34%.

안녕하세요, 주알남입니다.

지난주 SK하이닉스 보도로 반도체가 폭락하며 SOXS가 웃었는데, 이번 주도 비슷한 패턴이 반복됐습니다. 이번엔 메타가 자체 클라우드 인프라(Meta Compute) 구축 계획을 발표하면서 시작됐습니다. 메타 주가는 +9% 뛰었지만, 이것이 반도체 공급 과잉 우려로 번지며 마이크론·샌디스크가 이틀 만에 -10% 넘게 급락했습니다. SK하이닉스도 하루 -14.57% 폭락했습니다.

SOXS는 이 조정 구간을 다시 한번 포착했습니다. $3.30~$3.38 저점에서 담고 $3.76~$4.70까지 오르는 구간에서 단계적으로 매도하며 손실을 계속 줄여나갔습니다.

금요일 발표된 6월 고용 지표는 시장 예상의 절반 수준에 그쳤습니다. 다우는 오히려 이 소식에 상승했습니다. 나쁜 고용 지표가 좋은 소식으로 읽히는, 금리 인하 기대가 지배하는 장세였습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 6월 29일 ~ 7월 4일)

S&P500: 7,483.24 🔺 +129.22 (+1.76%)

NASDAQ: 25,832.67 🔺 +535.05 (+2.12%)

DOW: 52,900.07 🔺 +1,023.96 (+1.97%) 🚀

RUSSELL2000: 2,996.11 🔻 -13.97 (-0.46%)

KOSPI: 7,648.09 🔻 -763.12 (-9.07%) 💥

KOSDAQ: 866.72 🔺 +15.35 (+1.80%)

미국 3대 지수가 모두 강하게 상승했습니다. 다우가 사상 처음 52,000선을 돌파했고, 2분기 전체로는 6년 만에 최고의 분기 성과로 마감했습니다.

코스피는 -9.07%로 지수만 보면 큰 낙폭이지만, 이는 SK하이닉스 급락(-14.57%)이라는 개별 종목 충격이 지수 전체를 끌어내린 결과입니다. 반도체 수출 자체는 오히려 사상 최고치를 기록했다는 점이 역설적입니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +16.34%

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
IJR	14.56% (-0.29%)	+21.86% (-1.24%) 🔻 비중 1위 유지
SCHD	14.17% (-0.06%)	+14.51% (+0.58%) 🔺
QQQM	13.86% (-0.11%)	+23.81% (+0.13%) 🔺
SPYM	13.74% (+0.12%)	+18.20% (+2.07%) 🔺
TIGER 미국배당다우존스	12.34% (-0.04%)	+17.35% (+0.60%) 🔺
1Q 미국나스닥100	11.79% (+0.06%)	+23.38% (+1.68%) 🔺
1Q 미국S&P500	11.00% (+0.31%)	+15.70% (+2.26%) 🔺 추가 매수
TSLL	4.01% (+0.20%)	-10.21% (+4.66%) 🔺 회복 지속
SOXS	3.92% (-0.67%)	-5.31% (+5.96%) 🎯 추가 회복
QLD	0.23% (+0.19%)	-2.26% (+2.56%) 🔺
USD	0.22% (+0.17%)	-7.36% (+3.08%) 🔺
SSO	0.17% (+0.14%)	-0.50% (+2.02%) 🔺 흑자 임박

📊 계열별 분석

소형주(IJR) 비중 14.56%. -1.24% 소폭 조정을 받았지만 여전히 비중 1위를 지키고 있습니다. 지난주 급등에 따른 자연스러운 숨 고르기로 보입니다.

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.51%. 두 종목 모두 소폭 개선(+0.58% / +0.60%)됐습니다. 고용 둔화에 따른 금리 인하 기대가 배당주에도 완만하게 반영되고 있습니다.

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.65%. QQQM +0.13%, 1Q 나스닥100 +1.68%. 반도체 섹터 급락에도 나스닥100 계열 전체는 오히려 개선됐습니다. 저가 매수세가 유입되며 지수 자체는 견조했던 결과입니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 24.74%. 이번 주 가장 강했습니다. SPYM +2.07%, 1Q S&P500 +2.26%. 다우·S&P500 중심의 상승장에서 가장 직접적인 수혜를 받았습니다. 1Q S&P500은 조정 구간에서 추가 매수도 이어갔습니다.

전술 포지션(TSLL + SOXS + QLD + USD + SSO) 합산 비중 8.55%. 다섯 종목 모두 여전히 손실 상태지만, 다섯 종목 모두 손실 폭이 줄어든 보기 드문 한 주였습니다. SSO는 -0.50%로 흑자 전환이 코앞입니다.

🎯 주요 변화 포인트

🎯 SOXS -5.31%: 메타발 반도체 조정 재포착

SOXS가 이번 주 +5.96% 추가 개선되며 -5.31%까지 회복했습니다. 5월 초 -19.63%로 시작했던 손실이 이제 한 자릿수까지 좁혀졌습니다.

이번 주 매매 흐름:

6/30~7/1: 메타 클라우드 발표 직전 $3.30~$3.38 구간 저점 매수
7/1~7/2: 반도체 급락 후 반등 초입 $3.48~$4.00 구간 분할 매도
7/3: 추가 반등 구간 $4.25~$4.70까지 단계적 매도, 수익 폭 확대

지난주와 거의 똑같은 패턴입니다. 반도체 섹터에 예상치 못한 악재가 터질 때마다 저점에서 담고 반등 구간에서 나누는 분할 매매를 반복하고 있습니다. 흑자 전환까지 5.31%포인트 남았습니다.

🔺 TSLL -10.21%: 인도량 서프라이즈에도 주가는 하락, 그리고 회복

TSLL이 +4.66% 개선되며 -10.21%까지 회복했습니다.

흥미로운 지점은 테슬라의 2분기 인도량이 48만 126대로 시장 예상(40.6만대)을 크게 웃돌았는데도 주가는 오히려 -7.49% 급락했다는 것입니다. “좋은 뉴스에 팔아라”는 전형적인 반응이거나, 인도량 외에 다른 우려(가격 인하에 따른 마진 압박 등)가 반영된 것으로 보입니다. 그럼에도 TSLL이 주간 전체로는 개선된 것은 금요일 고용 지표 둔화에 따른 시장 전반의 반등이 더 크게 작용했기 때문입니다.

7/3일 $12.38 구간에서 소량 추가 매수했습니다. 손절 기준(-30%)까지 여전히 여유가 있습니다.

🔺 QLD·USD·SSO 소액 전술 3종 동반 개선

지난주 극소액으로 재진입했던 순방향 레버리지 3종이 이번 주 나란히 개선됐습니다.

SSO: -0.50%까지 회복. $65.91~$66.91 구간 추가 매수하며 비중을 0.03%→0.17%로 늘렸습니다. 흑자 전환이 임박했습니다.
QLD: -2.26%까지 회복. $90.76~$91.21 구간 추가 매수. 비중 0.04%→0.23%.
USD: -7.36%까지 회복. $87.37~$97.23 구간 추가 매수. 비중 0.05%→0.22%.

다우 52,000 돌파와 S&P500·나스닥 동반 상승이라는 이번 주 강세장이 그대로 반영된 결과입니다. 여전히 각각 비중 0.2% 내외의 극소액이라 포트폴리오 전체에 미치는 영향은 미미하지만, 방향이 맞아떨어지고 있다는 확인이 중요합니다.

📰 주간 뉴스 요약

6월 29일 (월) — 다우 52,000 돌파

다우 지수 사상 첫 52,000선 돌파: 낙폭 컸던 기술주 중심 저가 매수세 유입. 나스닥 +2.33%, S&P500 +1.2% 동반 상승 🚀
미 대법원, 연준 이사 해임 요건 판결: 위법 증거 없이는 대통령이 해임 불가 — 연준 독립성 강화 판결. 정치적 개입 리스크 완화

6월 30일 (화) — 6년 만의 최고 분기, 이란 협상 재개

미 증시 2분기 마감: 6년 만에 최고의 분기 성과. 필라델피아 반도체 지수 +3.9%, 사상 최고 분기 성과 🚀
미·이란 보복 공격 중단 합의, 도하 평화 협상 재개: 유가 4개월 만에 최저치인 배럴당 68달러선까지 하락 🎊
4월 주택가격지수 +1.1% (전년 대비), 6월 소비자신뢰지수 소폭 반등: 휘발유 가격 하락 영향

7월 1~2일 (수~목) — 메타 클라우드 발표, 반도체 폭락

메타, 자체 클라우드 사업(Meta Compute) 추진 발표: 메타 주가 +9% 급등하며 호재로 반응했지만, 반도체 공급 과잉 우려를 촉발하며 섹터 전체엔 악재로 작용 💥
마이크론·샌디스크 이틀간 -10% 이상 폭락, SK하이닉스 하루 -14.57% 급락: 반도체 고점론 재부각 💥💥
6월 ISM 제조업 PMI 6개월 연속 확장세 유지: 투입 비용 부담도 완화 🎊

7월 3일 (금) — 고용 쇼크, 테슬라 인도량 서프라이즈에도 급락

6월 비농업 고용 +5.7만명 (예상 +11.3만명): 예상의 절반 수준. 실업률 4.2% — 노동시장 급격한 냉각 💥
다우 +1.13% 상승: 고용 둔화 → 금리 동결·인하 기대로 해석되며 오히려 랠리
나스닥 -0.8%: 기술주·반도체 조정 지속
테슬라 2분기 인도량 48만126대 (예상 40.6만대 크게 상회): 그러나 주가는 -7.49% 급락 💥
애플 +4.84%: 아이폰18·폴더블폰 기대감. 시총 1위 탈환 시도 🚀
오픈AI, 정부에 지분 5% 이전 방안 논의 보도: 국가 기술 보호 목적
한국 6월 반도체 수출 전년 대비 3배 증가, 사상 최고치: SK하이닉스 주가 급락과 대조적인 실물 지표

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
6월 비농업 고용	7/3	+5.7만명 (예상 +11.3만명)	예상 절반 수준. 노동시장 급냉 💥
실업률	7/3	4.2%	고용 둔화 재확인
ISM 제조업 PMI	7/1	6개월 연속 확장	투입 비용 부담 완화. 인플레 우호적
WTI 유가	주간	배럴당 68달러선 (4개월 최저)	이란 협상 재개 반영. 인플레 완화 기대 🎊

이번 주 지표는 세 가지 방향에서 모두 인플레이션 완화를 가리키고 있습니다. 고용이 뚜렷하게 식었고, 제조업 투입 비용 부담이 줄었고, 유가는 4개월 최저치입니다. PPI·CPI가 6%대까지 치솟았던 5~6월과는 완전히 다른 국면입니다. 다음 FOMC에서 워시 의장이 이 흐름을 어떻게 반영할지가 관건입니다.

📌 다음 주 주목할 일정

삼성전자 2분기 잠정 실적 (7/7): 반도체 투자 심리의 분수령. 서프라이즈 시 반도체 재반등 → SOXS 단기 역행 가능성 / 부진 시 SOXS 추가 회복 여지
SK하이닉스 나스닥 ADR 상장 (7/10): 45조원 규모 자금 조달, 수급 변동성 지속 → 반도체 섹터 전반 및 SOXS 포지션에 영향
2분기 어닝 시즌 개막 (리바이스 7/8, 펩시코 7/9, 델타항공 7/10): 소비·항공 섹터 실적으로 경기 체감도 확인. IJR·S&P500 계열과 연관
S&P 글로벌 서비스 PMI, ISM 비제조업 PMI: 서비스업 경기 확인. 고용 둔화가 서비스 소비로 이어지는지 확인 → 배당성장 계열 방향성 참고
이란-미국 도하 협상 진행 상황: 유가 68달러 추가 하락 여부. 하락 지속 시 인플레 완화 가속 → 전 포지션 우호적 환경 강화

💭 종합 분석 및 향후 전망

🎯 SOXS: 같은 패턴의 세 번째 반복

5월 이후 SOXS의 흐름을 돌아보면 뚜렷한 패턴이 보입니다. 반도체 섹터에 예상치 못한 악재(브로드컴 실적, SK하이닉스 HBM 전환 보도, 이번엔 메타 클라우드 발표)가 터질 때마다 SOXS가 급반등하고, 그 반등 구간에서 분할 매도로 손실을 줄이는 흐름이 세 번째 반복되고 있습니다.

이제 -5.31%로 손실이 한 자릿수까지 좁혀졌습니다. 반도체 밸류에이션에 대한 시장의 우려 자체는 여전히 살아있다는 방증이기도 합니다. 삼성전자 실적 발표(7/7)가 다음 변곡점이 될 것입니다.

📉 고용 쇼크: 나쁜 뉴스가 좋은 뉴스로

6월 고용이 예상의 절반 수준(+5.7만명)에 그쳤는데 다우는 오히려 상승했습니다. 노동시장 냉각이 연준의 금리 인하 명분을 만들어준다는 해석이 지배했기 때문입니다.

여기에 유가 68달러, ISM 투입 비용 완화까지 더해지면서 인플레이션 압력이 확연히 꺾이는 그림이 만들어지고 있습니다. 지난 두 달간 SOXS·TSLL 같은 전술 포지션의 손실이 확대됐던 배경이 “고금리 지속”이었다면, 지금은 그 전제가 흔들리기 시작하는 초입일 수 있습니다. 다만 노동시장이 너무 빨리 식으면 경기 침체 우려로 이어질 수 있으니, 단순히 좋은 신호로만 볼 수는 없습니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

SOXS -5.31% — 반도체 악재 반복 패턴 세 번째 확인. 흑자 전환 코앞
전 종목 손실 축소 — 강세장 + 인플레 완화 신호의 동반 효과
고용 쇼크가 오히려 랠리 촉발 — 나쁜 지표 = 금리 인하 기대라는 해석 지배
테슬라 인도량 서프라이즈에도 주가 하락 — 다른 우려(마진 등)가 더 크게 반영

다음 주 전략:

삼성전자 실적 대응 (7/7): 서프라이즈 → SOXS 단기 역행 감내 / 부진 → SOXS 추가 회복 기대.
SOXS -5.31% 관리: 흑자 전환까지 5.31%포인트. 반도체 재반등 시 분할 매도 지속, 조정 시 저점 매수 반복.
SSO -0.50% 관리: 흑자 전환 임박. 추가 상승 시 홀딩 유지.
TSLL -10.21% 보유 유지: 손절 기준(-30%) 여유. 시장 전반 강세 지속 시 자연 회복 기대.
S&P500 계열 홀딩: 이번 주 최대 수혜 계열. 다우·S&P500 강세 지속 시 추가 개선 기대.
어닝 시즌 개막 모니터링: 델타항공 실적으로 소비 체감도 확인. IJR·배당성장 계열 방향 참고.

7월 첫째 주는 다우 52,000 첫 돌파와 함께 포트폴리오 12개 종목이 고르게 개선된 드문 한 주였습니다.

총 수익률 +16.34%. SOXS -5.31%, TSLL -10.21%로 나란히 회복했고, 소액 전술 3종도 모두 개선됐습니다. 고용 쇼크와 유가 하락이 만드는 인플레이션 완화 신호가 다음 국면의 열쇠가 될 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년 하반기를 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 6월 28일 주식 가계부: SOXS 역발상 드디어 빛났다 — 반도체 폭락 포착, IJR 비중 1위 등극

6월 마지막 주, SK하이닉스 보도에 반도체가 -8% 폭락하고 코스피가 서킷브레이커를 맞은 가운데 SOXS 역발상 베팅이 결실을 맺었습니다. -28.12%에서 -11.27%로 16.85%포인트 회복. 저점 매수·반등 분할 매도 전략이 적중했습니다. IJR은 +4.58% 급등하며 비중·수익률 1위로 올라섰습니다. 나스닥 조정 속 섹터 로테이션 수혜가 포트폴리오를 받쳤습니다. 총 수익률 +14.90%.

안녕하세요, 주알남입니다.

지난 두 달간 SOXS 손실이 확대될 때마다 “반도체 고밸류에이션 + 고금리 지속”이라는 판단을 유지하며 저점에서 꾸준히 담아왔습니다. 이번 주 그 인내가 결실로 돌아왔습니다.

화요일 SK하이닉스가 HBM 대신 범용 디램 생산에 집중한다는 보도가 나오며 반도체 섹터에 투매가 쏟아졌습니다. 마이크론·샌디스크가 하루 만에 -13%, 코스피는 -9.99%로 올해 다섯 번째 서킷브레이커가 발동됐습니다. SOXS는 이 구간에서 빠르게 반등했습니다.

목요일 마이크론이 어닝 서프라이즈로 반도체 분위기를 되살렸지만, 반도체 가격 상승이 빅테크에는 비용 부담이라는 ‘AI 비용 딜레마’ 우려가 번지며 애플·마이크로소프트가 하락했습니다. 나스닥은 -4.37% 급락 마감했습니다. 이 환경에서 소형주·가치주는 상대적으로 강했습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 6월 22일 ~ 6월 27일)

S&P500: 7,357.49 🔻 -143.09 (-1.91%)

NASDAQ: 25,358.60 🔻 -1,263.19 (-4.37%) 💥

DOW: 51,920.62 🔺 +355.92 (+0.69%)

RUSSELL2000: 3,007.86 🔺 +28.09 (+0.94%)

KOSPI: 8,930.30 🔻 -133.54 (-1.47%)

KOSDAQ: 887.81 🔻 -113.12 (-11.30%) 💥

이번 주는 섹터 로테이션이 가장 선명하게 드러난 한 주였습니다. 나스닥 -4.37% 급락 vs 다우 +0.69%. 기술주에서 가치주·배당주로 자금이 이동하는 흐름이 지수 숫자에 그대로 나타났습니다.

코스닥이 -11.30%로 주간 최대 낙폭을 기록했습니다. 화요일 코스피 하루 -9.99% 폭락과 서킷브레이커 발동이 주간 전체 흐름을 짓눌렀습니다. 그나마 코스피는 마이크론 어닝 서프라이즈로 주 후반 일부 회복하며 -1.47%로 마무리했습니다.

러셀2000 +0.94%는 나스닥 급락 환경에서도 소형주가 상대적으로 선방했음을 보여줍니다. 이란 합의 → 유가 하락 → 금리 인하 기대 복원이라는 흐름이 소형주 수혜로 이어지는 구도입니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +14.90%

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
IJR	14.85% (+0.62%)	+23.10% (+4.58%) 🔺 비중·수익률 1위 🏆
SCHD	14.23% (+0.30%)	+13.93% (+1.90%) 🔺
QQQM	13.97% (-0.44%)	+23.68% (-4.43%) 🔻
SPYM	13.62% (-0.14%)	+16.13% (-1.71%) 🔻
TIGER 미국배당다우존스	12.38% (+0.25%)	+16.75% (+1.86%) 🔺
1Q 미국나스닥100	11.73% (-0.33%)	+21.70% (-3.90%) 🔻
1Q 미국S&P500	10.69% (-0.07%)	+13.44% (-1.79%) 🔻 소량 추가 매수
SOXS	4.59% (+0.15%)	-11.27% (+16.85%) 🎯 대폭 회복!
TSLL	3.81% (-0.46%)	-14.87% (-10.73%) 💥 급락
USD	0.05% (신규)	-10.44% 🆕 소액 재진입
QLD	0.04% (신규)	-4.82% 🆕 소액 재진입
SSO	0.03% (신규)	-2.52% 🆕 소액 재진입

📊 계열별 분석

소형주(IJR) 비중 14.85%. +4.58% 급등하며 +23.10%를 달성했습니다. 비중과 수익률 모두 포트폴리오 1위로 올라섰습니다. 나스닥이 -4.37% 급락하는 주간에 소형주가 +4%대 강세를 보인 것은 전형적인 섹터 로테이션 수혜입니다. 유가 하락 기대 → 금리 인하 기대 복원 → 소형주 강세라는 흐름이 IJR에 직결됐습니다.

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.61%. SCHD +1.90%, TIGER 배당 +1.86%로 모처럼 나란히 상승했습니다. 기술주 하락 국면의 순환매 수혜가 배당주에도 고르게 반영됐습니다.

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.70%. 나스닥 -4.37%의 직격탄을 맞았습니다. QQQM -4.43%, 1Q 나스닥100 -3.90%. 그러나 여전히 +21~23%대 수익률로 포트폴리오에서 가장 높은 수익률을 유지하고 있습니다. 단기 조정이 장기 방향을 바꾸지는 않습니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 24.31%. -1.71% / -1.79%로 나스닥보다는 낙폭이 작았습니다. 1Q S&P500을 조정 구간에서 소량 추가 매수했습니다.

전술 포지션(SOXS + TSLL + 소액 3종) 합산 비중 8.52%. SOXS가 +16.85% 회복하며 전술 포지션의 무게중심이 개선됐습니다. 반면 TSLL이 -10.73% 급락하며 -14.87%로 악화됐습니다.

🎯 주요 변화 포인트

🎯 SOXS +16.85% 대폭 회복: 반도체 폭락 포착

5월 초부터 이어온 SOXS 역발상 베팅이 이번 주 가장 선명하게 빛났습니다.

이번 주 SOXS 매매 흐름:

6/22~23 새벽: 반도체 폭락 전 $3.30~$3.36 구간 분할 매수 (저점 선점)
6/23: 반도체 폭락 후 반등 구간 $3.67~$4.00 분할 매도 (단기 수익 실현)
6/25: 반등 일시 주춤하는 구간 $3.57 재매수, $4.25 매도
6/26~27: $3.90~$4.30 구간 추가 분할 매도 (마이크론 서프라이즈 반등 구간 활용)

저점에서 매수하고 반등 구간에서 단계적으로 매도하는 분할 매매가 이번 주 SOXS 수익률을 16.85%포인트 끌어올린 핵심이었습니다. 현재 -11.27%로 손실이 크게 줄었습니다. 흑자 전환까지 11.27%포인트가 남았습니다.

💥 TSLL -14.87%: 나스닥 급락의 2배 충격

TSLL이 이번 주 -10.73% 급락하며 -14.87%로 다시 깊어졌습니다. 나스닥 -4.37%의 2배 레버리지 충격입니다.

테슬라는 ‘AI 비용 딜레마’ 우려가 번지며 빅테크 전반이 하락하는 흐름에 동참했고, 고금리 지속 환경에서 성장주 밸류에이션 압박도 계속되고 있습니다. 손절 기준(-30%)까지 여유가 있습니다. 이란 합의 → 유가 하락 → 전기차 구매 비용 감소라는 중장기 수혜 시나리오를 유지하며 보유합니다.

🆕 SSO·QLD·USD 소액 재진입

지난주 전량 정리했던 SSO·QLD·USD를 각각 1주 단위 극소액으로 재진입했습니다. 비중은 합산 0.12%에 불과합니다.

이란 합의 완전 이행 이후 금리 인하 기대가 복원될 때 순방향 레버리지로 전환할 준비를 소액으로 선점해두는 성격입니다. 현재는 포트폴리오에 미치는 영향이 거의 없는 수준으로 유지합니다.

📰 주간 뉴스 요약

6월 22~23일 (월~화) — 반도체 투매, 코스피 서킷브레이커

SK하이닉스 HBM→범용 디램 전환 보도: 반도체 섹터 투매 촉발. 마이크론·샌디스크 하루 -13% 폭락 💥
코스피 -9.99% 폭락, 서킷브레이커 발동: 올해 다섯 번째 💥💥
스페이스X 하루 -16.4% 폭락: 상장 직후 200억 달러 회사채 발행 소식, 부채 부담 우려 💥
미·이란 이란산 원유 60일 임시 제재 유예: 협상 진전, 유가 추가 하락 기대 🎊
이란 IAEA 사찰단 재입국 허용 합의
제조업 PMI 55.7 / 서비스업 PMI 51.3: 모두 예상 상회. 경제 확장세 유지 🎊

6월 24~25일 (수~목) — 마이크론 서프라이즈, ‘AI 비용 딜레마’

마이크론 분기 매출 414억 달러 어닝 서프라이즈: 16개 고객사 5년 장기 공급 계약 체결 🚀
‘AI 비용 딜레마’ 확산: 반도체 가격 상승 → 빅테크(하이퍼스케일러) 비용 부담 → 애플·MS 하락 💥
애플 맥북·아이패드 가격 인상: 메모리 가격 상승 공식 반영
트럼프 양자 컴퓨팅 행정 명령: 2028년까지 연방 기관 양자 컴퓨터 배치 지시 🚀
SK하이닉스 나스닥 ADR 상장 추진: 7월 10일 목표, 약 45조원 규모 자금 조달
미국 1분기 GDP 수정치 +2.1%: 종전 예상보다 강한 성장세 🎊

6월 25~26일 (목~금) — 나스닥 급락, PCE 3년 최대

나스닥 -4.37% 급락: 기술주 매도세 + 분기말 리밸런싱 수요 겹침
5월 PCE +4.1% (3년 만에 최대): 시장 예상에 부합하여 추가 충격은 제한적 💥
구글 AI 핵심 인재 앤스로픽 등으로 이직: 빅테크 인재 유출 우려
트럼프 방산 기업 압박: 자사주 매입 대신 무기 생산 자금 투입 요구
분기·반기 리밸런싱: 6월 말 기술적 매도세. 다음 주 수급 정상화 기대

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
제조업 PMI	6/23	55.7 (예상 상회)	강한 확장세. 경제 견조 🎊
서비스업 PMI	6/23	51.3 (예상 상회)	확장 유지
미국 1분기 GDP	6/25	+2.1% (예상 상회)	성장 견조. 경기 침체 우려 완화
5월 PCE	6/26	+4.1% (3년 만에 최대, 예상 부합)	물가 압력 지속. 예상 부합으로 추가 충격 제한

GDP +2.1%로 경제는 탄탄하고, PCE +4.1%로 물가는 여전히 높습니다. 연준이 금리를 내리기 어려운 환경이 지속되고 있습니다. 다만 PCE가 시장 예상에 부합하며 추가 충격을 피했다는 것은 긍정적입니다. 이란 제재 유예로 유가가 내려오면 PCE가 빠르게 낮아질 수 있습니다. SOXS 베팅의 환경인 고금리 지속은 유지됩니다.

📌 다음 주 주목할 일정

분기말 리밸런싱 수급 정상화: 6월 말 기술적 매도세가 소화되면 기술주 반등 가능. 나스닥100 계열 단기 회복 기대. QQQM·1Q 나스닥100 수익률 반등 여부 주시
SK하이닉스 나스닥 ADR 상장 준비 (7/10 목표): 45조원 규모 수급 압력. 반도체 섹터 변동성 지속 → SOXS 포지션 환경 유지
이란 합의 이행 진도: 60일 임시 제재 유예 후 원유 생산·수출 확대 여부. 유가 하락 속도가 PCE 다음 발표에 반영되는 타임라인 확인
TSLL -14.87% 모니터링: 나스닥 반등 시 회복 속도 확인. 분기말 리밸런싱 소화 후 기술주 반등이 TSLL 회복의 핵심 트리거
고용 보고서 (7/3): 노동 시장 냉각 여부 확인. 약세 시 금리 인하 기대 복원 → IJR·배당성장 계열 추가 강세 기대

💭 종합 분석 및 향후 전망

🎯 SOXS: 인내의 결실, 아직 끝이 아니다

5월 초 -19.63%로 시작해 -28.12%까지 깊어졌던 SOXS가 이번 주 -11.27%까지 회복했습니다. 흑자 전환까지 11.27%포인트입니다.

이번 주 반도체 폭락의 직접 원인은 SK하이닉스 보도였지만, 그 뒤에는 고금리 지속, FOMC 매파 점도표, AI 비용 딜레마라는 구조적 요인이 있었습니다. 마이크론 어닝 서프라이즈로 반도체가 일시 반등했지만, 반도체 가격 상승이 빅테크의 비용을 높인다는 역설이 지속되는 한 이 구조적 압박은 이어집니다.

SOXS 포지션을 유지하는 이유가 여기에 있습니다. 단기 반등 구간에서 일부 매도하며 수익을 챙기고, 다시 저점에서 매수하는 분할 매매를 반복합니다.

🔄 섹터 로테이션: IJR의 부상

이번 주 IJR이 +4.58% 급등하며 포트폴리오 내 비중 1위(14.85%)·수익률 공동 1위(+23.10%)로 올라섰습니다.

나스닥 -4.37%와 IJR +4.58%의 동시 발생은 우연이 아닙니다. 이란 합의 → 유가 하락 → 물가 완화 → 금리 인하 기대라는 흐름이 소형주에 가장 강하게 반영됩니다. 고금리 환경에서 가장 크게 눌려있던 소형주가 금리 완화 기대 회복 시 가장 강하게 반등하는 패턴입니다.

이 흐름이 지속된다면 배당성장 계열도 추가 강세를 보일 수 있습니다. 코어 ETF 구조가 이 변화를 자연스럽게 포착하고 있습니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

SOXS -28% → -11% 회복 — 인내와 분할 매매의 결실. 저점 매수·반등 매도 반복
IJR +4.58% 급등 — 섹터 로테이션 수혜. 유가 하락 → 금리 인하 기대 흐름의 직접 수혜
TSLL -14.87% 재확대 — 나스닥 급락의 2배 충격. 장기 방향 유지
PCE +4.1% 예상 부합 — 추가 충격 없이 소화. 유가 하락 시 빠른 개선 여지

다음 주 전략:

SOXS -11.27% 관리: 반도체 재반등 시 분할 매도 지속. 흑자 전환까지 11.27%포인트. 반도체 추가 조정 시 저점 매수 재개.
TSLL -14.87% 보유 유지: 손절 기준(-30%) 여유 있음. 분기말 리밸런싱 소화 후 나스닥 반등 시 빠른 회복 기대.
IJR 비중 유지: +23.10%로 포트폴리오 1위. 금리 인하 기대 환경에서 추가 강세 기대. 차익실현보다 홀딩 우선.
배당성장 계열 홀딩: SCHD +13.93%로 상대적으로 낮음. 금리 완화 전환 시 가장 강하게 반등할 섹터. 조정 시 추가 매수 기회.
나스닥100 계열 반등 대응: 분기말 리밸런싱 소화 후 기술주 반등 시 QQQM·1Q 나스닥100 수익률 자연 회복 기대. 추가 조정 시 소량 추가 매수 검토.

6월 마지막 주는 반도체 폭락과 SOXS 역발상 결실, 섹터 로테이션과 IJR 강세가 교차한 극적인 한 주였습니다.

총 수익률 +14.90%. SOXS -11.27%로 회복 중, IJR +23.10%로 포트폴리오 1위. 코어 ETF 89% 구조가 이 변동성을 안정적으로 흡수했습니다. 다음 주 분기말 수급 정상화와 고용 보고서가 7월의 방향을 제시할 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년 하반기도 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 6월 21일 주식 가계부: 미·이란 평화 협정 발효, 코스피 9,000 돌파 — SOXS 역발상 지속

미국과 이란이 종전 MOU에 서명했습니다. 호르무즈 해협이 열렸고, 코스피는 사상 처음 9,000선을 돌파했습니다.

그러나 워시 연준 의장의 첫 FOMC는 예상보다 매파적이었습니다. 점도표가 연내 금리 인상 가능성을 시사하며 빅테크가 흔들렸습니다. 나스닥100 계열은 강세를 유지했지만 배당성장 계열은 조정을 받았습니다.

SOXS는 반도체 강세 속에서 $3.54~$4.34 구간에서 1,362주를 대량 추가 매수하며 웅덩이를 더 깊게 채웠습니다. 스페이스X는 $200~$215 구간에서 분할 차익실현했습니다. 총 수익률은 +14.28%입니다.

안녕하세요, 주알남입니다.

이번 주는 3월부터 시장을 짓눌러왔던 가장 큰 외생 변수가 공식적으로 해소된 역사적인 한 주였습니다.

미국과 이란이 종전 MOU에 서명하고 호르무즈 해협 봉쇄가 해제됐습니다. 전쟁이라는 외생 변수가 공식적으로 제거되자 코스피는 9,000선을 처음 돌파했고, 다우는 사상 최고치를 경신했습니다. 유가가 내리기 시작했고, 인플레이션 완화의 실질적인 단계가 시작됐습니다.

반면 워시 의장의 첫 FOMC는 시장의 기대를 배신했습니다. 점도표가 연내 추가 금리 인상 가능성을 강하게 시사하며 국채 금리가 급등했고 빅테크가 흔들렸습니다. 호재와 악재가 뒤섞인 한 주였지만, 코어 ETF들은 나스닥100 계열을 중심으로 수익률을 높였습니다.

SOXS는 이 혼란 속에서 $3.54~$4.34 구간까지 내려오자 대량 매수를 단행했습니다. 반도체 강세의 역발상 — 고금리 지속이라는 FOMC 시그널이 반도체 고밸류에이션 압박을 다시 강화했기 때문입니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 6월 15일 ~ 6월 20일)

S&P500: 7,420.10 🔻 -11.36 (-0.15%)

NASDAQ: 26,021.66 🔺 +132.82 (+0.51%)

DOW: 51,492.55 🔺 +290.29 (+0.57%)

RUSSELL2000: 2,917.98 🔻 -26.01 (-0.88%)

KOSPI: 8,864.24 🔺 +740.62 (+9.12%) 🚀🚀

KOSDAQ: 1,031.96 🔺 +2.91 (+0.28%)

미국 증시는 지수별로 엇갈렸습니다. 나스닥 +0.51%, 다우 +0.57%로 선방했지만 S&P500 -0.15%, 러셀2000 -0.88%로 소폭 하락했습니다. 이란 합의 호재와 FOMC 매파 악재가 상쇄된 결과입니다.

이번 주의 하이라이트는 코스피였습니다. +9.12% 급등하며 사상 첫 9,000선 돌파를 기록했습니다. 호르무즈 개방으로 수출 환경이 개선되고, 삼성전자·SK하이닉스가 급등하며 코스피를 이끌었습니다. 반도체 수출 비중이 높은 한국 경제에 이란 합의는 특히 강력한 호재였습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +14.28%

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
QQQM	14.41% (+0.60%)	+28.11% (+3.41%) 🔺 비중 1위
IJR	14.23% (+0.17%)	+18.52% (-0.41%) 🔻
SCHD	13.93% (-0.11%)	+12.03% (-3.43%) 🔻 추가 매수
SPYM	13.76% (+0.34%)	+17.84% (+1.07%) 🔺
TIGER 미국배당다우존스	12.13% (-0.02%)	+14.89% (-1.98%) 🔻
1Q 미국나스닥100	12.06% (+0.56%)	+25.60% (+3.86%) 🔺
1Q 미국S&P500	10.76% (+0.32%)	+15.23% (+1.67%) 🔺
SOXS	4.44% (+1.81%)	-28.12% (-2.40%) 💥 대량 추가 매수
TSLL	4.27% (-0.05%)	-4.14% (-2.61%) 💥
SSO	— (완전 매도)	+0.70% 소폭 수익 확정 ✅
USD	— (완전 매도)	+0.59% 소폭 수익 확정 ✅
QLD	— (완전 매도)	+1.02% 소폭 수익 확정 ✅
SPCX	— (완전 매도)	-4.31% 손실 확정

📊 계열별 분석

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 26.47%. 이번 주 가장 강했습니다. QQQM +3.41% 상승하며 +28.11%로 포트폴리오 전체 종목 중 수익률 1위를 달리고 있습니다. 1Q 나스닥100도 +3.86% 상승하며 +25.60%를 달성했습니다. FOMC 충격에도 AI·기술 섹터의 장기 성장 모멘텀이 지지대 역할을 했습니다.

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.06%. FOMC 매파 충격에 국채 금리가 급등하자 배당주가 직격탄을 맞았습니다. SCHD -3.43%, TIGER 배당 -1.98%. SCHD 조정 구간에서 5주 추가 매수하며 평균 단가를 낮췄습니다. 장기 배당 수익 관점에서 매수 기회로 판단합니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 24.52%. SPYM +1.07%, 1Q S&P500 +1.67%로 안정적인 흐름을 이어갔습니다. 이란 합의 호재와 FOMC 악재가 상쇄되며 균형 잡힌 결과를 냈습니다.

소형주(IJR) 비중 14.23%. -0.41% 소폭 하락으로 +18.52%를 유지했습니다. 러셀2000 -0.88%를 대비하면 상대적으로 선방했습니다. 이란 합의 호재 vs FOMC 고금리 악재가 소형주에 엇갈리게 작용했습니다.

전술 포지션(SOXS + TSLL) 합산 비중 8.71%. 지난주 신규 진입했던 SSO·QLD·USD·SPCX 4종목을 모두 정리하고 SOXS 단일 집중 전략으로 재편했습니다. 전술 포지션이 단순해진 대신 SOXS 비중이 4.44%로 높아졌습니다.

🎯 주요 변화 포인트

📉 SOXS 대량 추가 매수: $3.54~$4.34 구간 집중

이번 주 가장 큰 결정은 SOXS를 1,362주 대량 추가 매수한 것입니다. 1,138주에서 2,500주로 늘었습니다.

이란 합의 호재로 6/15~16 반도체가 반등하는 구간에서 $4.05~$4.34 구간 추가 매수를 시작했고, FOMC 이후 국채 금리 급등으로 반도체가 다시 조정을 받으며 $3.54~$3.57까지 내려오자 6/19 대량으로 담았습니다.

FOMC 매파 시그널은 SOXS 베팅의 근거를 다시 강화했습니다. 연내 추가 금리 인상 가능성이 점도표에 반영됐다는 것은 반도체 고밸류에이션에 구조적 압박이 지속된다는 의미입니다. 반도체가 달아오를수록 낮은 가격에 더 많이 담는 전략을 이어갑니다.

✂️ 단기 전술 4종목 정리: 포지션 단순화

지난주 신규 진입했던 SSO·QLD·USD·SPCX를 모두 정리했습니다.

SSO: $67.59 구간 매도 → +0.70% 소폭 수익 확정
QLD: $97.82 구간 매도 → +1.02% 소폭 수익 확정
USD: $100.19~$110 구간 분할 매도 → +0.59% 소폭 수익 확정
SPCX: -4.31% 손실 확정 정리

이란 합의 현실화 시나리오에 대비해 순방향 레버리지를 소액 진입했지만, FOMC 매파 충격으로 방향이 불확실해지자 빠르게 정리했습니다. 핵심은 SSO·QLD·USD가 소폭 수익으로 정리됐다는 점입니다. 방향 변화에 빠르게 대응한 단기 전술의 결과입니다.

🚀 스페이스X 분할 차익실현

지난주 $167에 진입한 스페이스X를 이번 주 $200~$215 구간에서 분할 매도하며 수익을 확정했습니다. 상장 직후 빠르게 +20%대 수익을 확정한 깔끔한 단기 매매였습니다.

📰 주간 뉴스 요약

6월 15~16일 (월~화) — 미·이란 평화 협정 발효, 코스피 9,000 돌파

미·이란 종전 MOU 서명 완료: 호르무즈 해협 봉쇄 해제, 선박 운항 재개 🎊🎊
코스피 사상 첫 9,000선 돌파: 삼성전자·SK하이닉스 급등. 반도체 수출 환경 개선 기대 🚀
다우 사상 최고치 경신
스페이스X: 상장 후 이틀 연속 폭등. 시총으로 아마존 추월
SK하이닉스: 차세대 HBM4E(7세대) 샘플을 엔비디아에 공급 시작 🚀
5월 산업 생산 +1.4%: 예상 상회. 미국 경제 성장 견조

6월 17일 (수) — FOMC 매파 충격, 빅테크 하락

FOMC 금리 동결 (3.5~3.75%) + 매파적 점도표: 연내 추가 금리 인상 가능성 강하게 시사 💥
워시 의장 ‘포워드 가이던스’ 축소 선언: 연준 운영 방식 개편 예고
국채 금리 급등: 메타·마이크로소프트 등 빅테크 일제 하락
5월 소매 판매 +0.9%: 예상(+0.5%) 대폭 상회. 소비 강세 지속 🎊

6월 18~19일 (목~금) — 반도체 재부활, 미국 내 생산 협력

트럼프 “인텔·애플·엔비디아 미국 내 반도체 협력 생산”: ‘메이드 인 아메리카’ 반도체 기조 강화 🚀
반도체 섹터 투심 재점화: 인텔 구글 TPU 수주 + 미국 내 생산 시너지 기대
스페이스X, AI 코딩 도구 개발사 애니스피어 600억 달러 합병 계약
애플 팀 쿡: 메모리 가격 상승으로 아이폰 18 가격 인상 불가피 시사
엑센추어 -18% 폭락: 매출 전망 실망 💥
신규 실업수당 22.6만건: 예상 소폭 상회. 고용 시장 완만한 둔화 신호

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
FOMC 금리 결정	6/17	3.5~3.75% 동결 + 연내 인상 점도표	매파적 동결. 금리 인하 기대 완전 후퇴 💥
5월 소매 판매	6/17	+0.9% (예상 +0.5%)	소비 강세 지속. 경기 견조 🎊
5월 산업 생산	6/16	+1.4%	예상 상회. 생산 활동 호조
신규 실업수당 청구	6/18	22.6만건 (예상 소폭 상회)	고용 완만한 둔화 신호

워시 체제의 첫 FOMC는 시장이 기대했던 비둘기파와 정반대였습니다. 점도표가 연내 추가 금리 인상 가능성을 강하게 시사했고, 포워드 가이던스를 축소하겠다는 선언은 앞으로의 통화 정책 경로가 더욱 불확실해진다는 의미입니다. 소매 판매 +0.9%로 소비가 강하다는 것이 오히려 금리 인하 명분을 없애고 있습니다.

📌 다음 주 주목할 일정

마이크론 3분기 실적 (6/24): AI 메모리 수요 지속 여부 직접 확인. 서프라이즈 시 반도체 추가 강세 → SOXS 단기 역행 / 실망 시 반도체 조정 → SOXS 반등 기대
엔비디아 주주총회 + 퀄컴 인베스터 데이 (6/24): AI 반도체 섹터 방향성 결정. SOXS 포지션 전략에 직결
마벨 S&P500 편입 (6/22): 패시브 자금 유입으로 반도체 섹터 수급 개선 가능 → 나스닥100 계열 수혜
PCE 물가지수 (6/25): 연준이 선호하는 물가 지표. FOMC 매파 결정 이후 첫 물가 확인. 예상 하회 시 금리 인상 우려 완화 → 배당성장 계열 반등 기대
이란 협정 이행 모니터링: 유가 하락 폭과 속도에 따라 인플레이션 완화 타임라인 결정. 유가 하락 가속 시 FOMC 매파 기조 완화 가능성

💭 종합 분석 및 향후 전망

🕊️ 이란 합의: 진짜 게임 체인저

3월부터 이 블로그에서 반복적으로 다뤄온 이란 전쟁 리스크가 이번 주 공식적으로 종료됐습니다. 호르무즈 해협이 열리고 유가가 내리기 시작했습니다.

유가 하락이 가속화된다면 CPI·PPI가 빠르게 내려올 수 있습니다. 지금 워시 의장이 강경하게 금리 인상 카드를 꺼내 든 것도 결국 유가 기인의 인플레이션 때문입니다. 유가가 정상화된다면 연준의 긴축 명분도 약해집니다. 지금의 FOMC 매파 기조가 3~6개월 후에는 전혀 달라진 모습을 보일 수도 있습니다.

코스피 9,000선 돌파는 그 기대감이 이미 한국 시장에 선반영되고 있다는 신호입니다.

📉 SOXS: 고금리 지속이 다시 베팅의 근거

SOXS -28.12%는 현재 가장 고통스러운 포지션입니다. 그럼에도 이번 주 1,362주를 추가 매수하며 2,500주까지 늘린 이유는 하나입니다.

FOMC 점도표가 연내 추가 금리 인상 가능성을 시사했습니다. 고금리가 지속된다면 반도체 섹터의 고밸류에이션은 구조적 압박을 받습니다. $3.54까지 내려온 SOXS는 지금이 더 낮은 평균 단가를 만들 수 있는 구간입니다.

단, 유가가 예상보다 빠르게 내려와 FOMC가 입장을 선회한다면 이 판단은 틀릴 수 있습니다. 비중 4.44%로 제한하며 리스크를 관리합니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

이란 합의 공식 발효 — 3월 이후 최대 리스크 해소. 유가 하락 → 인플레 완화 타임라인 시작
FOMC 매파 점도표 — 연내 금리 인상 가능성 시사. 배당성장 계열 단기 약세 유발
SOXS 추가 매수 — 고금리 지속 환경에서 반도체 밸류에이션 압박 지속 판단
단기 전술 정리 — SSO·QLD·USD 소폭 수익으로 빠르게 청산. 포지션 단순화

다음 주 전략:

마이크론 실적 대응 (6/24): 서프라이즈 → SOXS 단기 역행 감내 / 실망 → SOXS 반등 기대. 나스닥100 계열 수익률 변동 주시.
SOXS 4.44% 관리: 반도체 추가 급등 시 $3 이하 구간에서 분할 매수 검토. 조정 시 흑자 전환 준비.
PCE 대응 (6/25): 예상 하회 시 FOMC 매파 완화 기대 → 배당성장 계열 반등 / 예상 상회 시 고금리 장기화 → SOXS 베팅 환경 유지.
SCHD 추가 매수 검토: FOMC 충격으로 조정 중인 배당주. 고금리 완화 전환 시 가장 먼저 반등할 섹터. 장기 매수 기회로 판단.
TSLL -4.14% 모니터링: 손절 기준(-30%) 여유 있음. 유가 하락 → 소비 심리 개선 → 테슬라 수혜 가능. 보유 유지.

6월 셋째 주는 이란 평화 협정 발효라는 역사적 사건과 FOMC 매파 충격이 동시에 찾아온 한 주였습니다.

총 수익률 +14.28%. 코스피 9,000선 돌파, 나스닥100 계열 +25~28%. 코어 ETF들이 포트폴리오를 안정적으로 받치는 가운데 SOXS 역발상 베팅이 인내의 구간을 이어가고 있습니다. 다음 주 마이크론 실적과 PCE가 방향을 더 선명하게 해줄 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 6월 7일 주식 가계부: SOXS 흑자 전환! 브로드컴 쇼크로 나스닥 -4.68% 급락

브로드컴 실적 실망과 고용 서프라이즈가 겹치며 나스닥이 -4.68% 급락한 이번 주, SOXS가 -14.02%에서 +4.51%로 흑자 전환했습니다.

반도체가 달아오르는 내내 웅덩이를 채워온 SOXS 역발상 베팅이 결실을 맺은 한 주였습니다. $4.87~$6.16 구간에서 대량 매수하고 $5.17~$7.00 구간에서 분할 매도하며 단기 차익까지 확정했습니다. 국내 삼성전자·하이닉스 인버스 베팅도 수익 후 전량 청산했습니다.

반면 TSLL이 +14.45%에서 -5.47%로 급전환하며 포트폴리오의 유일한 과제가 됐습니다. 총 수익률은 +17.52%입니다.

안녕하세요, 주알남입니다.

지난주 SOXS가 -14.02%로 고통스러운 상황에서 분할 매수를 대폭 확대했습니다. 이번 주 그 판단이 맞았습니다.

주 초반 컴퓨텍스에서 젠슨 황이 마벨을 “다음 1조 달러 기업”으로 지목하며 반도체 섹터가 달아올랐습니다. 그 상승 구간에서 SOXS를 추가 매수하며 웅덩이를 더 깊게 채웠습니다. 그리고 수요일 브로드컴이 시장의 높은 기대치를 충족하지 못하자 반도체 섹터가 일제히 급락했습니다. SOXS는 빠르게 반등했고 $7.00 구간까지 분할 매도하며 수익을 확정했습니다.

금요일 비농업 고용이 예상의 두 배 수준인 27.2만명 증가로 나오며 금리 인상 우려가 재점화됐고, 나스닥은 -4.68% 급락하며 2025년 이후 최대 낙폭을 기록했습니다. 코어 ETF들은 이 하락을 일부 흡수하면서도 배당·소형주 계열이 상대적으로 선방했습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 6월 1일 ~ 6월 6일)

S&P500: 7,383.74 🔻 -196.32 (-2.59%)

NASDAQ: 25,709.43 🔻 -1,263.19 (-4.68%)

DOW: 50,866.78 🔻 -165.68 (-0.32%)

RUSSELL2000: 2,833.50 🔻 -85.84 (-2.94%)

KOSPI: 8,160.59 🔻 -315.56 (-3.72%)

KOSDAQ: 1,002.44 🔻 -72.36 (-6.73%) 💥

이번 주는 극명한 두 얼굴의 한 주였습니다. 월·화요일엔 컴퓨텍스 효과로 반도체·AI주가 사상 최고치를 다시 썼고, 수~금요일엔 브로드컴 실망과 고용 서프라이즈가 겹치며 기술주가 급락했습니다.

나스닥 -4.68%는 2025년 이후 최대 주간 낙폭입니다. 반면 다우는 -0.32%로 거의 변화가 없었습니다. 성장주에서 가치주·배당주로의 순환매가 선명하게 나타난 한 주였고, 이것이 포트폴리오 내 SCHD·IJR 계열이 상대적으로 선방한 이유입니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +17.52%

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
SCHD	13.99% (+0.33%)	+16.53% (+3.19%) 🔺
QQQM	13.68% (-0.20%)	+25.13% (-1.33%) 🔻
IJR	13.64% (+0.65%)	+16.87% (+2.67%) 🔺 추가 매수
SPYM	13.54% (+0.27%)	+19.36% (+0.61%) 🔺 추가 매수
TIGER 미국배당다우존스	12.16% (+0.29%)	+18.43% (+2.41%) 🔺 추가 매수
1Q 미국나스닥100	11.79% (+0.23%)	+26.39% (+1.87%) 🔺 추가 매수
1Q 미국S&P500	10.66% (+0.17%)	+17.82% (+2.15%) 🔺 추가 매수
SOXS	6.45% (-0.86%)	+4.51% (+18.53%) 🎉 흑자 전환!
TSLL	4.09% (-0.88%)	-5.47% (-19.92%) 💥 급전환

📊 계열별 분석

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 26.15%. 나스닥 급락 속에서 SCHD +3.19%, TIGER 배당 +2.41%로 이번 주 가장 강한 흐름을 보였습니다. 성장주에서 배당주로의 순환매가 직접 반영됐습니다.

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.47%. QQQM이 -1.33% 하락했지만 1Q 나스닥100은 +1.87% 상승하며 엇갈렸습니다. 나스닥 -4.68% 대비 선방한 것은 두 종목의 한국·미국 시차 효과와 이미 올라있는 수익률 버퍼 덕분입니다. 여전히 +25~26%로 포트폴리오 수익률을 가장 높게 받치고 있습니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 24.20%. +19.36% / +17.82%로 안정적인 흐름입니다. S&P500이 나스닥보다 낙폭이 작았던 만큼(-2.59% vs -4.68%) 상대적 선방을 확인했습니다.

소형주(IJR) 비중 13.64%. +2.67% 상승하며 +16.87%를 기록했습니다. 이번 주 러셀2000이 -2.94% 하락했음에도 IJR이 선방한 것은 이번 주 추가 매수가 반영됐기 때문입니다.

역발상·전술 포지션(SOXS + TSLL) 합산 비중 10.54%. SOXS가 흑자 전환(+4.51%)하며 쾌재를 불렀지만, TSLL이 -5.47%로 급전환하며 전체적으로 혼재된 흐름입니다.

🎯 주요 변화 포인트

🎉 SOXS 흑자 전환: 역발상 매매법의 결실

SOXS가 -14.02%에서 +4.51%로, 한 주 만에 18.53%포인트 급등하며 흑자 전환했습니다.

이번 주 SOXS 매매 흐름:

6/2~6/3: $4.87~$6.16 구간 대량 분할 매수 (반도체 추가 상승 역이용)
6/3~6/6: $5.17~$7.00 구간 분할 매도 (브로드컴 쇼크 후 반등 구간)
6/6 새벽: $6.61~$7.00까지 고점 집중 매도
결과: 2,400주 → 1,900주로 순보유 감소, 흑자 전환 확정

반도체가 달아오르는 구간에서 낮은 가격에 담고, 브로드컴 쇼크로 반도체가 꺾이는 구간에서 수익을 거두는 웅덩이 매매법의 완성입니다. 5월부터 -19.63%의 손실로 시작해 인내하며 분할 매수를 이어온 베팅이 결실을 맺었습니다.

국내에서도 삼성전자·SK하이닉스 인버스 ETF를 6/2~6/3 매수하고 6/5 반등 시 전량 청산하며 단기 수익을 추가로 확정했습니다.

💥 TSLL -5.47%: 급전환, 새로운 과제

TSLL이 이번 주 -19.92% 급락하며 +14.45%에서 -5.47%로 돌아섰습니다.

나스닥 -4.68% 급락 환경에서 2배 레버리지인 TSLL이 그 충격을 배로 받았습니다. 비중은 -0.88% 줄었지만 이는 추가 매도가 아닌 평가액 감소의 결과입니다. 650주 전량 보유 중입니다.

TSLL 손절 기준은 전쟁 특수성을 반영해 완화한 -30%입니다. 현재 -5.47%로 기준까지 여유가 있습니다. 테슬라의 로보택시·옵티머스 장기 모멘텀은 여전하며, 나스닥 반등 시 빠르게 회복할 수 있는 구조입니다.

📰 주간 뉴스 요약

6월 1~2일 (월~화) — 컴퓨텍스 효과, 반도체 최고치

젠슨 황 컴퓨텍스 기조연설: 마벨을 “다음 1조 달러 기업”으로 지목 → 마벨 +33% 폭등 🚀
S&P500·나스닥 장중 사상 최고치 경신: AI 하드웨어 낙관론 확산
HPE: AI 서버 수요 폭증으로 매출 전망치 상향, 주가 급등
AI 행정명령 서명 (6/3): AI 모델 배포 30일 전 정부 검토 의무화
ISM 제조업·서비스업 PMI: 모두 확장 국면 유지. 경제 기초체력 견조 확인

6월 3~4일 (수~목) — 브로드컴 쇼크, 순환매 시작

브로드컴 -12% 폭락: 2분기 매출 전망 기대치(위스퍼 넘버) 미달. 반도체 투매 트리거 💥
알파벳 800억 달러 유상증자: 자금 조달 소식에 투자 심리 위축
메타: 기업용 유료 AI 에이전트 출시. 기술주 하락 속 홀로 상승
다우 최고치 경신: 나스닥 하락 vs 다우 상승. 성장주→가치주 순환매 선명
미국 원유 재고 22년 만에 최저: 공급 부족 우려 심화. 유가 90달러 중반대 유지 💥
한국·일본·중국 등 60개국 추가 관세 10~12.5% 방안: 한국 12.5% 적용 대상 💥

6월 5일 (금) — 고용 서프라이즈, 나스닥 -4.68% 급락

5월 비농업 고용 +27.2만명: 예상(12~16만명)의 두 배. 금리 인상 우려 재점화 💥
나스닥 -4.68%: 2025년 이후 최대 주간 낙폭
이란 협상: 트럼프 낙관 발언에도 현장 무력 충돌 지속. 유가 불안정 지속

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
5월 비농업 고용	6/5	+27.2만명 (예상 12~16만명)	예상의 두 배. 금리 인상 우려 재점화 💥
ISM 제조업 PMI	6/2	확장 국면 유지	경제 기초체력 견조
ISM 서비스업 PMI	6/3	확장 국면 유지	소비·서비스 견조 지속
미국 원유 재고	6/4	22년 만에 최저	공급 부족 심화. 유가 상방 압력

고용 +27.2만명은 이번 주 모든 것을 바꾼 숫자입니다. 경제가 강하다는 것은 분명하지만, 그만큼 연준이 금리를 내릴 이유가 없어집니다. PCE 완화 → 금리 인하 기대로 이어지던 흐름에 제동이 걸렸습니다. 브로드컴 실망과 겹치며 반도체 섹터가 집중 타격을 받은 한 주였습니다.

📌 다음 주 주목할 일정

스페이스X 상장 (6/12): 기업가치 1조 7,700억 달러 역대 최대 IPO. 시장 유동성 흡수 효과 주의. 나스닥100 계열 단기 변동성 가능성
애플 WWDC (6/10): AI 전략 및 새 시리 공개. 온디바이스 AI 수혜 기대. 나스닥100 계열 모멘텀에 영향
젠슨 황 방한: 삼성전자·SK하이닉스 면담. 국내 반도체 섹터 추가 모멘텀 → SOXS 단기 역행 가능성 주의
환율 1,540원대 주시: 원화 약세 지속 시 달러 자산 평가액 상승. 한국 계좌(TIGER 배당, 1Q ETF) 환율 영향 긍정적
연준 FOMC 방향 힌트: 고용 +27.2만명 이후 워시 의장의 첫 공식 반응. 금리 인상 시사 시 SOXS 추가 수혜 vs 나스닥100 계열 부담

💭 종합 분석 및 향후 전망

🎉 SOXS: 역발상의 완성, 그러나 아직 끝나지 않았다

5월 초 -19.63%로 시작한 SOXS 베팅이 이번 주 +4.51%로 흑자 전환했습니다. 약 한 달의 인내가 결실로 돌아왔습니다.

그러나 아직 1,900주를 보유 중입니다. 브로드컴 실망은 단기 트리거였고, 구조적 문제는 여전합니다. 고용 +27.2만명으로 금리 인하 기대가 꺾이고, 30년물 금리 5.18% 고공행진이 지속되는 환경에서 반도체 고밸류에이션 압박은 이어집니다. SOXS 포지션을 유지하며 추가 반도체 조정을 기다립니다.

💥 TSLL: 나스닥 급락의 직격탄

TSLL이 한 주 만에 +14.45%에서 -5.47%로 급전환했습니다. 나스닥 -4.68%의 충격을 2배 레버리지로 받은 결과입니다.

손절 기준(-30%)까지는 여유가 있습니다. 하지만 TSLL의 리스크가 이전보다 커진 것은 사실입니다. 고용 강세 → 금리 인하 기대 후퇴 → 성장주 밸류에이션 압박이라는 흐름이 테슬라에 직접적인 부담을 줍니다. 다음 주 나스닥 방향을 확인하며 보유 판단을 유지합니다.

🏦 코어 ETF: 나스닥 급락 속 선방의 이유

나스닥이 -4.68% 급락했음에도 포트폴리오 총 수익률이 +14.93%에서 +17.52%로 오히려 개선됐습니다. 이유는 두 가지입니다.

첫째, SOXS +18.53% 흑자 전환이 나스닥 하락의 충격을 상쇄하고도 남았습니다. 둘째, 배당성장 계열이 순환매의 수혜를 받았습니다. SCHD +3.19%, TIGER 배당 +2.41%는 나스닥 급락 주간에 오른 것입니다. 안전자산 89.46% 구조의 분산 효과가 이번 주 가장 선명하게 확인됐습니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

SOXS 흑자 전환 — 역발상 인내의 결실. 구조적 압박은 지속
TSLL 급전환 — 나스닥 급락의 2배 충격. 손절 기준(-30%) 여유 있음
배당성장 계열 선방 — 순환매 수혜. 안전자산 분산의 가치
고용 +27.2만명 — 금리 인하 기대 후퇴. 성장주 압박 지속 가능성

다음 주 전략:

SOXS +4.51% 관리: 1,900주 보유 유지. 젠슨 황 방한으로 반도체 재반등 시 단기 역행 감내. 추가 하락 시 분할 매수 재개.
TSLL -5.47% 모니터링: 손절 기준(-30%) 여유 있음. 나스닥 방향 확인 후 보유 판단. 추가 급락 시 재검토.
애플 WWDC 대응 (6/10): AI 전략 서프라이즈 → 나스닥100 계열 추가 상승 기대 / 실망 → 추가 조정 대비.
스페이스X IPO 유동성 흡수 주의 (6/12): 역대 최대 IPO로 시장 자금이 쏠릴 수 있음. 단기 변동성 대비.
코어 ETF 안정 유지: 추가 매수보다 홀딩 우선. 나스닥 반등 시 자연스러운 수익률 회복 기대.

6월 첫째 주는 반도체 역발상 베팅이 결실을 맺은 동시에 나스닥 급락이라는 새로운 변수가 등장한 한 주였습니다.

총 수익률 +17.52%. SOXS +4.51% 흑자 전환, TSLL -5.47% 급전환. 코어 ETF 안전자산 89.46%가 포트폴리오를 받치며 이 변동성을 흡수했습니다.

다음 주 애플 WWDC, 젠슨 황 방한, 스페이스X 상장이 새로운 방향을 제시할 것입니다. 원칙대로 대응하겠습니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 5월 31일 주식 가계부: SOXS 대폭 확대, PCE 안도 — 반도체 역발상 인내 중

마이크론 +19% 폭등, 델 +33% 폭등. 반도체가 이번 주도 달아오르는 동안 SOXS 분할 매수를 이어갔습니다.

비중을 4.44%에서 7.31%로 대폭 확대했고, $5.51~$7.14 구간에서 반도체 조정을 기다리며 꾸준히 담았습니다. PCE가 예상을 하회하며 물가 완화 신호를 보냈고, 이란 MOU 초안 합의 보도로 유가가 내렸습니다. 코어 ETF들은 나스닥100 계열을 중심으로 수익률을 높이며 포트폴리오를 받치고 있습니다. 총 수익률은 +14.93%입니다.

안녕하세요, 주알남입니다.

이번 주는 역발상 베팅의 인내가 가장 선명하게 드러난 한 주였습니다. 마이크론 시총 1조 달러 돌파, 델 AI 서버 매출 +800%, 엔비디아 대만 투자 1,500억 달러 선언까지. 반도체가 달아오르는 반대 방향에서 SOXS를 꾸준히 담았습니다.

단기로 보면 역행입니다. 하지만 PCE 예상 하회, GDP 수정치 하향(2.0% → 1.6%), 30년물 금리 5.18% 고공행진이라는 거시 환경은 반도체 고밸류에이션에 구조적 압박을 가하고 있습니다. 이란 MOU 초안 합의 보도로 유가가 내리기 시작한 것도 인플레이션 완화의 첫 신호로 읽힙니다.

코어 ETF들은 나스닥100 계열이 +24~26%를 기록하며 포트폴리오를 안정적으로 받치고 있습니다. TSLL도 +14.45%로 꾸준히 상승 중입니다. 이번 주를 정리해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 5월 25일 ~ 5월 30일)

S&P500: 7,580.06 🔺 +106.59 (+1.43%)

NASDAQ: 26,972.62 🔺 +628.65 (+2.39%)

DOW: 51,032.46 🔺 +452.76 (+0.90%)

RUSSELL2000: 2,919.34 🔺 +50.11 (+1.75%)

KOSPI: 8,476.15 🔺 +628.44 (+8.01%) 🚀

KOSDAQ: 1,074.80 🔻 -86.33 (-7.43%) 💥

미국 증시는 나스닥 +2.39%를 앞세워 전 지수 상승했습니다. 메모리얼 데이 휴장(5/25) 이후 화요일부터 마이크론 폭등으로 불을 붙인 반도체 랠리가 한 주 내내 이어졌습니다.

코스피는 +8.01%로 강한 한 주를 보냈습니다. 반면 코스닥은 -7.43%로 급락하며 코스피와 완전히 엇갈렸습니다. 대형 반도체주 중심의 코스피 랠리가 코스닥 중소형주의 유동성을 흡수한 것으로 보입니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

이번 주부터 포트폴리오 분석 시 같은 지수를 추종하는 종목은 계열별로 묶어 합산 비중으로 분석합니다. SCHD·TIGER 배당다우존스, QQQM·1Q 미국나스닥100, SPYM·1Q 미국S&P500이 각각 같은 계열입니다. 종목별 비중과 수익률은 기존과 동일하게 표기됩니다.

포트폴리오 총 수익률: +14.93%

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
QQQM	13.88% (-0.17%)	+26.46% (+2.47%) 🔺
SCHD	13.66% (-0.72%)	+13.34% (-2.21%) 🔻
SPYM	13.27% (-0.35%)	+18.75% (+0.71%) 🔺
IJR	12.99% (-0.43%)	+14.20% (+0.01%) 🔺
TIGER 미국배당다우존스	11.87% (-0.41%)	+16.02% (-0.22%) 🔻
1Q 미국나스닥100	11.56% (-0.15%)	+24.52% (+2.31%) 🔺
1Q 미국S&P500	10.49% (-0.26%)	+15.67% (+0.87%) 🔺
SOXS	7.31% (+2.87%)	-14.02% (-2.08%) 💥 분할 매수 중
TSLL	4.97% (-0.38%)	+14.45% (+3.64%) 🔺 일부 차익실현

📊 계열별 분석

나스닥100 계열(QQQM + 1Q 나스닥100) 합산 비중 25.44%. 수익률 +26.46% / +24.52%로 이번 주 포트폴리오 상승을 이끈 주인공입니다. AI·반도체 랠리의 수혜가 고스란히 반영됐습니다.

배당성장 계열(SCHD + TIGER 배당다우존스) 합산 비중 25.53%. SCHD가 -2.21% 하락하며 다소 부진했습니다. 성장주 강세 국면에서 배당주가 상대적으로 소외되는 전형적인 흐름입니다. 그러나 배당 수익이 꾸준히 누적되고 있어 장기 관점에서 문제 없습니다.

S&P500 계열(SPYM + 1Q S&P500) 합산 비중 23.76%. +18.75% / +15.67%로 안정적인 흐름을 이어갔습니다.

소형주(IJR) 비중 12.99%. +14.20%로 보합. 러셀2000이 +1.75% 상승했음에도 IJR은 거의 변화가 없었습니다. 단기 변동보다 장기 소형주 사이클을 바라보는 포지션입니다.

역발상·레버리지(SOXS + TSLL) 합산 비중 12.28%. SOXS -14.02%가 부담이지만 TSLL +14.45%가 일부 상쇄하고 있습니다.

🎯 주요 변화 포인트

📉 SOXS 대폭 확대: $5.51~$7.14 구간 집중 매수

이번 주 핵심 매매는 SOXS 대폭 확대였습니다. 비중이 4.44%에서 7.31%로 늘었습니다.

5/26~5/27에는 $6.27~$7.14 구간에서 분할 매수를 이어가다, 5/27 후반부터 $5.51~$5.96까지 가격이 내려오자 더 적극적으로 담았습니다. 5/28에는 반등 구간($6.63~$7.00)에서 일부 매도하며 평균 단가를 낮추는 작업도 병행했고, 5/29에는 다시 $5.97~$6.33 구간에서 분할 매수를 재개했습니다.

반도체가 강하게 오를수록 더 낮은 가격에 SOXS를 담을 수 있는 구조입니다. 현재 -14.02%의 손실은 고통스럽지만, 이것이 웅덩이 매매법의 핵심입니다. 반도체 조정이 오면 SOXS는 3배 인버스로 빠르게 반등합니다.

🔺 TSLL +14.45%: 일부 차익실현

TSLL이 이번 주 +3.64% 추가 상승하며 +14.45%를 달성했습니다. 5/27 $16 구간에서 일부 차익실현하며 비중을 -0.38% 줄였습니다. 흑자 구간이 안정적으로 유지되고 있습니다.

📰 주간 뉴스 요약

5월 26일 (화) — 마이크론 +19% 폭등, 반도체 랠리 재점화

마이크론 +19% 폭등: UBS 목표가 1,625달러 상향. 시가총액 1조 달러 돌파 🚀
S&P500 사상 최고치 경신
퀄컴: 바이트댄스와 AI 데이터센터용 칩 공급 계약 체결
케이스-실러 주택가격지수: 전월 대비 -0.2% 하락. 주택 시장 부진 지속

5월 27일 (수) — 이란 협상 불확실성, 세일즈포스 실망

이란 협상 불확실성 재부각: 반도체주 숨 고르기. 시장 전반은 견조 유지
세일즈포스 하락: 수주 잔고(RPO) 기대 미달, 가이던스 하향 💥
엔비디아: 젠슨 황, 대만을 ‘AI 혁명 진원지’로 지칭하며 연간 1,500억 달러 투자 선언 🚀

5월 28일 (목) — PCE 예상 하회, 이란 MOU 초안 합의 보도

4월 PCE +0.4% (예상 +0.5%): 예상 하회. 물가 상승 압력 완화 신호 🎊
1분기 GDP 수정치 +1.6%: 속보치 +2.0%에서 하향. 소비·투자 약화 반영
이란 MOU 초안 합의 보도: 60일 휴전 연장 + 핵 프로그램 추가 협상. 트럼프 최종 승인 고심 중
스노우플레이크: AWS와 5년 60억 달러 CPU 계약 소식에 시간외 +35% 폭등 🚀
마벨: AI 네트워킹 호실적. 높은 기대치 탓에 혼조세
신규 실업수당 21.5만건: 전주 대비 소폭 증가. 여전히 낮은 수준

5월 29일 (금) — 델 +33% 폭등, AI 하드웨어 전성시대

델 +33% 폭등: AI 서버 매출 +800% 급증. 사상 최고가 경신 🚀🚀
소프트웨어 섹터 일제 반등: 하드웨어 강세가 소프트웨어 수익화 기대로 연결
코스닥 -7.43%: 코스피 대형주 쏠림으로 중소형주 유동성 급격히 이탈 💥

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
4월 PCE	5/28	+0.4% (예상 +0.5%)	물가 완화 신호. 연준 금리 인하 기대 소폭 복원 🎊
1분기 GDP 수정치	5/28	+1.6% (속보치 +2.0%)	성장 둔화 확인. 소비·투자 약화
케이스-실러 주택가격	5/26	-0.2% (전월 대비)	주택 시장 부진 지속. 고금리 영향
신규 실업수당 청구	5/28	21.5만건	소폭 증가. 여전히 낮은 수준 유지

이번 주 가장 중요한 지표는 PCE +0.4%입니다. PPI +6%, CPI +3.8%가 나왔을 때의 공포와 달리 PCE는 예상을 하회하며 인플레이션이 정점을 지났을 가능성을 시사했습니다. GDP 수정치 하향(+1.6%)과 함께 보면 “경기는 식고, 물가도 내려오기 시작한다”는 구도입니다. 연준 금리 인하 기대가 조심스럽게 살아나는 환경입니다.

📌 다음 주 주목할 일정

ISM 제조업 PMI (6/1): 경기 확장·수축 분기점 확인. 50 이하 시 경기 침체 신호 → SOXS 베팅 근거 강화
브로드컴 실적 (6/3): AI 반도체 수요 지속 여부 확인. 서프라이즈 시 반도체 추가 상승 → SOXS 단기 역행 가능성
ADP 민간 고용 (6/4): 노동 시장 냉각 여부 선행 확인. 약세 시 금리 인하 기대 강화 → 성장주·레버리지 우호적
비농업 고용 보고서 (6/5): 연준 6월 FOMC 전 마지막 핵심 지표. 고용 강세 시 금리 동결 장기화 → SOXS 베팅 환경 유지
크라우드스트라이크 실적 (6/3): 사이버보안·AI 소프트웨어 섹터 흐름 확인. TQQQ·나스닥100 계열 수익률에 영향
연준 베이지북 발표: 6월 FOMC를 앞둔 지역별 경기 진단. 워시 체제의 첫 공식 경기 인식 확인

💭 종합 분석 및 향후 전망

📉 SOXS: 손실이 깊어질수록 씨앗이 커진다

SOXS -14.02%. 반도체가 달아오를수록 손실이 커지는 구조입니다. 그러나 반대로 생각하면, 반도체가 오를수록 더 낮은 가격에 SOXS를 담을 수 있습니다.

이번 주 $5.51까지 내려온 구간에서 가장 적극적으로 담았습니다. PCE 예상 하회, GDP 수정 하향, 30년물 금리 5.18% 고공행진. 이 거시 환경은 반도체 섹터의 고밸류에이션을 지속적으로 압박합니다. 단기 서프라이즈(마이크론 +19%, 델 +33%)에 흔들리지 않고 방향을 유지합니다.

비중은 7.31%로 늘었지만 코어 안정 자산이 87.72%를 차지하는 구조에서 충분히 감내할 수 있는 수준입니다.

🎊 PCE 예상 하회: 인플레이션 정점의 신호

PPI +6%, CPI +3.8%가 연달아 나온 뒤 PCE가 예상을 하회했습니다. 연준이 가장 중요하게 보는 물가 지표인 PCE가 꺾이기 시작했다는 것은 의미 있는 전환 신호입니다.

이란 MOU 초안 합의가 현실화돼 유가가 정상화된다면, PCE 추가 하락으로 이어져 금리 인하 기대가 본격적으로 복원될 수 있습니다. 그 시나리오에서는 성장주와 레버리지 ETF에 모두 우호적인 환경이 만들어집니다. 지금의 안정형 포트폴리오가 그 반등을 온전히 누릴 수 있는 구조입니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

반도체 강세 속 SOXS 대폭 확대 — 더 낮은 가격에 더 많이 담는 웅덩이 매매법 적용
PCE 예상 하회 — 인플레이션 완화의 첫 신호. SOXS 베팅 거시 환경 유지
나스닥100 계열 +24~26% — 코어 ETF가 포트폴리오를 안정적으로 받치는 구조 확인

다음 주 전략:

SOXS 분할 매수 지속: 반도체 추가 상승 시 $5~$7 구간에서 분할 매수 이어감. 브로드컴 실적(6/3) 확인 후 속도 조절.
브로드컴 실적 대응 (6/3): 서프라이즈 → SOXS 단기 역행 감내 / 가이던스 실망 → SOXS 추가 수익 기대.
고용 보고서 대응 (6/5): 고용 약세 → 금리 인하 기대 → 나스닥100 계열 추가 상승 기대 / 강세 → 현상 유지.
코어 ETF 87.72% 유지: 나스닥100 계열 강세 지속 시 자연스러운 수익률 상승. 추가 매수보다 홀딩 유지.
TSLL +14.45% 관리: 추가 상승 시 일부 차익실현 검토. 현재 비중 4.97% 적정 수준.

5월 마지막 주는 반도체 역발상 인내와 PCE 안도가 공존한 한 주였습니다.

총 수익률 +14.93%. 코어 안정 자산 87.72%. SOXS가 -14.02%로 고통스럽지만, PCE 완화 신호와 이란 MOU 초안 합의라는 두 가지 긍정적 방향 전환이 나타나기 시작했습니다. 다음 주 고용 보고서와 브로드컴 실적이 방향을 더 선명하게 해줄 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.

2026년 5월 24일 주식 가계부: TQQQ·UPRO 완전 정리, SOXS 역발상 인내 중 — 레버리지 사이클 종료

5월 넷째 주, 3월부터 이어진 레버리지 사이클이 완전히 마무리됐습니다.

TQQQ를 +64.14% 수익률로, UPRO를 +30.10% 수익률로 완전 매도하며 레버리지 정리를 끝냈습니다. 레버리지 비중이 15.45%에서 9.79%로 낮아졌습니다.

SOXS는 엔비디아 실적 서프라이즈와 반도체 추가 상승에 -11.94%로 손실이 확대됐습니다. 역발상 베팅이 단기적으로 역행하는 인내의 구간입니다. 총 수익률은 +15.68%입니다.

안녕하세요, 주알남입니다.

이번 주는 희비가 엇갈린 한 주였습니다.

TQQQ와 UPRO를 $73~$78(TQQQ), $136~$142(UPRO) 구간에서 마지막 분할 매도를 완료하며 3월부터 이어진 레버리지 상승 사이클을 깔끔하게 마무리했습니다. TQQQ +64.14%, UPRO +30.10%라는 최종 수익률로 완전 정리됐습니다.

그러나 SOXS가 이번 주 고통스러운 한 주를 보냈습니다. 엔비디아가 매출 816억 달러(+85%)라는 역대급 실적을 발표하며 반도체 섹터가 다시 달아올랐고, SOXS는 -1.89%에서 -11.94%로 손실이 확대됐습니다. 역발상 베팅이 단기 역행하는 인내의 구간입니다.

코스피는 삼성전자 노사 합의 소식에 +8.42% 급등하며 역대급 하루를 보냈습니다. 종합적으로 정리하겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 5월 18일 ~ 5월 23일)

S&P500: 7,473.47 🔺 +64.97 (+0.88%)

NASDAQ: 26,343.97 🔺 +118.83 (+0.45%)

DOW: 50,579.70 🔺 +1,053.53 (+2.13%)

RUSSELL2000: 2,869.23 🔺 +75.93 (+2.72%)

KOSPI: 7,847.71 🔺 +354.53 (+4.73%) 🚀

KOSDAQ: 1,161.13 🔺 +31.31 (+2.77%)

주간 지수는 전 지수 상승으로 마감했습니다. 다우가 +2.13%로 가장 강했고, 러셀2000도 +2.72%로 소형주 강세가 돋보였습니다. 나스닥은 +0.45%로 엔비디아 서프라이즈에도 차익실현 매물이 나오며 상승 폭이 제한됐습니다.

이번 주 가장 극적인 장면은 코스피였습니다. 삼성전자 노사가 극적으로 임금 합의에 성공하며 5월 21일 코스피가 하루 만에 +8.42% 급등했습니다. 총파업이 예고됐던 상황에서 나온 합의였기에 시장의 안도감이 폭발적으로 반응했습니다.

30년물 국채 금리가 5.18%를 돌파하며 19년 만에 최고치를 기록한 것은 이번 주 가장 경계해야 할 신호였습니다. 고금리 기조가 지속되면 성장주 밸류에이션 압박이 이어집니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

포트폴리오 총 수익률: +15.68%

이번 주는 TQQQ·UPRO 완전 정리로 레버리지 사이클을 마무리하고, 차익실현 자금을 대형주 ETF에 재배치한 한 주였습니다.

SOXS가 -11.94%로 손실이 확대된 것이 유일한 고통이었습니다. 반도체 섹터 추가 상승에 역행하며 분할 매수를 이어가고 있습니다. TSLL은 $15.38~$15.50 구간에서 일부 차익실현했습니다.

종목	비중 (변동)	수익률 (변동)
SCHD	14.38% (+1.18%)	+15.55% (+5.55%) 🔺 최대 비중
QQQM	14.05% (+0.78%)	+23.99% (+3.31%) 🔺
SPYM	13.62% (+0.72%)	+18.04% (+2.78%) 🔺
IJR	13.42% (+1.25%)	+14.19% (+4.21%) 🔺 추가 매수
TIGER 미국배당다우존스	12.28% (+0.71%)	+16.24% (+3.32%) 🔺
1Q 미국나스닥100	11.71% (+0.57%)	+22.21% (+2.39%) 🔺
1Q 미국S&P500	10.75% (+0.45%)	+14.80% (+1.46%) 🔺
TSLL	5.35% (-0.06%)	+10.81% (+3.11%) 🔺 일부 차익실현
SOXS	4.44% (+1.34%)	-11.94% (-10.05%) 💥 분할 매수 중
TQQQ	— (완전 매도)	+64.14% 확정 ✅
UPRO	— (완전 매도)	+30.10% 확정 ✅

🎯 주요 변화 포인트

✅ TQQQ·UPRO 완전 정리: 레버리지 사이클 종료

3월부터 이어진 레버리지 상승 사이클이 이번 주 완전히 마무리됐습니다.

TQQQ 완전 정리 흐름:

5/18: $73.50~$75.09 구간 분할 매도
5/20: $73.39~$75.00 구간 추가 매도
5/21: $76.50 구간 매도
5/22: $77.03~$78.01 구간 최종 매도 → +64.14% 확정 ✅

UPRO 완전 정리 흐름:

5/18: $137.65~$138.49 구간 분할 매도
5/20: $136.83~$137.78 구간 추가 매도
5/21: $140 구간 매도
5/22: $141.81~$142.83 구간 최종 매도 → +30.10% 확정 ✅

두 종목 모두 $73~$78(TQQQ), $136~$142(UPRO) 구간에서 5일에 걸쳐 상승하는 내내 분할 매도하며 수익을 극대화했습니다. 매도 후에도 추가 상승분을 남은 물량으로 함께 가져간 분할 매도의 효과입니다.

💥 SOXS -11.94%: 역발상의 인내 구간

이번 주 가장 고통스러운 포지션은 SOXS였습니다.

SOXS 여정:

5월 10일 신규 진입: -19.63%
5월 17일: -1.89% (PPI 쇼크로 대폭 회복)
5월 24일: -11.94% (-10.05% 재하락) 💥

엔비디아가 매출 +85%라는 역대급 실적을 발표하며 반도체 섹터가 다시 강하게 반등했습니다. SOXS는 3배 인버스이므로 반도체 상승이 손실을 증폭시켰습니다.

그럼에도 이번 주 $7.53~$8.85 구간에서 꾸준히 분할 매수를 이어가며 비중을 +1.34% 확대했습니다. 단, 5월 22일 일부 매도 후 재매수를 하며 평균 단가를 낮추는 작업도 병행했습니다.

비중은 4.44%로 소액입니다. 포트폴리오 전체에 미치는 영향은 제한적이며, 반도체 조정이 올 때까지 인내하는 포지션입니다. 3월 KODEX 인버스가 -6.89%에서 단기 손실을 감내한 뒤 코스피 폭락 때 빛을 발했던 패턴을 기억합니다.

🔺 전 종목 수익률 대폭 개선

SOXS를 제외한 모든 종목이 이번 주 수익률을 높였습니다.

SCHD: +5.55% 상승 → +15.55% (포트폴리오 비중 1위 등극)
IJR: +4.21% 상승 → +14.19%
TIGER 배당다우존스: +3.32% 상승 → +16.24%
QQQM: +3.31% 상승 → +23.99%
TSLL: +3.11% 상승 → +10.81%
SPYM: +2.78% 상승 → +18.04%
1Q 나스닥100: +2.39% 상승 → +22.21%

TSLL은 $15.38~$15.50 구간에서 일부 차익실현을 했음에도 수익률이 +10.81%로 개선됐습니다. 테슬라 주가가 시장 전반의 상승에 동참하며 회복세를 이어가고 있습니다.

📊 현재 포트폴리오 구조

포트폴리오 총 수익률: +15.68%

Big 4: 55.47%

SCHD 14.38%
QQQM 14.05%
SPYM 13.62%
IJR 13.42%

준안전자산: 34.74%

TIGER 배당 12.28%
1Q 나스닥100 11.71%
1Q S&P500 10.75%

레버리지·역발상: 9.79%

TSLL 5.35%
SOXS 4.44% (역발상 헷지)

총 안전자산: 90.21% | 레버리지·역발상: 9.79%

레버리지 비중이 지난주 15.45%에서 9.79%로 줄었습니다. 3월 최고 45.96%에서 출발해 단계적으로 정상화를 완료했습니다. 안전자산이 90%를 넘어서는 초안정형 구조입니다.

QQQM이 +23.99%, 1Q 나스닥100이 +22.21%로 성장주 ETF들이 높은 수익률을 기록하고 있습니다. SCHD도 +15.55%로 배당주가 꾸준히 성과를 내고 있습니다. 레버리지를 정리해도 안정 자산들이 충분한 성과를 내주고 있는 것이 이 포트폴리오의 강점입니다.

📰 주간 뉴스 요약

5월 18~20일 (월~수) – 국채 금리 급등, 하락 출발

30년물 국채 금리 5.18% 돌파: 19년 만에 최고치. 위험자산 회피 심리 강화 💥
S&P500 3일 연속 하락: 국채 금리 급등에 기술주 중심 조정
홈디포 실적 예상 상회: 고금리로 주택 관련 소비 제한적이라는 경고
양자 컴퓨팅 지원: 미 상무부, IBM 등 9개 기업에 20억 달러 보조금 지급 발표 🎊

5월 21일 (목) – 트럼프 협상 발언, 코스피 +8.42% 역대급

트럼프 “이란 협상 최종 단계”: 유가 급락, 다우 사상 최고치 경신 🎊
코스피 +8.42% 역대급 급등: 삼성전자 노사 성과급 극적 합의로 총파업 위기 해소 🚀🚀
케빈 워시 연준 의장 공식 취임
신규 실업수당 20.9만건: 예상 하회. 노동 시장 강세 확인
제조업 4년 만에 최대 확장: 재고 확보 수요 급증

5월 22일 (금) – 엔비디아 역대급 실적, 차익실현 혼조

엔비디아 1분기 매출 816억 달러 (+85%): 역대 최대. 주식 10대 1 분할 + 배당 25배 인상 🎊🎊
엔비디아 주가는 차익실현으로 하락: 호실적에도 “이미 반영됐다” 반응
델 +16% 급등: AI 서버·AI PC 기대감으로 사상 최고가 경신 🚀
월마트 -7.27%: 고유가로 저소득층 소비 위축 우려, 보수적 가이던스 💥
미시간대 소비자 심리 하락: 전쟁 여파 + 인플레이션 악화

📊 주요 경제 지표

지표	발표일	결과	의미
30년물 국채 금리	주간	5.18% 돌파 (19년 만에 최고)	고금리 기조 심화. 기술주 밸류 압박 💥
신규 실업수당 청구	5/21	20.9만건 (예상 하회)	노동 시장 강세 지속 🎊
제조업 PMI	5/21	4년 만에 최대 확장	재고 확보 수요 급증
미시간대 소비자 심리	5/22	하락	전쟁·인플레이션 불안 반영

이번 주 가장 중요한 숫자는 30년물 국채 금리 5.18%입니다. 19년 만에 최고치입니다. 이것이 이번 주 SOXS 손실 확대와 역설적으로 공존했습니다. 엔비디아 실적은 좋지만, 고금리가 지속되면 성장주 밸류에이션 압박이 계속됩니다. SOXS 베팅의 근거가 단기 서프라이즈로 흔들렸지만 장기 방향은 여전히 유효합니다.

🔑 주간 핵심 이슈

💻 엔비디아 +85% 실적: AI는 계속된다
816억 달러, 예상 압도. 10대 1 주식 분할. 그러나 주가는 차익실현으로 하락했습니다. “호재에 팔아라”라는 격언이 적중했습니다. AI 수요가 구조적으로 지속됨을 확인했지만, 주가는 이미 상당 부분 반영돼 있습니다.

📈 코스피 +8.42%: 삼성전자 파업 위기 해소
총파업 예고라는 최악의 시나리오가 극적 합의로 해소됐습니다. 반도체 수출 강국인 한국의 공급 차질 우려가 사라지며 코스피가 하루 만에 +8.42% 폭등했습니다. 지정학적 리스크가 일시에 해소될 때 시장이 얼마나 빠르게 반응하는지를 다시 한번 확인했습니다.

💵 30년물 금리 5.18%: 고금리 장기화 경고
19년 만에 최고 수준입니다. PPI +6%, CPI +3.8%, 강한 고용에 이어 장기 금리까지 급등하며 연준의 금리 인하 기대가 더욱 멀어졌습니다. 안전자산 90% 구조가 이 환경에서 강점을 발휘합니다.

🛢️ 이란 협상 “최종 단계”
트럼프 발언 하나에 유가가 급락하며 다우가 최고치를 경신했습니다. 이란과의 종전 합의가 현실화된다면 유가 정상화 → 인플레이션 완화 → 연준 금리 인하 기대 복원의 연쇄 반응이 기대됩니다.

📌 다음 주 주목할 일정

🏖️ 메모리얼 데이 휴장 (5월 25일)

미국 증시 월요일 휴장
유동성 축소로 화요일 개장 시 변동성 주의

📊 1분기 GDP 수정치 + 신규 실업수당 (5월 28일)

1분기 성장률 수정치: 전쟁 기간 실질 경제 성장 재확인
신규 실업수당: 고용 냉각 여부 확인

💼 주요 실적 발표

마벨 테크놀로지 (5/28): 반도체 섹터 추가 모멘텀
코스트코·델·HP (5/29): 소비와 AI PC 수요 확인

🏛️ 워시 연준 체제 첫 발언들

월러 이사 등 매파 위원들의 금리 인상 가능성 언급 여부 주목
30년물 5.18% 상황에서 워시의 첫 정책 방향 신호

💭 종합 분석 및 향후 전망

🏆 3월~5월 레버리지 사이클: 최종 결산

이번 주 TQQQ·UPRO 완전 정리로 3월부터 이어진 레버리지 상승 사이클이 완전히 마무리됐습니다. 전체 결산을 정리합니다.

SOXL: 저점 -12.69% → 최종 +143.87% ✅
TIGER 필라반도체레버리지: +76.50% ✅
TQQQ: 저점 -14.91% → 최종 +64.14% ✅
UPRO: 저점 -15.41% → 최종 +30.10% ✅
QQQQU: +27.37% ✅
TIGER 나스닥100레버리지: +21.81% ✅
TSLL: 저점 -25.69% → 현재 +10.81% (보유 중)

3월의 극단적 공포 속에서 담아온 모든 레버리지 포지션이 수익으로 전환됐습니다. 이것이 웅덩이 매매법의 완성입니다.

📉 SOXS: 역발상의 고통, 그러나 원칙 유지

SOXS -11.94%는 이번 주 가장 고통스러운 숫자입니다. 엔비디아 +85% 실적이 역발상 베팅의 단기 역행을 만들었습니다.

하지만 판단의 근거는 흔들리지 않습니다. 30년물 금리 5.18% 돌파, PPI +6%, 고금리 장기화 환경은 반도체 고밸류에이션에 구조적 압박을 가합니다. 엔비디아 실적이 좋아도 “이미 반영됐다”는 차익실현이 나오는 것이 그 반증입니다.

비중 4.44%, 소액 포지션입니다. 3월 KODEX 인버스(-6.89% 감내 후 코스피 폭락 시 적중)와 같은 패턴으로 인내합니다. 분할 매수를 이어가며 평균 단가를 낮추고 있습니다.

💪 다음 주 포트폴리오 전략

이번 주 교훈:

TQQQ·UPRO 완전 정리 — 3월 사이클 깔끔하게 마무리
SOXS -11.94% — 역발상은 인내가 필요. 소액이므로 유지
전 종목 수익률 개선 — 안정 자산 90% 구조의 강점
30년물 5.18% — 고금리 장기화. 추가 레버리지 확대 자제

다음 주 전략:

SOXS 분할 매수 지속: -11.94%. $7~$9 구간 분할 매수 이어감. 엔비디아 실적 후 차익실현 압력 주시.
TSLL +10.81% 관리: 흑자 구간 유지. 추가 상승 시 일부 차익실현 검토.
Big 4 55.47% 안정 유지: SCHD 배당 수익도 자산 증가에 기여. 균등 구조 유지.
워시 발언 모니터링: 금리 인상 시그널 시 SOXS 베팅 강화 / 완화 시 추가 레버리지 소폭 검토.
이란 협상 주시: “최종 단계” 발언이 실현 시 유가 하락 → 인플레 완화 → 레버리지 우호적 환경.
추가 레버리지 확대 자제: 고금리(30년물 5.18%) 환경에서 안정형 유지가 우선.

🎯 25주간의 여정: 초안정형 완성

이번 주 확인된 원칙:

“레버리지 사이클이 완성되면 깔끔하게 정리한다. 그리고 다음 역발상을 인내로 기다린다.”

TQQQ +64.14%, UPRO +30.10% 완전 정리. 총 수익률 +15.68%. 안전자산 90.21%. 3월의 극단적 공포에서 시작된 사이클이 완전히 마무리됐습니다. SOXS가 다음 역발상의 씨앗으로 기다리고 있습니다.

“웅덩이가 깊을수록 큰 물고기가 있다. 그리고 이제 다음 웅덩이가 어디에 있는지 찾고 있다.”

5월 넷째 주는 TQQQ·UPRO 완전 정리로 레버리지 사이클을 마무리하고, SOXS 역발상이 단기 고통을 감내하는 한 주였습니다.

총 수익률 +15.68%. 안전자산 90.21%. 레버리지 9.79%. 초안정형 포트폴리오로 다음을 준비합니다.

다음 주 1분기 GDP 수정치와 워시 연준 체제의 첫 신호가 방향을 제시할 것입니다. 원칙대로 대응하겠습니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪

본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.