미국주식알기

2026년 2월 1일 주식 가계부: 슈퍼 위크 속 SOXL·TQQQ 차익실현, 인버스 ETN 진입!

2026년 2월 첫째 주, 수요일 S&P 500 7,000선 돌파 시 SOXL·TQQQ 차익실현! 이후 마이크로소프트 -10% 급락과 케빈 워시 매파 의장 지명으로 조정. KB 인버스 2X KOSPI ETN 신규 진입으로 한국 증시 과열 대비. 안전자산 80% 유지로 방어적 포트폴리오 완성.

안녕하세요, 주알남입니다.

2026년 1월 마지막 주는 ‘슈퍼 위크’답게 극심한 변동성과 역사적 이벤트들이 폭발적으로 교차했습니다. S&P 500은 장중 7,000선을 돌파하며 사상 최고치를 경신했지만, 마이크로소프트 급락과 매파적 연준 의장 지명 소식으로 주간 마감은 혼조였습니다. 포트폴리오에서는 두 가지 핵심 결정을 내렸습니다. 첫째, 수요일 급등 구간에서 SOXL과 TQQQ를 일부 차익실현했습니다. 둘째, KOSPI가 급등 후 과열 신호를 보이자 KB 인버스 2X KOSPI 200 선물 ETN을 소액 진입하여 한국 증시 하락에 대비했죠. 차익실현 자금을 다시 Big 4 안전자산으로 균등 배분하며 포트폴리오의 균형을 회복했습니다. 이번 주의 희비가 극명한 한 주를 상세히 정리해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 1월 26일 ~ 2월 1일)

S&P500: 6,939.03 🔺 +23.42 (+0.34%)
NASDAQ: 23,461.82 🔻 -39.42 (-0.17%)
DOW: 48,892.47 🔻 -206.24 (-0.42%)
RUSSELL2000: 2,613.74 🔻 -55.42 (-2.08%) 🔻
KOSPI: 5,224.36 🔺 +234.29 (+4.70%) 🚀
KOSDAQ: 1,149.44 🔺 +155.51 (+15.65%) 🚀🚀🚀

이번 주는 극적인 주간이었습니다. S&P 500은 장중 7,000선을 돌파하며 사상 최고치를 갈아치웠지만, 주 후반 마이크로소프트 급락과 케빈 워시 연준 의장 지명으로 후퇴했죠. 나스닥과 다우는 소폭 하락하면서 기술주와 대형주의 약세가 두드러졌습니다. 반면 한국 증시는 폭발적 강세를 보였습니다. KOSPI +4.70%, 특히 KOSDAQ +15.65%는 역사적인 폭등이었죠. 하지만 이런 급등 후에는 반드시 조정이 올 가능성이 높으므로, 저는 인버스 ETN으로 대비했습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

수요일 급등 구간에서 SOXL과 TQQQ를 일부 차익실현한 후, 자금을 Big 4 안전자산에 균등 배분했습니다. KOSPI의 과열 신호를 감지하여 KB 인버스 2X KOSPI 200 선물 ETN을 소액 진입하면서 한국 증시 하락 리스크에도 대비했죠. 또한 TSLL이 -14.67% 급락하며 +15%로 조정받은 고통스러운 순간도 있었습니다.

총 수익률은 지난주 대비 -1.26% 하락한 +11.32%를 기록하였습니다.

종목	비중(변동)	수익률(변동)
SCHD	14.64% (+0.58%)	+13.10% (+3.89%) 🚀
SPYM	14.62% (+0.76%)	+12.79% (-0.23%)
QQQM	14.56% (+0.35%)	+9.68% (-0.44%)
IJR	14.45% (+0.71%)	+12.51% (+0.97%) ⬆️
1Q 미국나스닥100	7.57% (-0.11%)	+11.80% (-1.78%) 🔻
TSLL	7.48% (+0.69%)	+15.16% (-14.67%) 💥
TIGER 미국배당다우존스	7.40% (-0.71%)	+8.41% (-2.34%) 🔻
1Q 미국S&P500	6.23% (-0.12%)	+9.08% (-2.25%) 🔻
UPRO	5.73% (+0.09%)	+8.30% (+1.41%) ⬆️
TQQQ	4.85% (-0.66%)	+8.66% (+0.67%) 💰 차익실현
SOXL	1.96% (-2.08%)	+13.86% (-18.07%) 💰💰 차익실현
KB 인버스 2X KOSPI	0.53% (신규)	-2.93% (신규 진입)

🎯 주요 변화 포인트

💰💰 수요일 급등 시 SOXL·TQQQ 차익실현
이번 주 가장 중요한 결정은 수요일 급등 구간에서 SOXL과 TQQQ를 일부 매도한 것이었습니다.

수요일 급등 배경:

S&P 500이 장중 7,000선 돌파
사상 최고치 경신
빅테크 실적 기대감으로 강한 상승

차익실현 내역:

SOXL: 비중 -2.08% 축소 (4.04% → 1.96%)
- 실제 약 +52% 구간에서 매도 완료
- 비중이 낮아져 현재 수익률은 +13.86%로 표시
TQQQ: 비중 -0.66% 축소 (5.51% → 4.85%)
- 약 +16% 구간에서 일부 매도

왜 수요일에 차익실현했을까요?

7,000선 돌파 = 심리적 저항선
- 역사적으로 심리적 저항선 돌파 후 조정이 올 가능성 높음
- 차익실현의 최적 타이밍
마이크로소프트 급락 우려
- 실적 발표 앞두고 AI 투자 회수 지연 우려
- 기술주 전반적 불안
FOMC 결과 대비
- 수요일 이후 FOMC 회의 및 차기 의장 지명 예상
- 불확실성 전에 수익 확정
웅덩이 매매법 원칙
- 급등 시 차익실현
- 급락 시 매수
- 이번 주는 “급등 시 차익실현” 타이밍

자금 출처:

SOXL 차익실현: -2.08%
TQQQ 차익실현: -0.66%
총 확보: 약 2.74%

투입:

SPYM +0.76%
IJR +0.71%
SCHD +0.58%
QQQM +0.35%
KB 인버스 +0.53%
총 투입: 약 2.93%

🎯 KB 인버스 2X KOSPI 200 선물 ETN 신규 진입
이번 주 가장 독특한 결정은 KB 인버스 2X KOSPI 200 선물 ETN을 0.53% 소액으로 진입한 것이었습니다.

진입 이유:

KOSPI 과열 신호
- 지난 3주간: +3.08% → +5.55% → +4.70%
- 3주 연속 폭등
- KOSDAQ +15.65%는 역사적 폭등
과열 후 조정의 역사적 패턴
- 급등 후 반드시 조정
- KOSPI가 5,200선을 돌파하면서 과열 구간 진입
소액 포지션으로 리스크 관리
- 0.53%로 작은 규모
- 포트폴리오 전체에 큰 영향 없음
- 하락 시 수익, 상승 시 손실도 제한적
미국 증시와의 divergence
- 미국 증시 혼조 vs 한국 증시 폭등
- 이런 divergence는 오래 유지되지 않음

현재 상황:

진입가 대비 -2.93% 하락 중
아직 작은 손실
KOSPI 추가 조정 시 수익으로 전환 기대

💥 TSLL -14.67% 급락: +15%로 조정
이번 주 가장 고통스러운 순간은 TSLL이었습니다. -14.67% 급락하며 +29.83%에서 +15.16%로 떨어졌죠.

TSLL 충격:

1월 25일: +29.83%
2월 1일: +15.16%
-14.67%포인트 급락

무슨 일이 있었을까요?

테슬라는 이번 주 마진 개선과 미래 비전으로 상승세를 탔지만, 마이크로소프트 급락으로 전반적인 기술주 매도세가 테슬라에도 영향을 주었습니다. 또한 주 후반 케빈 워시 매파적 의장 지명으로 성장주 전반이 조정받었죠.

대응:

현재로서는 홀딩이 적절합니다. +15.16%는 여전히 양의 수익률이고, 테슬라의 무인 로보택시와 옵티머스 로봇 장기 기대감은 유효합니다.

🚀 SCHD 급등: +13.10% 달성
SCHD가 +3.89% 급등하며 +13.10%를 달성했습니다. 이는 배당주에 대한 강세 신호입니다.

케빈 워시 매파적 의장 지명으로 성장주가 조정받는 동안, 배당주·가치주는 상대적으로 강세를 보였죠. 순환매의 패턴이 다시 나타난 것입니다.

📊 현재 포트폴리오 구조

Big 4: 58.27%

SCHD 14.64%
SPYM 14.62%
QQQM 14.56%
IJR 14.45%

준안전자산: 21.20%

1Q 나스닥100 7.57%
TIGER 배당 7.40%
1Q S&P500 6.23%

레버리지: 19.02%

TSLL 7.48%
UPRO 5.73%
TQQQ 4.85%
SOXL 1.96%

기타: 0.53%

KB 인버스 2X KOSPI 0.53%

총 안전자산: 79.47%
총 레버리지: 19.02%
인버스: 0.53%

차익실현 후 다시 안전자산 약 80%, 레버리지 19%로 균형을 회복했습니다!

📰 주간 뉴스 요약

1월 26일, 27일 (월화) – 관세 선전포고

트럼프: 한국산 자동차 등 관세 15% → 25% 즉각 인상! 💥
- 한국 국회 무역 협정 비준 지연을 이유로
캐나다: 100% 관세 위협
연방정부 셧다운 우려: 미네소타 연방 요원 사건으로 민주당 국토안보부 예산 반대
- 셧다운 확률 80%대로 급등
소비자 신뢰지수: 1월 컨퍼런스보드 84.5로 급락
- 2014년 이후 10년 만에 최저치

1월 28일, 29일 (수목) – 슈퍼 위크 본격

S&P 500: 장중 7,000선 돌파! 사상 최고치 경신 🎊
메타: AI 투자가 광고 수익 증대로 이어짐을 증명
- 실적 호조로 급등
테슬라: 마진 개선과 미래 비전 제시로 상승세
마이크로소프트: 역대 최대 지출에도 AI 수익화 속도 부진
- 2020년 이후 최대폭 약 10% 급락! 💥💥
- 나스닥·S&P 500 끌어내림
세일즈포스·서비스나우: 소프트웨어주 전반 매도세
포트폴리오 대응: 수요일 급등 시 SOXL, TQQQ 차익실현! 💰

1월 30일 (금요일) – 매파 의장 지명 충격

케빈 워시 연준 의장 지명 🏛️💥
- 트럼프, 파powell 후임으로 지명
- 시장: 매파적(강경파) 평가
- 대차대조표 축소, 유동성 회수 강화 우려
달러 강세: 워시 지명으로 달러 급강세
귀금속 폭락: 금 -9%, 은 -28%
- 은의 하락폭은 1980년 이후 최대
PPI: 12월 근원 PPI +0.7% (예상 +0.2% 대폭 웃침)
- 인플레이션 우려 재점화

주간 핵심 이슈

🏛️ 케빈 워시 의장 지명: 매파의 등장
파월 후임으로 매파적 인물 지명. 대차대조표 축소와 유동성 회수 강화. 성장주와 레버리지에 중기적 음성 신호.

💻 마이크로소프트 -10% 급락
AI 수익화 속도 부진. 기술주 전반에 충격. “AI 투자 과잉” 우려 재점화.

📊 PPI +0.7%: 인플레이션 재점화
예상의 3.5배로 상승. 금리 인하 기대 완전히 사라짐. 매파 의장 지명과 이중 충격.

🇰🇷 한국 관세 25%: KOSPI 과열 후 조정 우려
트럼프가 한국 관세를 25%로 인상했지만 KOSPI는 오히려 폭등. 이런 divergence는 오래 유지되지 않음.

📌 다음 주 주목할 일정

📊 1월 고용 보고서 (2월 6일)

연준 통화 정책 방향 결정의 핵심
워시 의장 지명 후 첫 번째 주요 지표
고용 둔화 여부가 금리 인하 기대를 결정

💼 추가 빅테크 실적

알파벳, 아마존, AMD, 퀄컴 등
AI 트레이드 향방 결정
마이크로소프트 급락 후 기술주 심리 회복 여부

📈 ISM PMI 발표

제조업 및 서비스업 구매관리자지수
경기 확장/수축 여부 확인

🏛️ 워시 인준 절차

상원 인준 절차 시작
파월 법무부 조사 향방
연준 독립성과 정책 방향 불확실성

💭 종합 분석 및 향후 전망

💰 수요일 차익실현: 타이밍의 정수

이번 주 수요일 급등 시 SOXL과 TQQQ를 차익실현한 결정은 정말 타이밍이 완벽했습니다.

수요일 상황:

S&P 500 7,000선 돌파
사상 최고치
강한 상승 모멘텀

수요일 이후:

마이크로소프트 -10% 급락
케빈 워시 매파 의장 지명
PPI +0.7% 인플레이션 재점화
귀금속 폭락

만약 수요일 차익실현하지 않았다면?

SOXL과 TQQQ는 마이크로소프트 급락과 매파 의장 지명으로 더 큰 폭으로 하락했을 것입니다. 수요일 이후의 급락을 전체로 감당했을 테니까요.

하지만 저는 수요일에 차익실현했고:

SOXL: 약 +52% 구간에서 매도 완료
TQQQ: 약 +16% 구간에서 일부 매도
이후 급락을 최소화

이것이 바로 차익실현의 완벽한 타이밍입니다.

심리적 저항선(7,000) 돌파 시 → 차익실현 → 이후 조정 피함

이는 ‘웅덩이 매매법‘의 핵심 원칙입니다:

“급등 시 차익실현, 급락 시 매수”

🏛️ 케빈 워시 지명: 패러디그램 전환의 시작?

이번 주 가장 충격적인 이벤트는 케빈 워시 연준 의장 지명이었습니다.

워시의 특징:

전 연준 이사 출신
매파적(강경파) 평가
대차대조표 축소 강조
유동성 회수 강화

시장 영향:

달러 강세
- 매파적 의장 = 달러 강세
- 신흥시장, 원자재 약세
귀금속 폭락
- 금 -9%, 은 -28%
- 달러 강세로 귀금속 급락
성장주 압박
- 유동성 회수 = 성장주에 음성
- 레버리지 ETF에도 중기적 음성 신호
가치주·배당주 강세
- 매파적 환경에서 배당주 강세
- SCHD +3.89% 급등이 이를 증명

제 포트폴리오 영향:

안전자산 79.47%로 방어력 강화
배당주 SCHD가 강세로 수혜
레버리지 19.02%로 축소로 리스크 관리
TSLL이 성장주로서 조정 감내

중기적 전망:

워시 의장이 부임하면, 2026년 하반기는 **”유동성 회수”**가 주요 테마가 될 것입니다.

이는 레버리지 ETF에 구조적으로 음성입니다. 따라서 레버리지 비중을 현재 19% 수준에서 더 이상 확대하지 않는 것이 적절합니다.

하지만 “유동성 회수 = 경기침체”는 아닙니다. GDP 4.4% 강세, 고용 견조, 소비 회복력 등 펀더멘털은 여전히 강합니다.

따라서 안전자산 80%에 집중하되, 레버리지 15~20% 유지가 적절합니다.

🇰🇷 KB 인버스 ETN: 코스피 과열 대비

KB 인버스 2X KOSPI 200 선물 ETN 진입은 제 포트폴리오에서 처음으로 “하락 베팅”을 한 것입니다.

진입 배경:

KOSPI가 지난 3주간 폭발적으로 상승했습니다:

1월 11일: +6.42%
1월 18일: +5.55%
1월 25일: +3.08%
2월 1일: +4.70%

4주 연속 폭등!

그리고 KOSDAQ은 이번 주 +15.65%로 역사적 폭등했죠.

하지만 과열 신호가 있습니다:

트럼프 한국 관세 25%: 실질적인 음성 요인이지만 KOSPI는 오히려 폭등
divergence: 미국 증시 조정 vs 한국 증시 폭등
연속 폭등의 피로: 4주 연속 폭등 후 조정은 역사적으로 일반적

왜 소액만 진입했을까요?

불확실성: 과열이 반드시 조정을 의미하지는 않음
리스크 관리: 0.53%로 작은 규모
유연성: 추가 상승 시 손실도 제한적
헤지 목적: 포트폴리오 전체의 리스크를 줄이는 목적

현재 -2.93% 손실 중이지만, KOSPI 추가 조정 시 수익으로 전환될 것입니다.

이것이 ‘투자 자금 흐름 만들기‘의 확장적 적용입니다.

기존은 “급등 시 차익실현, 급락 시 매수”였는데, 이제 “과열 시 인버스로 리스크 헤지”까지 추가되었습니다.

💻 마이크로소프트 급락: AI 버블론의 재점화

마이크로소프트가 2020년 이후 최대폭으로 약 10% 급락한 것은 AI 투자 과잉 우려를 다시 수면으로 끌어올렸습니다.

마이크로소프트의 문제:

역대 최대 AI 지출
하지만 AI 수익화 속도가 시장 기대에 못 미침
“얼마나 투자하느냐” vs “얼마나 벌었느냐”의 괴리

하지만 메타는 반대였습니다:

AI 투자가 광고 수익 증대로 이어짐
“투자 → 수익화”가 증명됨

이 차이가 중요합니다.

AI 투자 자체가 나쁜 것이 아니라, **”수익화가 되는 AI 투자”**와 **”수익화가 안 되는 AI 투자”**의 구분이 중요합니다.

제 포트폴리오 영향:

QQQM 14.56%에 마이크로소프트가 포함되어 있으므로 직접적 영향을 받았습니다. 하지만 Big 4 균등 배분이라 단일 종목의 영향은 제한적입니다.

이것이 분산 투자의 가치입니다. 마이크로소프트 한 종목이 -10%여도, 포트폴리오 전체의 영향은 제한적이죠.

📊 PPI +0.7%: 인플레이션 우려의 복귀

12월 근원 PPI가 +0.7%로 예상(+0.2%)의 3.5배로 상승했습니다.

의미:

인플레이션이 다시 가속
금리 인하 기대 완전히 사라짐
매파 의장 지명과 이중 충격

제 포트폴리오 영향:

PPI 상승 + 매파 의장 = 금리 인하 연기 = 성장주·레버리지에 음성

이것이 이번 주 TSLL -14.67% 급락과 레버리지 전반 조정의 근본 원인이었습니다.

향후 전망:

인플레이션이 다시 상승하고, 매파 의장이 부임하면:

금리 동결 또는 인상 가능성 증가
유동성 회수 강화
성장주·레버리지 압박 계속

따라서 안전자산 80% 유지가 더욱 중요합니다.

💪 포트폴리오 전략: 방어 중심 유지

현재 상황 (2월 1일):

최고 수익: SOXL +13.86%, TSLL +15.16%, SCHD +13.10%
견조: SPYM +12.79%, IJR +12.51%, 1Q 나스닥100 +11.80%
안정적: QQQM +9.68%, 1Q S&P500 +9.08%, TQQQ +8.66%
배당주: TIGER 배당 +8.41%, UPRO +8.30%
인버스: KB 인버스 -2.93% (소액 헤지)

여전히 모든 종목 플러스(인버스 제외)! 견조한 포트폴리오!

이번 주 교훈:

수요일 차익실현의 완벽한 타이밍: 7,000선 돌파 후 곧바로 마이크로소프트 급락·매파 의장 지명
인버스 ETN으로 리스크 헤지: 새로운 전략 추가
안전자산 80% 회복: 차익실현 자금을 Big 4로 복귀
TSLL 조정 감내: 장기 관점 유지

다음 주 전략:

1. 추가 매수·매도 자제
고용 보고서와 추가 빅테크 실적을 본 후 판단합니다.

2. 고용 보고서 대응 (2/6)

강한 고용: 현상 유지 (금리 인하 기대 낮음)
약한 고용: 레버리지 소폭 확대 검토 (금리 인하 기대 복귀)

3. SOXL 추가 매수 준비
현재 1.96% 비중으로 최소 수준입니다. 추가 급락 시 웅덩이 매매법으로 재매수를 준비합니다.

4. KB 인버스 ETN 모니터링
KOSPI가 추가 조정받으면 수익으로 전환됩니다. 하지만 KOSPI가 계속 상승하면 손절을 고려합니다. -5% 이하 시 손절 기준.

5. Big 4 절대 방어
58.27%는 절대 55% 이하로 내리지 않습니다.

6. 레버리지 19% 유지
매파 의장 지명 후, 레버리지를 더 이상 확대하지 않습니다. 15~20% 범위에서 유지합니다.

7. TSLL 홀딩
+15.16%는 여전히 양의 수익률입니다. 추가 하락 시 (-30% 이하) 손절을 고려하지만, 현재는 홀딩합니다.

8. 워시 인준 절차 주시
상원 인준 과정에서 워시의 정책 방향이 더 구체적으로 드러날 것입니다. 매파적 신호가 강화되면 레버리지를 추가 축소합니다.

🎊 9주간의 여정: 원칙의 반복

SOXL과 함께한 지난 9주간을 돌아보면:

차익실현 4회: 12/7, 1/11, 1/18, 2/1 (수요일)
분할 매수 8회: 12/14, 12/21, 1/4, 1/25 등
손절 3회: QS, SLDP, 동아쏘시오

패턴:

급등 → 차익실현
급락 → 매수
손실 → 빠르게 인정
수익 → 안전자산으로 전환

이 패턴이 반복되며 포트폴리오가 강해져 가고 있습니다.

2026년 2월 첫째 주로 진입하며, 포트폴리오는 다시 안전자산 약 80%, 레버리지 19%로 균형을 회복했습니다.

수요일 차익실현의 완벽한 타이밍, 인버스 ETN으로의 새로운 리스크 헤지 전략, 그리고 매파 의장 지명 후의 방어적 자세.

다음 주 고용 보고서와 빅테크 실적이 어떻게 전개되든, 우리는 준비되어 있습니다.

안전자산 79.47%, 레버리지 19.02%의 균형으로!

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다!

2026년 1월 25일 주식 가계부: 그린란드 쇼크 속 SOXL 역발상 매수!

2026년 1월 넷째 주, 트럼프 그린란드 관세 위협으로 S&P 500 -2.06% 폭락 시 SOXL 역발상 매수! 비중 +1.06% 확대하며 웅덩이 매매법 8차 실행. TACO 장세 재확인. GDP 4.4% 강세 속 레버리지 22% 확대. 다음 주 슈퍼 위크 대비 전략 완벽 분석.

안녕하세요, 주알남입니다.

2026년 1월 넷째 주 미국 증시는 ‘그린란드 발작’과 ‘TACO 장세’가 교차하며 극심한 변동성을 보였습니다. 화요일 트럼프의 그린란드 관세 위협으로 S&P 500이 -2.06% 폭락했지만, 수요일 관세 유예 발표로 급반등했죠. 주간으로는 S&P 500 -0.35%, 나스닥 -0.06%로 보합권에 마감했습니다. 포트폴리오에서는 중요한 결단을 내렸습니다. 화요일 급락 구간에서 SOXL이 -29.09% 폭락하자 웅덩이 매매법을 다시 적용해 비중을 +1.06% 확대했습니다! TQQQ +0.53%, UPRO +0.48%도 추가 매수하며 레버리지 비중을 높였죠. 대형주 ETF는 일부 축소해 자금을 확보했습니다. “모두가 공포에 떨 때 탐욕하라”는 원칙을 실천한 역발상 투자의 한 주를 상세히 정리해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 1월 19일 ~ 1월 25일)

S&P500: 6,915.61 🔻 -24.40 (-0.35%)
NASDAQ: 23,501.24 🔻 -14.15 (-0.06%)
DOW: 49,098.71 🔻 -260.62 (-0.53%)
RUSSELL2000: 2,669.16 🔻 -8.58 (-0.32%)
KOSPI: 4,990.07 🔺 +149.33 (+3.08%) 🚀
KOSDAQ: 993.93 🔺 +39.34 (+4.12%)

이번 주는 극심한 변동성의 한 주였습니다. 월요일 마틴 루터 킹 데이 휴장 후, 화요일 트럼프의 그린란드 관세 위협으로 S&P 500 -2.06% 폭락, 나스닥 -2.39% 급락하며 시장이 패닉에 빠졌습니다. 하지만 수요일 관세 유예 발표로 급반등하며 ‘TACO(Trump Always Comes Off)’ 장세를 보여줬죠. 주간으로는 미국 지수 모두 소폭 하락했지만, 한국 증시는 KOSPI +3.08%, KOSDAQ +4.12% 폭등하며 아시아 강세를 이어갔습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

화요일 그린란드 쇼크로 시장이 -2.06% 폭락하자, SOXL이 -29.09% 급락한 순간 역발상 투자를 단행했습니다! SOXL 비중 +1.06%, TQQQ +0.53%, UPRO +0.48% 확대하며 웅덩이 매매법을 다시 적용했습니다. 대형주 ETF는 일부 축소해 자금을 확보했죠. 전반적으로 수익률은 하락했지만, 향후 반등에 대비한 전략적 리밸런싱 주간이었습니다!

총 수익률은 지난주 대비 -2.01% 하락한 +12.58%를 기록하였습니다.

종목	비중(변동)	수익률(변동)
QQQM	14.21% (-0.22%)	+10.12% (-2.21%) 🔻
SCHD	14.06% (-0.38%)	+9.21% (-1.14%) 🔻
SPYM	13.86% (-0.61%)	+13.02% (-3.02%) 🔻
IJR	13.74% (-0.70%)	+11.54% (-2.57%) 🔻
TIGER 미국배당다우존스	8.11% (-0.10%)	+10.75% (-0.17%)
1Q 미국나스닥100	7.68% (-0.14%)	+13.58% (-0.91%) 🔻
TSLL	6.79% (+0.20%)	+29.83% (+2.84%) ⬆️
1Q 미국S&P500	6.35% (-0.13%)	+11.33% (-1.13%) 🔻
UPRO	5.64% (+0.48%)	+6.89% (-4.21%) 💥 매수
TQQQ	5.51% (+0.53%)	+7.99% (-1.94%) 💥 매수
SOXL	4.04% (+1.06%)	+31.93% (-29.09%) 💥💥 역발상 매수!

🎯 주요 변화 포인트

💥💥 화요일 SOXL 역발상 매수: 패닉의 순간에 탐욕하다
이번 주 가장 중요한 결정은 화요일 급락 시 SOXL을 역발상 매수한 것이었습니다.

화요일 시장 상황:

S&P 500: -2.06% 폭락
나스닥: -2.39% 급락
트럼프: 그린란드 관세 위협
시장: 패닉

SOXL 상황:

-29.09% 급락!
+61.02% → +31.93%로 폭락
지난주 차익실현 후 불과 일주일 만에 반토막

제 결정:

SOXL 비중 +1.06% 확대 (2.98% → 4.04%)
TQQQ 비중 +0.53% 확대 (4.98% → 5.51%)
UPRO 비중 +0.48% 확대 (5.16% → 5.64%)
총 레버리지 +2.07% 확대

왜 이런 결정을 내렸을까요?

웅덩이 매매법 재적용
- 지난주 +61%에서 차익실현
- 일주일 만에 -29% 급락
- 전형적인 웅덩이 구간
트럼프 패턴 이해
- 세게 지르고 결국 물러남 (TACO)
- 그린란드 관세도 유예할 가능성
펀더멘털 건재
- TSMC 실적 호조
- AI 수요 진짜
- 단기 급락은 매수 기회
자금 확보 가능
- Big 4 안전자산 14% 수준
- 일부 축소 가능

자금 출처:

SPYM -0.61%
IJR -0.70%
SCHD -0.38%
QQQM -0.22%
기타 조정
총 확보: 약 2.0%

투입:

SOXL +1.06%
TQQQ +0.53%
UPRO +0.48%
총 투입: 약 2.07%

결과는?

수요일 트럼프가 관세 유예 발표 → 시장 급반등!

SOXL도 회복세를 보였지만, 주간으로는 여전히 -29.09% 하락입니다. 하지만 이것이 바로 웅덩이 매매법의 본질입니다.

“웅덩이가 얼마나 깊은지는 떨어지고 나서야 알 수 있다”

화요일 매수가 바닥이었을 수도, 아닐 수도 있습니다. 하지만 분할 매수로 평균 단가를 낮췄고, 다음 주 추가 하락 시 또 매수할 준비가 되어 있습니다.

📉 대형주 ETF 전략적 축소

SPYM: -0.61% → 13.86%
IJR: -0.70% → 13.74%
SCHD: -0.38% → 14.06%
QQQM: -0.22% → 14.21%

Big 4를 일부 축소했지만, 여전히 13.7~14.2% 범위에서 균형을 유지하고 있습니다.

왜 축소했을까요?

레버리지 매수 자금 확보
안전자산 비중 여전히 높음 (총 55.87%)
균형 유지: 14% 수준 유지

Big 4 합산 55.87%는 여전히 포트폴리오의 핵심입니다.

💥 레버리지 총 비중 증가

지난주: 19.71%
이번 주: 21.19%
증가: +1.48%포인트

레버리지 비중을 다시 20% 이상으로 높였습니다. 하지만 여전히 안전한 수준이죠.

⬆️ TSLL 안정적 상승
+2.84% 상승하며 +29.83%를 기록했습니다. 비중도 +0.20% 자연 증가했죠.

테슬라의 텍사스 무인 로보택시 운행 시작 소식이 호재로 작용했습니다.

🔻 전반적 수익률 하락
시장 조정으로 대부분 종목의 수익률이 하락했습니다:

SPYM -3.02%
IJR -2.57%
QQQM -2.21%
UPRO -4.21%

하지만 이는 일시적 조정입니다. 장기 관점에서는 매수 기회죠.

📊 현재 포트폴리오 구조

Big 4: 55.87%

QQQM 14.21%
SCHD 14.06%
SPYM 13.86%
IJR 13.74%

준안전자산: 22.14%

TIGER 배당 8.11%
1Q 나스닥100 7.68%
1Q S&P500 6.35%

레버리지: 21.99%

TSLL 6.79%
UPRO 5.64%
TQQQ 5.51%
SOXL 4.04%

총 안전자산: 78.01%
총 레버리지: 21.99%

지난주 80.29% : 19.71%에서 이번 주 78.01% : 21.99%로 약간 공격적으로 전환했지만, 여전히 매우 보수적인 구조입니다.

📰 주간 뉴스 요약

1월 19일 (월요일) – 마틴 루터 킹 데이

미국 증시: 휴장

1월 20일 (화요일) – 그린란드 발작

트럼프: 그린란드 소유권 문제로 덴마크, 노르웨이 등 유럽 8개국에 10~25% 관세 위협! 💥💥
시장 패닉: S&P 500 -2.06%, 나스닥 -2.39% 폭락
6,800선 붕괴: S&P 500이 6,800선 아래로 하락
넷플릭스: 4분기 실적 양호했지만 워너브라더스 인수 비용과 콘텐츠 투자 확대로 신중 전망
포트폴리오 대응: SOXL, TQQQ, UPRO 역발상 매수 실행! 💪

1월 21일 (수요일) – TACO 장세 귀환

트럼프: 나토 사무총장 회담 후 관세 부과 유예 발표! 🎯
시장 급반등: ‘TACO(Trump Always Comes Off)’ 장세
- “트럼프는 항상 세게 지르고 결국 물러난다”
테슬라: 텍사스 무인 로보택시 운행 시작으로 +4.2% 급등
연준 독립성: 연방대법원에서 리사 쿡 이사 해임 사건 구두 변론
- 대법관들 대통령 일방적 해임에 회의적
- 연준 독립성 유지 기대감
- 채권 시장 안정

1월 22일 (목요일) – GDP와 메타 급등

3분기 GDP 확정치: 연율 4.4% 성장! 🚀
- 2년 만에 가장 빠른 성장
- 미국 경제 강력함 재확인
11월 PCE 물가: 근원 PCE 전월 대비 +0.2%
- 인플레이션 안정세 확인
메타: 광고 시스템 효율 개선, AI 인재 확보 성과로 +5.7% 급등
신규 실업수당: 200,000건 수준으로 고용시장 견조

1월 23일 (금요일) – 인텔 쇼크

인텔: 4분기 실적 부합했지만 1분기 가이던스 부진으로 -17% 폭락! 💥
- AI 서버칩 수요 강하지만 제조 효율·수율 문제
- 공급이 수요 못 따라감
엔비디아: 중국 수출용 칩 구매 승인 임박 소식에 +1.5% 상승
미시간대 소비자 심리: 1월 지수 5개월 만에 최고치
- 소비 여력 탄탄

주간 핵심 이슈

🌍 그린란드 쇼크와 TACO
트럼프의 관세 위협 → 패닉 → 유예 → 반등. 전형적인 TACO 패턴.

📊 GDP 4.4%의 강력함
2년 만에 최고 성장률로 미국 경제 강세 재확인.

💻 인텔 부진 vs 엔비디아 강세
반도체 섹터 내 희비 엇갈림. AI 칩 수요는 강하지만 공급 문제.

🏛️ 연준 독립성 기대
대법원 변론에서 대통령 해임권에 회의적 반응. 긍정적 신호.

📌 다음 주 주목할 일정

🎊 슈퍼 위크: 빅테크 실적 폭풍

애플, 테슬라, 마이크로소프트, 알파벳, 메타 등
매그니피센트 7(M7) 기업들 대거 실적 발표
높은 밸류에이션 정당화 여부가 핵심

🏦 FOMC 회의 (1월 28~29일)

금리 동결 확실시
파월 의장 발언에서 향후 인하 시점 힌트 찾기
점도표(SEP) 주목

🏛️ 차기 연준 의장 지명 가능성

이르면 다음 주 발표 가능
블랙록 릭 리더 유력 후보 급부상
시장 변동성 확대 가능

🌍 지정학적 리스크

미국의 이란 공격 가능성
유가·금값 변동성 확대

💭 종합 분석 및 향후 전망

💥 그린란드 쇼크: TACO 장세의 재확인

이번 주 화요일은 정말 충격적이었습니다.

트럼프가 그린란드 소유권 문제로 유럽 8개국에 10~25% 관세를 때리겠다고 위협하자, 시장은 패닉에 빠졌죠.

S&P 500 -2.06%, 나스닥 -2.39% 폭락

대부분의 투자자들은 “이번엔 진짜다”, “관세 전쟁 시작이다”라며 공포에 떨었을 것입니다.

하지만 저는 매수했습니다.

왜냐하면 저는 트럼프 패턴을 알고 있었기 때문입니다:

“TACO (Trump Always Comes Off)”

트럼프는 항상 세게 지르고, 결국 물러납니다. 이것이 지난 몇 주간 반복된 패턴이었죠:

파월 압박 → 해임 안 한다고 후퇴
신용카드 이자 10% → 의회에 요청만
반도체 25% 관세 → 예외 조항 다수
그린란드 관세 → 나흘 만에 유예

이번에도 똑같았습니다.

수요일 나토 사무총장 회담 후 관세 유예 발표 → 시장 급반등.

제가 화요일 패닉 속에서 SOXL, TQQQ, UPRO를 매수한 이유가 바로 이것입니다. 트럼프의 위협은 진짜가 아니라 협상 카드일 뿐이라는 확신이 있었죠.

“모두가 공포에 떨 때 탐욕하라”

워런 버핏의 명언을 실천한 순간이었습니다.

📉 SOXL -29% 급락: 웅덩이 매매법 8차 매수

SOXL이 일주일 만에 +61% → +31%로 -29.09% 급락한 것은 충격적이었습니다.

SOXL 8주간 여정:

12월 7일: +35% → 1차 차익실현
12월 14일: +13% → 3차 매수
12월 21일: +12% → 4차 매수
12월 28일: +16% → 회복
1월 4일: +22% → 5차 매수
1월 11일: +41% → 2차 차익실현
1월 18일: +61% → 최종 차익실현
1월 25일: +31% → 8차 매수 (이번 주!)

8주 만에 8번째 매수

이는 웅덩이 매매법의 완벽한 사이클입니다:

급등 시: 차익실현 (3회)
급락 시: 분할 매수 (8회)
반복

지난주 +61%에서 최종 차익실현했는데, 불과 일주일 만에 -29% 급락했습니다.

만약 지난주 차익실현하지 않았다면?

+61% 보유 → -29% 급락 → 실질 수익 약 +32%

하지만 저는 차익실현했기에:

지난주 +61% 수익 확정 → 이번 주 +31%에서 재매수 → 훨씬 낮은 가격에 매수

이것이 차익실현의 가치입니다!

그리고 이번 주 매수가 바닥일까요?

모릅니다.

웅덩이가 얼마나 깊은지는 떨어지고 나서야 알 수 있으니까요.

다음 주 추가 하락하면? 9차 매수를 진행할 것입니다.
다음 주 반등하면? 이번 주 매수가 빛을 발할 것입니다.

중요한 것은 분할 매수로 평균 단가를 낮추는 것입니다.

🎯 안전자산 78% 유지: 균형의 미학

이번 주 레버리지를 확대했지만, 여전히 안전자산 78.01%를 유지하고 있습니다.

구조:

Big 4: 55.87%
준안전자산: 22.14%
레버리지: 21.99%

이는 여전히 매우 보수적입니다.

지난주 80.29% : 19.71%에서 78.01% : 21.99%로 약간 공격적으로 전환했지만, 안전자산이 여전히 78%입니다.

왜 이 균형이 중요할까요?

트럼프 리스크: 정책 변동성 여전히 높음
다음 주 FOMC: 금리 결정 불확실성
빅테크 실적: M7 실적 변동성 예상
포트폴리오 방어: 급락 시 78% 안전자산이 방어

레버리지 22%는 공격에 충분하지만, 안전자산 78%는 방어에도 충분합니다.

완벽한 균형입니다.

📊 GDP 4.4% vs 인텔 -17%: 경제와 기업의 괴리

이번 주 흥미로운 대조가 있었습니다.

목요일: GDP 4.4% 발표 → 경제 강세
금요일: 인텔 -17% 폭락 → 기업 부진

같은 주에 이런 상반된 신호가 나왔습니다.

어떻게 해석해야 할까요?

경제는 강하지만, 개별 기업은 다르다

GDP 4.4%는 미국 경제 전체가 강하다는 의미입니다. 하지만 모든 기업이 다 잘하는 것은 아니죠.

인텔: 제조 효율 문제로 부진
엔비디아: AI 칩 수요로 강세
넷플릭스: 인수 비용 부담
메타: 광고 시스템 개선으로 급등

섹터와 기업을 가려야 합니다.

제가 SOXL을 매수한 이유는 반도체 섹터 전체는 강하다고 판단했기 때문입니다. 인텔이 부진해도 엔비디아, TSMC는 강하니까요.

분산 투자의 중요성

Big 4 균등 배분 55.87%는 이런 개별 기업 리스크를 분산합니다. 어느 한 기업, 한 섹터에 의존하지 않으니까요.

🏛️ 연준 독립성 vs 차기 의장 지명: 모순의 시작

이번 주 두 가지 상반된 신호가 있었습니다.

긍정적: 연방대법원에서 대통령의 연준 이사 일방적 해임에 회의적 반응
부정적: 트럼프가 다음 주 차기 연준 의장 지명 가능성

대법원은 연준 독립성을 지키려 하는데, 트럼프는 자기 사람을 의장에 앉히려 합니다.

이는 모순입니다.

다음 주 차기 의장 지명 시 시장 반응:

블랙록 릭 리더 유력:

월가 출신
친시장적
하지만 연준 독립성 우려

시장 영향:

단기: 변동성 확대
중기: 정책 불확실성
장기: 연준 신뢰 훼손 가능

제가 안전자산 78%를 유지하는 이유 중 하나가 바로 이런 정책 불확실성입니다.

🎊 다음 주 슈퍼 위크: M7 실적의 향연

다음 주는 정말 ‘슈퍼 위크’입니다.

빅테크 실적 대거 발표:

애플
테슬라
마이크로소프트
알파벳
메타

FOMC 회의:

금리 동결 확실
파월 발언 주목

차기 연준 의장 지명:

릭 리더 유력
시장 변동성

3가지 거대 이벤트가 한 주에!

제 전략:

추가 매수·매도 최소화: 현재 포지션 유지
M7 실적 주시: 가이던스가 밸류에이션 정당화하는지 확인
FOMC 대응: 파월이 매파적이면 레버리지 축소, 비둘기파적이면 유지
차기 의장 발표 대응: 시장 반응 보고 조정
안전자산 78% 절대 방어: 어떤 이벤트가 와도 방어선 유지

슈퍼 위크는 기회이자 리스크입니다.

제 포트폴리오는 두 가지 모두에 대비되어 있습니다:

기회: 레버리지 22%
리스크: 안전자산 78%

💪 포트폴리오 전략: 원칙을 지키며

현재 상황 (1월 25일):

최고 수익: SOXL +31.93%, TSLL +29.83%
견조: 1Q 나스닥100 +13.58%, SPYM +13.02%, 1Q S&P500 +11.33%
두 자릿수: IJR +11.54%, TIGER 배당 +10.75%, QQQM +10.12%
안정적: SCHD +9.21%, TQQQ +7.99%, UPRO +6.89%

여전히 모든 종목 플러스! 견조한 포트폴리오!

이번 주 교훈:

TACO 패턴 이해: 트럼프 위협은 협상 카드
화요일 역발상 매수: 패닉 속에서 탐욕
웅덩이 매매법 8차: 분할 매수 지속
안전자산 78% 유지: 방어선 견고

다음 주 대응:

1. 슈퍼 위크 관망
M7 실적, FOMC, 차기 의장 지명. 3가지 거대 이벤트를 지켜봅니다.

2. 추가 레버리지 확대 신중
현재 22%는 적절합니다. M7 실적 확인 전까지는 추가 확대 자제합니다.

3. SOXL 추가 매수 준비
다음 주 추가 하락 시 9차 분할 매수를 진행할 수 있습니다. 하지만 비중 5% 이하로 관리합니다.

4. Big 4 절대 방어
55.87%는 절대 50% 이하로 내리지 않습니다.

5. FOMC 대응

매파적: 레버리지 일부 축소
비둘기파적: 현상 유지
금리 인하 시사: 레버리지 확대 검토

6. M7 실적 대응

전반적 서프라이즈: QQQM 비중 확대
실망스러운 가이던스: QQQM 축소, SCHD 확대

7. 변동성 대비
슈퍼 위크는 변동성이 클 것입니다. 안전자산 78%가 방어해줄 것입니다.

🎯 8주간의 여정: 원칙의 힘

지난 8주간 SOXL과 함께한 여정을 돌아보면:

12월 7일: +35% 차익실현 → “시작”
12월~1월 초: 급락과 분할 매수 → “시련”
1월 11일: +41% 2차 차익실현 → “중간 정산”
1월 18일: +61% 최종 차익실현 → “완성”
1월 25일: +31% 8차 매수 → “새로운 시작”

순환의 아름다움

급등 → 차익실현 → 급락 → 매수 → 반복

이것이 ‘웅덩이 매매법‘입니다.

원칙을 지키면:

급등 시: 수익 확정
급락 시: 낮은 가격 매수
결과: 평균 단가 하락, 수익 극대화

원칙을 어기면:

급등 시: 계속 보유
급락 시: 패닉 매도
결과: 손실 확대, 기회 상실

저는 원칙을 지켰습니다. 앞으로도 지킬 것입니다.

2026년 1월 넷째 주는 그린란드 쇼크와 TACO 장세가 교차하며 극심한 변동성을 보였지만, 원칙을 지켜 화요일 패닉 속에서 역발상 매수를 단행했습니다.

SOXL 8차 매수, 레버리지 비중 22%로 확대, 하지만 안전자산 78% 유지.

다음 주 슈퍼 위크(M7 실적 + FOMC + 차기 의장)가 어떻게 전개되든, 우리는 준비되어 있습니다.

안전자산 78%, 레버리지 22%의 완벽한 균형으로!

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다!

2026년 1월 18일 주식 가계부: SOXL 61% 돌파 후 최종 대규모 차익실현!

026년 1월 셋째 주, SOXL +61.02% 극한 수익 달성 후 -3.68% 최종 차익실현! Big 4 안전자산(SPYM, SCHD, IJR, QQQM) 모두 14.4% 균등 배분 완료. 안전자산 80.29% 확보로 완성형 포트폴리오 구축. 7주간 웅덩이 매매법의 대장정 완벽 분석.

안녕하세요, 주알남입니다.

2026년 1월 셋째 주 미국 증시는 혼조세를 보였습니다. S&P 500 -0.38%, 나스닥 -0.66%로 소폭 하락했지만, 러셀 2000은 +2.04% 상승하며 11거래일 연속 S&P 500을 상회하는 기록적 강세를 보였죠. 한국 증시는 KOSPI +5.55% 폭등하며 글로벌 순환매의 중심에 섰습니다. 포트폴리오에서는 또 한 번의 역사적 순간을 맞았습니다. SOXL이 +19.60% 폭등하며 +61.02%를 달성하자, 비중을 -3.68% 추가 대폭 축소하는 최종 차익실현을 단행했습니다! 그 자금으로 SPYM, SCHD, IJR, QQQM 등 Big 4 안전자산을 모두 14.4% 수준으로 완벽하게 균등 배분했죠. 트럼프의 전방위 정책 개입 속에서도 원칙을 지킨 완벽한 리밸런싱 주간을 상세히 정리해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 1월 12일 ~ 1월 18일)

S&P500: 6,940.01 🔻 -26.27 (-0.38%)
NASDAQ: 23,515.39 🔻 -155.96 (-0.66%)
DOW: 49,359.33 🔻 -144.74 (-0.29%)
RUSSELL2000: 2,677.74 🔺 +53.52 (+2.04%) 🔄
KOSPI: 4,840.74 🔺 +254.42 (+5.55%) 🚀🚀
KOSDAQ: 954.59 🔺 +6.67 (+0.70%)

이번 주는 극명한 양극화였습니다. 대형 기술주 중심의 S&P 500과 나스닥은 하락했지만, 소형주 러셀 2000은 11거래일 연속 S&P 500을 상회하는 역사적 강세를 보였습니다. 특히 한국 KOSPI +5.55% 폭등은 글로벌 순환매의 중심이 아시아로 이동하고 있음을 보여줬죠. 대형 기술주에서 소형주·가치주·신흥시장으로 자금이 대거 이동하는 섹터 로테이션이 뚜렷했습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

이번 주는 SOXL +61% 달성 후 -3.68% 최종 대규모 차익실현을 단행한 역사적 주간이었습니다! 그 자금으로 Big 4 안전자산(SPYM, SCHD, IJR, QQQM)을 모두 14.4% 수준으로 완벽하게 균등 배분했습니다. 포트폴리오 역사상 가장 안정적이고 균형잡힌 구조를 완성했습니다!

총 수익률은 지난주 대비 +0.1% 상승한 +14.59%를 기록하였습니다.

종목	비중(변동)	수익률(변동)
SPYM	14.47% (+1.36%)	+16.04% (-1.31%)
SCHD	14.44% (+0.69%)	+10.35% (+2.04%) 🚀
IJR	14.44% (+1.17%)	+14.11% (+2.15%) 🚀
QQQM	14.43% (+0.89%)	+12.33% (-0.99%)
TIGER 미국배당다우존스	8.21% (+0.16%)	+10.92% (+4.02%) 🚀
1Q 미국나스닥100	7.82% (-0.02%)	+14.49% (+1.82%) ⬆️
TSLL	6.59% (-0.29%)	+26.99% (-3.23%) 🔻
1Q 미국S&P500	6.48% (±0.00%)	+12.46% (+1.90%) ⬆️
UPRO	5.16% (-0.10%)	+11.10% (-0.16%)
TQQQ	4.98% (-0.18%)	+9.93% (-2.05%) 🔻
SOXL	2.98% (-3.68%)	+61.02% (+19.60%) 💰💰💰

🎯 주요 변화 포인트

💰💰💰 SOXL 최종 차익실현: +61.02% 달성!
이번 주 가장 극적인 순간은 SOXL이 +19.60% 폭등하며 +61.02%를 달성한 것이었습니다. 이에 비중을 -3.68% 추가 대폭 축소하는 최종 차익실현을 단행했죠.

SOXL 7주간 완벽한 여정:

12월 7일: +35.82% → 1차 차익실현 (-1.80%)
12월 14일: +13.48% → 3차 매수
12월 21일: +12.20% → 4차 매수 (+2.50%)
12월 28일: +16.20% → 회복 중
1월 4일: +22.58% → 5차 매수 (+1.74%)
1월 11일: +41.42% → 2차 차익실현 (-3.25%)
1월 18일: +61.02% → 최종 차익실현 (-3.68%)

결과:

7주 만에 +13% → +61%로 48%포인트 폭등!
비중 변화: 9.91% → 6.66% → 2.98%
차익실현 3회: 12/7 (-1.80%), 1/11 (-3.25%), 1/18 (-3.68%)
총 차익실현: -8.73%

왜 최종 차익실현했을까요?

+61%는 레버리지 극한 수익: 더 이상 욕심부리지 않음
TSMC 호재 소진: 1월 15일 TSMC 실적 발표 후 테마 정점
트럼프 반도체 관세: 25% 관세 발표로 불확실성 증가
섹터 로테이션: 기술주 → 소형주·가치주 자금 이동 가속
포트폴리오 안정화: 레버리지 비중 최소화

차익실현 후 SOXL 현황:

현재 비중: 2.98% (최소 수준)
수익률: +61.02% (여전히 보유)
전략: 추가 상승 여력 있지만 비중 최소화로 리스크 관리

이제 SOXL은 포트폴리오에서 “보너스” 정도의 위치입니다. 추가 상승하면 좋고, 하락해도 비중이 작아 타격이 적죠.

🎯 Big 4 완벽한 균등 배분: 14.4% 균형
SOXL 최종 차익실현 자금을 Big 4 안전자산에 균등하게 배분했습니다:

SPYM: +1.36% → 14.47%
SCHD: +0.69% → 14.44%
IJR: +1.17% → 14.44%
QQQM: +0.89% → 14.43%

모두 14.4% 수준으로 완벽한 균형!

이는 포트폴리오 이론의 교과서적 분산입니다. 어느 하나에 치우치지 않고, 4개 자산군에 골고루 배분했죠.

Big 4의 의미:

SPYM: S&P 500 대형주
QQQM: 나스닥 100 기술주
IJR: 소형주
SCHD: 배당주

4가지 자산군을 14.4% 균등 보유 = 시장 전체를 고르게 커버!

자금 출처:

SOXL 차익실현: -3.68%
기타 포트폴리오 조정

투입:

Big 4 합산: +4.11%

🚀 배당·소형주 강세

TIGER 배당: +4.02% → +10.92%
IJR: +2.15% → +14.11%
SCHD: +2.04% → +10.35%

순환매로 배당주와 소형주가 강세를 보였습니다. 제가 안전자산을 확대한 전략이 정확히 맞아떨어졌죠!

🔻 레버리지 ETF 조정

TSLL: -3.23% → +26.99%
TQQQ: -2.05% → +9.93%

대형 기술주 조정으로 레버리지 ETF들이 하락했습니다. 하지만 SOXL만 +19.60% 폭등하며 반도체 섹터의 독주를 보여줬죠.

📊 현재 포트폴리오 구조 (최종)

Big 4 안전자산: 57.78%

SPYM 14.47%
SCHD 14.44%
IJR 14.44%
QQQM 14.43%

준안전자산: 22.51%

TIGER 배당 8.21%
1Q 나스닥100 7.82%
1Q S&P500 6.48%

레버리지: 19.71%

TSLL 6.59%
UPRO 5.16%
TQQQ 4.98%
SOXL 2.98%

총 안전자산: 80.29%
총 레버리지: 19.71%

이는 역사상 가장 보수적이고 안정적인 구조입니다!

📰 주간 뉴스 요약

1월 12일 (월요일) – 트럼프 vs 파월

파월 의장: 법무부 형사 기소 위협 비판, 연준 독립성 수호 영상 메시지 💥
트럼프: 신용카드 이자율 1년간 10% 상한제 요구 🎯
- 금융주 직격탄
- JP모건 등 대형 은행 급락

1월 13일 (화요일) – CPI와 빅테크 압박

12월 CPI: 근원 CPI 전년 대비 +2.6%, 4년 만에 최저치! 🎊
- 인플레이션 둔화 확인
- 하지만 금리 인하 신중론 유지
대형 은행 실적 시작:
- JP모건: 투자 은행 수수료 감소, 신용카드 규제 우려로 급락
트럼프: 빅테크, 데이터센터 전력 비용 직접 부담해야 💥
- 공공요금 인상 방지 목적
- 마이크로소프트: 전력 비용 전액 부담 + 수자원 보충 계획 즉각 발표

1월 14일 (수요일) – 소매판매 호조

11월 소매판매: 전월 대비 +0.6% 증가
- 미국 소비 회복력 증명
대형 은행 실적 계속:
- 골드만삭스, 모건스탠리: IB 수수료 급증으로 호실적 서프라이즈

1월 15일 (목요일) – TSMC 서프라이즈

TSMC 실적: 역대 최대 실적 발표! 🚀🚀
- 올해 매출 30% 성장 전망
- 설비 투자 최대 560억 달러
- AI 수요 거품론 완전 잠재움
- SOXL 폭등의 직접적 촉매
트럼프-파월 휴전: “당분간 파월 해임 계획 없다” 발언
- 한발 물러선 모습
반도체 관세: 수입 반도체 25% 관세 발표
- 단, 미국 내 공급망 구축용은 제외
- 다수 예외 조항으로 우려 일부 완화
신규 실업수당: 198,000건으로 예상 하회
- 노동시장 여전히 견고

1월 16일 (금요일) – 마이크론 급등

마이크론: TSMC 출신 마크 류 이사, 자사주 780만 달러 매입 💎
- 내부자 매수 신호로 주가 폭등
소프트웨어주 폭락: 앤트로픽 ‘클로드 코워크’ AI 코딩 에이전트 출시 💥
- 세일즈포스, 인튜이트 등 급락
- AI가 소프트웨어 개발자를 대체할 것이라는 우려

주간 핵심 이슈

🏛️ 트럼프 전방위 압박
파월 vs 트럼프 갈등, 신용카드 이자 상한제, 빅테크 전력 비용 부담, 반도체 관세. 하루가 멀다 하고 정책 폭탄.

💎 TSMC 실적 서프라이즈
매출 30% 성장, CapEx 560억 달러로 AI 수요 진짜임을 증명. SOXL 급등의 결정적 촉매.

🔄 11거래일 연속 순환매
러셀 2000이 11거래일 연속 S&P 500 상회. 역사적 소형주 강세.

📉 CPI 4년 최저
근원 CPI 2.6%로 인플레이션 진정. 하지만 금리 인하는 신중.

📌 다음 주 주목할 일정

🎊 마틴 루터 킹 데이 (1월 19일)

미국 증시 휴장

💼 주요 기업 실적

넷플릭스 (1월 20일): 스트리밍 구독자 성장 주목
인텔, 3M, 존슨앤존슨, G에어로스페이스 등

📊 12월 PCE 물가지수 (1월 22일)

연준이 가장 중시하는 인플레이션 지표
CPI 2.6%에 이은 확인 지표

🌍 다보스 포럼

트럼프 대통령 참석
주택 및 물가 대책 발표 예상

🏛️ IEEPA 관세 대법원 판결 (1월 20일 가능성)

국제 비상 경제 권한법 기반 관세의 합법성 판단
시장 변동성 확대 가능

💭 종합 분석 및 향후 전망

💰 SOXL +61%: 7주간 완벽한 여정의 대단원

SOXL +61.02% 달성과 최종 차익실현은 제 투자 인생에서 가장 극적인 순간이었습니다.

7주간 완벽한 사이클:

12월 7일: +35.82% → “고수익, 익절” → -1.80% 차익실현
12월 14일: 오라클·브로드컴 쇼크 -22.34% → +13.48% → “웅덩이, 매수” → 3차 매수
12월 21일: +12.20% → “더 깊은 웅덩이” → 4차 매수 +2.50%
12월 28일: +16.20% → “회복 시작, 홀딩”
1월 4일: +22.58% → “지속 회복” → 5차 매수 +1.74%
1월 11일: +41.42% → “고수익 재도달” → -3.25% 차익실현
1월 18일: +61.02% → “극한 수익” → -3.68% 최종 차익실현

누적 성과:

수익률: +13% → +61% (48%포인트 상승!)
차익실현: 3회 (-1.80%, -3.25%, -3.68% = -8.73%)
분할 매수: 5회 (평균 단가 대폭 하락)
최종 비중: 9.91% → 2.98% (안전화)

만약 원칙을 지키지 않았다면?

시나리오 1: 12월 7일 차익실현 안 했다면

+35.82% 보유 → 12월 14일 +13.48%로 급락 → -22.34%포인트 손실

시나리오 2: 12월 조정 시 매수 안 했다면

높은 평균 단가 유지 → 수익률 저조

시나리오 3: 1월 차익실현 안 했다면

+61% 보유 상태로 향후 조정 시 큰 타격

하지만 원칙을 지켰습니다:

급등 시 → 차익실현 (3회)
급락 시 → 분할 매수 (5회)
고수익 → 안전자산 전환
비중 관리 → 리스크 통제

이것이 ‘웅덩이 매매법‘과 ‘투자 자금 흐름 만들기‘의 완벽한 실행입니다!

🎯 Big 4 완벽한 균형: 14.4% 균등 배분의 의미

이번 주 가장 의미 있는 변화는 Big 4를 모두 14.4% 수준으로 균등 배분한 것입니다.

Big 4 현황:

SPYM: 14.47%
SCHD: 14.44%
IJR: 14.44%
QQQM: 14.43%

완벽한 균형!

왜 균등 배분이 중요할까요?

시장 전체 커버
- SPYM: S&P 500 대형주
- QQQM: 나스닥 100 기술주
- IJR: 소형주
- SCHD: 배당주
- 4가지 자산군 = 미국 주식시장 전체
리스크 분산
- 어느 한 섹터에 의존하지 않음
- 한 섹터 급락해도 다른 섹터가 방어
순환매 대비
- 기술주 강세 시: QQQM 수혜
- 소형주 강세 시: IJR 수혜
- 가치주 강세 시: SCHD, SPYM 수혜
- 어떤 로테이션이 와도 대응 가능
심리적 안정
- 균등 배분 = 편안한 마음
- 특정 종목 집착 없음

이는 포트폴리오 이론의 교과서입니다. 분산투자의 완성형이죠.

🔄 11거래일 연속 순환매: 역사적 소형주 강세

이번 주 가장 놀라운 통계는 **”러셀 2000이 11거래일 연속 S&P 500을 상회”**한 것입니다.

이는 역사적으로 매우 드문 현상입니다.

의미:

대형 기술주 → 소형주로 자금 대이동
2025년 기술주 랠리 종료
2026년 소형주 시대 개막

제 포트폴리오 영향:

IJR 14.44%: +2.15% 상승 → +14.11% 달성
순환매의 직접적 수혜

왜 소형주가 강세일까요?

밸류에이션: 대형 기술주 고평가, 소형주 저평가
금리 인하 기대: 소형주는 금리에 민감
국내 경기 회복: 소형주는 미국 내수 중심
순환 패턴: 역사적으로 대형주 랠리 후 소형주 차례

제가 IJR 비중을 14.44%까지 확대한 이유가 바로 이것입니다. 순환매의 중심에 서기 위해서죠.

🏛️ 트럼프 리스크 극대화: 정책 변동성의 정점

이번 주 트럼프 대통령의 정책 폭탄은 정말 극에 달했습니다:

1월 12일: 파월 압박, 신용카드 이자 10% 상한제
1월 13일: 빅테크 전력 비용 직접 부담 요구
1월 15일: 파월 해임 안 한다고 후퇴, 반도체 25% 관세

하루가 멀다 하고 정책을 쏟아내고 있습니다.

문제점:

일관성 부족
- 12일 파월 압박 → 15일 해임 안 한다
- 예측 불가능
시장 혼란
- 금융주: 이자 상한제로 급락
- 빅테크: 전력 비용 부담 우려
- 반도체: 관세 불확실성
연준 독립성 침해
- 파월 vs 트럼프 갈등
- 시장 신뢰 훼손

제 대응:

이런 정책 변동성 속에서 **”안전자산 80% 확보”**는 매우 현명한 선택이었습니다.

어떤 정책이 나와도:

Big 4 57.78%: 분산되어 있어 특정 섹터 타격 최소화
레버리지 19.71%: 낮은 비중으로 변동성 감내 가능

정책 불확실성이 클수록 안전자산 비중을 높여야 합니다.

💎 TSMC 실적: AI 수요의 최종 증명

1월 15일 TSMC 실적 발표는 SOXL 급등의 직접적 촉매였습니다.

TSMC 핵심:

올해 매출 30% 성장
설비 투자 최대 560억 달러
AI 수요 거품론 완전 잠재움

의미:

지난 몇 주간 “AI 거품론”이 계속 제기됐습니다. 오라클·브로드컴 과잉 투자 우려, 소프트웨어주 폭락 등이죠.

하지만 TSMC는 명확히 말했습니다:

“AI 수요는 진짜다. 우리는 560억 달러를 투자할 것이다.”

TSMC는 애플, 엔비디아, AMD 등 모든 주요 칩 메이커의 파운드리입니다. TSMC가 투자를 확대한다는 것은 고객들의 주문이 확실하다는 뜻이죠.

이는 SOXL +19.60% 폭등의 펀더멘털이었습니다.

그리고 저는 +61%에서 차익실현했습니다.

왜냐하면:

호재는 이미 주가에 반영됐음
+61%는 충분한 수익
반도체 25% 관세 불확실성
포트폴리오 안정화 필요

호재가 나왔을 때가 바로 차익실현 타이밍입니다.

📊 현재 포트폴리오: 완성형

안전자산 80.29% + 레버리지 19.71%

이는 제가 지향하는 이상적인 비율입니다.

안전자산 80%의 의미:

급락 시 방어력 극대화
정책 변동성 감내
심리적 안정

레버리지 20%의 의미:

급등 시 수익 확보
과도하지 않은 리스크
유연한 조정 가능

Big 4 균등 배분:

완벽한 분산
순환매 대비
시장 전체 커버

이보다 더 안정적이고 균형잡힌 포트폴리오는 없습니다.

💪 다음 주 전략: 현상 유지

현재 상황 (1월 18일):

최고 수익: SOXL +61.02%, TSLL +26.99%, SPYM +16.04%
견조: IJR +14.11%, 1Q 나스닥100 +14.49%, QQQM +12.33%
안정적: 1Q S&P500 +12.46%, UPRO +11.10%, TIGER 배당 +10.92%
배당주: SCHD +10.35%
레버리지: TQQQ +9.93%

전 종목 두 자릿수 또는 근접! 완벽한 포트폴리오!

다음 주 전략:

1. 마틴 루터 킹 데이 (1/19) 휴장
미국 증시 휴장으로 짧은 주간입니다.

2. 추가 매수·매도 자제
현재 포트폴리오는 완성형입니다. PCE 발표와 넷플릭스 실적을 본 후 판단합니다.

3. PCE 대응 (1/22)

예상 수준: CPI와 유사하게 낮을 전망
낮게 나올 시: 현상 유지
높게 나올 시: 레버리지 추가 축소 고려

4. SOXL 홀딩
2.98%는 최소 비중입니다. 추가 급등이나 급락이 오지 않는한 계속 가져가되, 추가 확대는 하지 않습니다.

5. Big 4 절대 방어
Big 4는 되도록 50% 이하로 내리지 않고 포트폴리오 중심을 잡습니다. 이것이 포트폴리오의 핵심입니다.

6. 다보스 포럼 주시
트럼프의 주택·물가 대책 발표가 시장에 미치는 영향을 모니터링합니다.

7. IEEPA 관세 판결 대비
1월 20일 대법원 판결 가능성이 있습니다. 관세 합법성 판단에 따라 변동성이 클 수 있으니 대비합니다.

8. 안전자산 80% 유지
정책 불확실성이 큰 상황에서 안전자산 비중은 매우 중요합니다. 불확실성이 큰 상황에서는 되도록 안전자산 비중을 70% 이하로 내리지 않습니다.

🎊 7주간의 대장정: 웅덩이 매매법의 완성

지난 7주간은 제 투자 인생에서 가장 극적인 기간이었습니다.

12월 7일: +35% 차익실현 → “시작”
12월 중순: 오라클·브로드컴 쇼크 → “시련”
12월 하순~1월 초: 손절 2회 (QS, SLDP) → “결단”
1월 중순: SOXL +61% → “완성”

배운 것:

차익실현의 가치: 3회 차익실현으로 수익 확정
손절의 용기: QS, SLDP, 동아쏘시오 정리로 손실 최소화
분할 매수의 힘: 5회 매수로 평균 단가 하락
안전자산 전환: 고수익을 안전자산으로 이동
균등 배분: Big 4 14.4% 균형으로 분산 극대화

이 모든 원칙이 하나로 모여 **”완벽한 포트폴리오”**를 만들었습니다.

2026년 1월 셋째 주는 SOXL +61% 달성과 최종 차익실현으로 7주간의 대장정을 완성한 역사적인 주간이었습니다.

이제 포트폴리오는 안전자산 80%, 레버리지 20%의 완성형 구조를 갖췄습니다.

다음 주 PCE 발표, 넷플릭스 실적, 다보스 포럼이 어떻게 전개되든, 우리는 준비되어 있습니다.

Big 4 균등 배분 57.78%, 총 안전자산 80.29%의 강력한 방어선으로!

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다!

2026년 1월 11일 주식 가계부: SOXL 41% 차익실현, 안전자산으로 대전환!

2026년 1월 둘째 주, SOXL +41.42% 도달 후 -3.25% 대규모 차익실현! 안전자산 Big 4에 +6.97% 투입하며 역사적 리밸런싱. 레버리지 28% → 24% 축소. 동아쏘시오 매도. 순환매로 IJR +4.18% 급등. 완벽한 포트폴리오 전환 전략 분석.

안녕하세요, 주알남입니다.

2026년 1월 둘째 주 미국 증시는 사상 최고치 행진을 이어갔습니다. S&P 500이 +1.57%, 나스닥 +1.88%, 특히 러셀 2000이 +4.62% 폭등하며 소형주로의 자금 이동이 뚜렷했죠. 다우는 무려 +2.32% 상승하며 49,500선을 돌파했습니다. 포트폴리오에서는 중대한 전환점을 맞았습니다. SOXL이 +18.84% 폭등하며 +41.42%를 달성하자, 비중을 -3.25% 대폭 축소하는 차익실현을 단행했습니다. 그 자금으로 SCHD, QQQM, IJR, SPYM 등 안전자산을 대폭 확대했죠. 동아쏘시오홀딩스도 전량 매도했습니다. 레버리지 공격에서 안전자산 방어로 전환한 역사적인 리밸런싱 주간을 상세히 정리해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 1월 5일 ~ 1월 11일)

S&P500: 6,966.28 🔺 +107.81 (+1.57%) 🎊
NASDAQ: 23,671.35 🔺 +435.72 (+1.88%) 🎊
DOW: 49,504.07 🔺 +1,121.68 (+2.32%) 🚀
RUSSELL2000: 2,624.22 🔺 +116.00 (+4.62%) 🚀🚀
KOSPI: 4,586.32 🔺 +276.69 (+6.42%) 🚀🚀
KOSDAQ: 947.92 🔺 +2.35 (+0.25%)

이번 주는 전 지수가 폭발적으로 상승했습니다! 특히 러셀 2000 +4.62%, KOSPI +6.42%는 경이적인 수치죠. S&P 500과 다우가 연일 사상 최고치를 경신하며 강세장이 지속됐고, 기술주에서 소형주·가치주로의 순환매가 극명하게 나타났습니다. 한국 증시도 글로벌 상승세에 동참하며 역사적 랠리를 보여줬습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

이번 주는 포트폴리오 역사상 가장 큰 리밸런싱 주간이었습니다. SOXL +41% 도달 시 -3.25% 대폭 차익실현을 단행하고, 동아쏘시오홀딩스를 전량 매도한 후, 그 자금을 SCHD, QQQM, IJR, SPYM 등 안전자산에 대폭 투입했습니다. 레버리지 공격에서 안전자산 방어로 전환한 역사적 전환점입니다!

총 수익률은 환율 영향으로 지난주 대비 +3.87% 상승한 +14.49%를 기록하였습니다.

종목	비중(변동)	수익률(변동)
SCHD	13.75% (+1.50%)	+8.31% (+3.46%) 🚀
QQQM	13.54% (+2.15%)	+13.32% (+1.23%) 🚀
IJR	13.27% (+1.87%)	+11.96% (+4.18%) 🚀
SPYM	13.11% (+1.45%)	+17.35% (+0.97%) 🚀
TIGER 미국배당다우존스	8.05% (+0.09%)	+6.90% (+3.81%) 🚀
1Q 미국나스닥100	7.84% (-0.09%)	+12.67% (+1.41%) ⬆️
TSLL	6.88% (+0.64%)	+30.22% (+1.79%) ⬆️
SOXL	6.66% (-3.25%)	+41.42% (+18.84%) 💰💰 차익실현!
1Q 미국S&P500	6.48% (-0.05%)	+10.56% (+1.84%) ⬆️
UPRO	5.26% (-0.57%)	+11.26% (+5.94%) ⬆️
TQQQ	5.16% (-1.40%)	+11.98% (+7.92%) ⬆️
동아쏘시오홀딩스	매도	매도 💔

🎯 주요 변화 포인트

💰💰 SOXL 대규모 차익실현: +41.42% 달성!
이번 주 가장 중요한 결정은 SOXL에서 -3.25% 대폭 차익실현을 단행한 것이었습니다. SOXL이 +18.84% 폭등하며 +41.42%를 달성하자, 고수익 구간에서 대규모 익절을 진행했죠.

SOXL 6주간 여정:

12월 7일: +35.82% → 차익실현 1차 (-1.80%)
12월 14일: +13.48% → 3차 매수
12월 21일: +12.20% → 4차 매수 (+2.50%)
12월 28일: +16.20% → 회복 중
1월 4일: +22.58% → 5차 매수 (+1.74%, SLDP 손절 자금)
1월 11일: +41.42% → 차익실현 2차 (-3.25%)

6주 만에 +13% → +41%로 28%포인트 급등했습니다!

왜 차익실현했을까요?

+41%는 충분한 고수익: 레버리지로 이 정도면 대규모 익절 타이밍
CES 호재 소진: 젠슨 황 기조연설 후 테마 소진
순환매 본격화: 기술주 → 소형주·가치주로 자금 이동
포트폴리오 리밸런싱: 레버리지 28.54% → 17.08%로 축소
안전 확보: 고수익을 안전자산으로 전환

차익실현 규모:

SOXL 비중: 9.91% → 6.66% (-3.25%)
포트폴리오 대비: 약 3.25%의 자금 확보

이는 12월 7일 -1.80% 차익실현보다 훨씬 큰 규모입니다. 제가 평소 강조하는 “고수익 구간 대규모 익절”의 완벽한 실행이죠.

🚀 안전자산 대폭 확대: 역사적 리밸런싱
SOXL 차익실현 자금과 동아쏘시오홀딩스 매도 자금을 안전자산에 대폭 투입했습니다:

SCHD: +1.50% → 13.75% (최대 비중!)
QQQM: +2.15% → 13.54% (2위 비중!)
IJR: +1.87% → 13.27% (3위 비중!)
SPYM: +1.45% → 13.11% (4위 비중!)
총 확대: +6.97%

자금 출처:

SOXL 차익실현: -3.25%
동아쏘시오 매도: -2.34%
TQQQ 축소: -1.40%
UPRO 축소: -0.57%
기타 조정: 약 -0.41%
총 확보: 약 -8.0%

투입:

안전자산 4종: +6.97%
나머지: 포트폴리오 조정 및 현금 보유

이는 포트폴리오 역사상 가장 큰 규모의 리밸런싱입니다!

💔 동아쏘시오홀딩스 전량 매도
1월 4일 +0.97%로 거의 본전이었던 동아쏘시오홀딩스를 전량 매도했습니다.

매도 이유:

섹터 부진: 국내 제약주 전반적 부진
수익률 정체: +0.97%로 거의 본전
자금 효율성: 미국 ETF에 투입하는 것이 유리
포트폴리오 집중: 미국 시장 집중 전략

동아쏘시오 2.34%를 매도하고, 그 자금을 미국 안전자산 ETF에 투입했습니다. QS, SLDP에 이은 세 번째 손절/정리입니다.

📉 레버리지 ETF 전반 축소

SOXL: -3.25%
TQQQ: -1.40%
UPRO: -0.57%
총 축소: -5.22%

레버리지 총 비중이 28.54% → 17.08%로 대폭 축소됐습니다!

🎊 전 종목 수익률 대폭 개선!
이번 주는 모든 종목이 플러스 수익률을 기록했습니다:

SCHD +3.46%
IJR +4.18%
TIGER 배당 +3.81%
SOXL +18.84%
TQQQ +7.92%
UPRO +5.94%
TSLL +1.79%

시장 전반적인 강세 속에서 포트폴리오 전체가 상승했습니다!

⬆️ TSLL 회복: +30.22%
지난주 -28.94% 급락으로 +28.43%까지 떨어졌던 TSLL이 +1.79% 회복하며 +30.22%를 기록했습니다. 비중도 자연스럽게 +0.64% 증가했죠.

테슬라 인도량 부진에도 불구하고 피지컬 AI(옵티머스 로봇) 기대감이 주가를 지탱하고 있습니다.

📊 현재 포트폴리오 구조

안전자산 (Big 4):

SCHD 13.75%
QQQM 13.54%
IJR 13.27%
SPYM 13.11%
합계: 53.67%

준안전자산:

TIGER 배당 8.05%
1Q 나스닥100 7.84%
1Q S&P500 6.48%
합계: 22.37%

레버리지:

TSLL 6.88%
SOXL 6.66%
UPRO 5.26%
TQQQ 5.16%
합계: 23.96% (약 24%)

총 안전자산: 53.67% + 22.37% = 76.04%
총 레버리지: 23.96%

이는 매우 보수적인 포트폴리오 구조입니다!

📰 주간 뉴스 요약

1월 5일 (월요일) – 지정학적 긴장

베네수엘라: 트럼프, 마두로 대통령 체포
에너지주·금융주: 랠리 주도로 시장 상승
노보노디스크: 미국 경구용 비만 치료제 판매 시작

1월 6일 (화요일) – CES 젠슨 황의 날

엔비디아: CES 2026 기조연설 🎯
- 차세대 AI 칩 ‘베라 루빈(Vera Rubin)’ 본격 양산 발표
- AI 컴퓨팅 수요 건재함 과시
메모리·스토리지: 관련주 폭등
S&P 500: 사상 최고치 경신
TSMC: 12월 매출 전년 대비 +20.4% 증가

1월 7일 (수요일) – 트럼프 규제 폭탄

주택 정책: 대형 기관 투자자 단독주택 매입 금지 추진
방산 규제: 방산 업체 자사주 매입·배당 제한 경고 💥
섹터 영향: 금융주·주택주·방산주 급락
구글: 애플 제치고 시총 2위 등극 (애플 6거래일 연속 하락)
ISM 서비스업: 54.4로 1년 만에 최고 확장세
JOLTS: 구인 715만 건으로 1년 2개월 최저 (노동시장 냉각)

1월 8일 (목요일) – 순환매 본격화

러셀 2000: 사상 최고치 경신! 소형주로 자금 대거 이동 🚀
엔비디아·애플: 하락 (기술주 → 소형주 로테이션)
트럼프: 2027년 국방 예산 1조 5천억 달러로 50% 증액 계획
노동 생산성: 3분기 4.9% 증가, 단위 노동비용 2.9% 감소
- 인플레이션 압력 완화 신호

1월 9일 (금요일) – 고용 데이터의 날

12월 고용: 비농업 고용 50,000명 증가 (예상 66,000~73,000 하회)
실업률: 4.4%로 하락 (긍정적) 🎯
시장 해석: 경기 완만 성장 중으로 판단
S&P 500: 6,966선으로 또 다른 사상 최고치
트럼프 주택 정책: 모기지 금리 인하 위해 정부가 2,000억 달러 MBS 직접 매입 지시
베네수엘라: 최대 5천만 배럴 원유 확보, 유가 $50까지 낮추겠다는 의지

1월 10일 (토요일~일요일)

메타: SMR 소형 모듈 원전 개발사 오클로(Oklo)와 AI 데이터센터 전력 계약
마이크로칩: 실적 가이던스 상향 조정

주간 핵심 이슈

🎪 CES 2026 성공
젠슨 황의 베라 루빈 발표로 AI 수요 건재함 확인. SOXL 폭등의 촉매.

🔄 순환매 극대화
러셀 2000 +4.62%, KOSPI +6.42% vs 기술주 조정. 기술주 → 소형주·가치주 자금 이동.

🏛️ 트럼프 전방위 정책
주택, 방산, 에너지, 베네수엘라 등 모든 분야에 파격 정책. 시장 변동성 확대.

📊 고용 데이터 혼조
비농업 고용 부진하지만 실업률 하락. “완만한 성장” 해석.

📌 다음 주 주목할 일정

📊 12월 CPI 발표 (1월 13일)

월간 +0.3~0.4% 예상
단기 금리 인하 기대에 영향
연준 1월 말 FOMC 결정의 핵심 지표

💼 어닝 시즌 본격 개막 (1월 13일~)

JP모건, 씨티그룹, 웰스파고 등 대형 은행 실적
4분기 실적 시즌 시작
은행주 실적이 금융주 방향 결정

🏛️ 정책 변수

IPAA 관세 대법원 판결 가능성
차기 연준 의장 지명 여부
트럼프 추가 정책 발표

📈 12월 PPI 발표

생산자물가지수
인플레이션 압력 확인

💭 종합 분석 및 향후 전망

💰 SOXL +41% 차익실현: 6주간 여정의 완성

이번 주 SOXL에서 -3.25% 대규모 차익실현을 단행한 것은 제 투자 인생에서 가장 중요한 결정 중 하나였습니다.

SOXL 6주간 완벽한 사이클:

12월 7일: +35.82% 도달 → 1차 차익실현 (-1.80%)
판단: “고수익 구간, 일부 익절”

12월 14일: 오라클·브로드컴 쇼크로 -22.34% 급락 → +13.48%
대응: 3차 분할 매수 진행

12월 21일: +12.20%까지 추가 하락
대응: 4차 분할 매수 (+2.50%) – QS 손절 자금 투입

12월 28일: +16.20%로 회복 시작
판단: “회복 중, 홀딩”

1월 4일: +22.58%로 지속 회복
대응: 5차 분할 매수 (+1.74%) – SLDP 손절 자금 투입

1월 11일: +18.84% 폭등 → +41.42% 달성
대응: 2차 차익실현 (-3.25%) – 대규모 익절

결과:

6주 만에 +13% → +41%로 28%포인트 상승
12월 7일 1차 익절: +35%에서 수익 확정
12월~1월 분할 매수: 평균 단가 대폭 하락
1월 11일 2차 익절: +41%에서 대규모 수익 확정

만약 12월 7일 차익실현하지 않았다면?

+35.82%를 계속 보유 → 12월 14일 +13.48%로 급락 → 22.34%포인트 손실

하지만 저는 +35%에서 익절했고, 그 후 급락 시 저가 매수로 평균 단가를 낮췄습니다. 결과는 +41% 달성!

이것이 바로 ‘웅덩이 매매법‘의 완벽한 실행입니다.

🛡️ 안전자산으로 대전환: 리밸런싱의 철학

이번 주 가장 중요한 변화는 **”레버리지 공격에서 안전자산 방어로 전환”**한 것입니다.

Before (1월 4일):

안전자산 Big 4: 약 46%
레버리지: 28.54%

After (1월 11일):

안전자산 Big 4: 53.67%
레버리지: 23.96%

변화:

안전자산 +7.67%포인트
레버리지 -4.58%포인트

왜 이런 전환을 했을까요?

레버리지 고수익 달성
- SOXL +41%
- TQQQ +11.98%
- UPRO +11.26%
- TSLL +30.22%
- 모두 충분한 수익
시장 변곡점 감지
- 순환매 본격화 (기술주 → 소형주·가치주)
- CES 호재 소진
- 트럼프 정책 변동성 증가
포트폴리오 리스크 관리
- 레버리지 28.54%는 과도
- 24% 이하로 축소 필요
수익 확정
- 장부상 수익을 현금화
- 안전자산으로 전환

제가 평소 강조하는 ‘투자 자금 흐름 만들기‘의 핵심:

“공격 후에는 반드시 방어로 전환하라”

레버리지로 공격해서 수익을 냈으면, 그 수익을 안전자산으로 옮겨 지켜야 합니다. 계속 레버리지에 두면 다음 급락 시 수익이 날아가니까요.

📊 현재 포트폴리오: 역사상 가장 안정적

안전자산 76.04% + 레버리지 23.96%

이는 제 포트폴리오 역사상 가장 보수적인 구조입니다.

안전자산 Big 4가 모두 13% 이상:

SCHD 13.75%
QQQM 13.54%
IJR 13.27%
SPYM 13.11%

완벽한 분산입니다! 어느 하나에 과도하게 집중되지 않고, 골고루 배분됐죠.

레버리지도 골고루 분산:

TSLL 6.88%
SOXL 6.66%
UPRO 5.26%
TQQQ 5.16%

단일 레버리지가 10%를 넘지 않습니다. 리스크 관리 차원에서 적절한 수준이죠.

이 구조의 장점:

방어력: 안전자산 76%로 급락 시 방어
공격력: 레버리지 24%로 급등 시 수익
분산: 단일 종목 의존도 낮음
유연성: 필요 시 재조정 용이

🔄 순환매의 의미: 기술주에서 가치주로

이번 주 시장의 가장 큰 특징은 **순환매(Rotation)**였습니다.

상승:

러셀 2000: +4.62% (소형주)
다우: +2.32% (가치주)
KOSPI: +6.42% (한국 대형주)
IJR: +4.18% (제 포트폴리오)

조정:

엔비디아: 하락
애플: 6거래일 연속 하락
대형 기술주 전반: 조정

이는 무엇을 의미할까요?

2025년 기술주 랠리 종료 신호

2025년은 엔비디아, 테슬라, 브로드컴 등 대형 기술주가 주도했습니다. 하지만 2026년은 다를 수 있습니다.

시장은 이미 “기술주는 충분히 올랐다, 이제는 소형주·가치주 차례”라고 말하고 있습니다.

제가 안전자산 Big 4를 대폭 확대한 이유도 바로 이것입니다:

IJR (소형주): +4.18% 급등 → 순환매 수혜
SCHD (배당주): +3.46% 상승 → 가치주 강세
SPYM (S&P 500): +0.97% 안정적
QQQM (나스닥): +1.23% 견조

안전자산이 더 이상 “안전하기만 한” 것이 아니라, “수익률도 좋은” 자산이 되고 있습니다.

🏛️ 트럼프 리스크: 2026년 최대 변수

이번 주 트럼프 대통령의 정책 폭탄은 충격적이었습니다:

1월 5일: 베네수엘라 대통령 체포, 원유 5천만 배럴 확보
1월 7일: 기관 투자자 주택 매입 금지, 방산 자사주·배당 제한
1월 8일: 국방 예산 50% 증액
1월 9일: 정부가 MBS 2,000억 달러 직접 매입

하루가 멀다 하고 파격 정책을 쏟아내고 있습니다.

이는 무엇을 의미할까요?

2026년은 정책 변동성의 해

트럼프는 중간선거를 앞두고 물가 안정(유가 인하, 모기지 금리 인하)과 자국 우선주의(방산 규제, 주택 규제)를 동시에 추진하고 있습니다.

문제는 **”정책의 일관성이 없다”**는 것입니다.

국방 예산 50% 증액 → 인플레이션 압력
유가 $50까지 인하 → 에너지주 타격
MBS 2,000억 달러 매입 → 재정 적자 확대
방산 자사주 제한 → 방산주 급락

이런 정책들이 시장에 미치는 영향은 예측 불가능합니다.

따라서 **”안전자산 비중 확대”**가 더욱 중요합니다. 정책 변동성 속에서 포트폴리오를 지키려면, 안전자산이 필수니까요.

📊 다음 주 CPI: 금리 결정의 핵심

다음 주 1월 13일 12월 CPI 발표는 매우 중요합니다.

예상: 월간 +0.3~0.4%

시나리오 A: +0.3% 이하

인플레이션 진정
금리 인하 기대 증가
레버리지 ETF 상승
시장 전반 긍정적

시나리오 B: +0.4% 이상

인플레이션 재점화 우려
금리 동결 확실
레버리지 ETF 조정 가능
안전자산으로 자금 이동

제 포트폴리오는 두 시나리오 모두 대비되어 있습니다:

시나리오 A: 레버리지 24%로 상승 수혜
시나리오 B: 안전자산 76%로 방어

어떤 결과가 나와도 준비되어 있습니다.

💪 포트폴리오 전략: 방어 중심 유지

현재 상황 (1월 11일):

최고 수익: SOXL +41.42%, TSLL +30.22%, SPYM +17.35%
견조: QQQM +13.32%, 1Q 나스닥100 +12.67%, IJR +11.96%
안정적: TQQQ +11.98%, UPRO +11.26%, 1Q S&P500 +10.56%
배당주: SCHD +8.31%, TIGER 배당 +6.90%

전 종목 플러스! 완벽한 포트폴리오!

이번 주 교훈:

SOXL +41% 대규모 차익실현: 고수익 확정
안전자산 대전환: 레버리지 28% → 24%
동아쏘시오 정리: 국내 제약주 정리
순환매 활용: IJR +4.18% 최고 상승

다음 주 전략:

1. 추가 매수·매도 최소화
현재 포트폴리오는 완벽한 균형입니다. CPI 발표와 어닝 시즌 결과를 본 후 판단합니다.

2. CPI 대응

+0.3% 이하: 레버리지 소폭 확대 검토
+0.4% 이상: 현 상태 유지 또는 레버리지 추가 축소

3. SOXL 추가 차익실현 검토
+50% 도달 시 단계적 축소.

4. TSLL 모니터링
+30.22%는 양호한 수익률입니다. +40% 도달 시 부분 익절, -50% 이하 급락 시 손절을 고려합니다.

5. 안전자산 절대 방어
Big 4 합계 53.67%는 절대 50% 이하로 내리지 않습니다. 이것이 포트폴리오의 핵심 방어선입니다.

6. 어닝 시즌 주시
대형 은행 실적이 금융주 방향을 결정합니다. 긍정적 서프라이즈 시 IJR 추가 확대를 고려합니다.

7. 레버리지 비중 24% 유지
현재 23.96%는 적정 수준입니다. 30%를 넘지 않도록 관리합니다.

🎊 6주간의 완벽한 사이클: 웅덩이 매매법의 승리

지난 6주간을 돌아보면 감회가 새롭습니다:

12월 7일: SOXL +35% 차익실현
12월 14일: 오라클·브로드컴 쇼크, 3차 매수
12월 21일: QS 손절, 4차 매수
12월 28일: SLDP 적자 전환 감지
1월 4일: SLDP 손절, 5차 매수
1월 11일: SOXL +41% 대규모 차익실현, 안전자산 대전환

결과:

SOXL: +13% → +41% (6주 만에 28%포인트 상승)
손절 3회: QS, SLDP, 동아쏘시오 (손실 최소화)
차익실현 2회: 12월 7일, 1월 11일 (수익 확정)
분할 매수 5회: 평균 단가 하락
안전자산 전환: 포트폴리오 방어력 극대화

이 모든 것이 원칙을 지킨 결과입니다:

급등 시: 차익실현
급락 시: 분할 매수
손실은: 빠르게 인정
수익은: 안전자산으로 전환

2026년 1월 둘째 주는 제 투자 인생에서 가장 중요한 주간 중 하나였습니다.

SOXL +41% 달성 후 대규모 차익실현, 안전자산으로 대전환, 동아쏘시오 정리. 모든 결정이 포트폴리오를 더 안정적이고 강력하게 만들었습니다.

다음 주 CPI 발표와 어닝 시즌이 어떻게 전개되든, 우리는 준비되어 있습니다.

안전자산 76%, 레버리지 24%의 완벽한 균형으로!

여러분도 함께 원칙을 지키며, 성공적인 2026년을 만들어가시길 바랍니다!

2026년 1월 4일 주식 가계부: 새해 첫 주, SLDP 손절과 SOXL 22% 돌파!

2026년 첫 주, SLDP -10% 손절 후 SOXL 집중 투자! SOXL +22.58% 달성하며 5차 분할 매수 성공. TSLL -28.94% 급락으로 고통스러운 조정. 삼성전자 +7% 급등, 아시아 증시 사상 최고치. 다음 주 CES 2026 전망 완벽 분석.

안녕하세요, 주알남입니다.

2026년 새해가 밝았습니다! 2025년 마지막 주와 2026년 첫 주를 아우르는 이번 리포트는 한 해의 마무리와 새로운 시작이 교차하는 의미 있는 시간이었습니다. 미국 증시는 2025년을 S&P 500 +16% 상승으로 훌륭하게 마감했고, 2026년 첫 거래일(1/2)에는 기술주 중심의 강력한 반등으로 출발했습니다. 포트폴리오에서는 중요한 결정을 내렸습니다. -10% 손실의 SLDP를 전량 손절하고, 그 자금을 SOXL과 UPRO에 집중 투자했죠. 결과는? SOXL이 +6.38% 급등하며 +22.58%를 달성했습니다! 하지만 TSLL은 -28.94% 급락하며 고통스러운 조정을 받았고, TQQQ와 UPRO도 하락했습니다. 새해 첫 주의 희비가 엇갈린 포트폴리오를 상세히 분석해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2025년 12월 29일 ~ 2026년 1월 4일)

S&P500: 6,858.47 🔻 -71.47 (-1.03%)
NASDAQ: 23,235.63 🔻 -357.47 (-1.52%)
DOW: 48,382.39 🔻 -328.58 (-0.67%)
RUSSELL2000: 2,508.22 🔻 -26.13 (-1.03%)
KOSPI: 4,309.63 🔺 +179.95 (+4.36%) 🚀
KOSDAQ: 945.57 🔺 +25.90 (+2.82%)

이번 주는 2025년 마감과 2026년 시작이 섞인 특별한 주간이었습니다. 12월 31일 2025년 마지막 거래일은 차익실현 매물과 낮은 유동성으로 하락 마감했고, 1월 2일 2026년 첫 거래일은 나스닥 +0.9%, S&P 500 +0.5% 상승하며 기술주 중심 반등을 보였죠. 하지만 전체 주간으로는 모든 미국 지수가 하락했습니다. 반면 한국 증시는 삼성전자 +7% 급등과 함께 KOSPI가 사상 최고치를 경신하며 +4.36% 폭등했습니다!

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

새해 첫 주, SLDP를 -10% 손절하고 그 자금을 SOXL과 UPRO에 집중 투자했습니다. SOXL이 +22.58%까지 급등하며 손절 결정이 빛을 발했지만, TSLL이 -28.94% 급락하며 +28.43%까지 조정받는 고통스러운 순간도 있었습니다.

총 수익률은 지난주 대비 -1.66% 하락한 +10.62%를 기록하였습니다.

종목	비중(변동)	수익률(변동)
SCHD	12.25% (+0.32%)	+4.85% (+0.34%) ⬆️
SPYM	11.66% (+0.06%)	+16.38% (-1.43%) 🔻
IJR	11.40% (+0.03%)	+7.78% (-1.54%) 🔻
QQQM	11.39% (±0.00%)	+12.09% (-1.95%) 🔻
SOXL	9.91% (+1.74%)	+22.58% (+6.38%) 🚀🚀
TIGER 미국배당다우존스	7.96% (+0.07%)	+3.09% (-0.85%) 🔻
1Q 미국나스닥100	7.93% (+0.09%)	+11.26% (-0.90%) 🔻
TQQQ	6.56% (-0.25%)	+4.06% (-5.87%) 💥
1Q 미국S&P500	6.53% (+0.07%)	+8.72% (-0.77%) 🔻
TSLL	6.24% (-0.35%)	+28.43% (-28.94%) 💥💥💥
UPRO	5.83% (+1.02%)	+5.32% (-5.00%) 💥
동아쏘시오홀딩스	2.34% (-0.01%)	+0.97% (-2.34%) 🔻
SLDP	매도	매도 (-10% 손절) 💔

🎯 주요 변화 포인트

💔 SLDP 전량 손절: 두 번째 손절 결단
SLDP를 약 -10% 손실에서 전량 매도했습니다. 이는 12월 17일 QS 손절에 이은 두 번째 전고체 배터리 섹터 손절입니다.

SLDP 여정:

12월 21일: +3.26%
12월 28일: -3.39% 적자 전환
1월 초: 약 -10% 도달, 전량 손절 결단

왜 또 손절했을까요?

QS 손절의 교훈: 12월 17일 QS를 -10%에서 손절한 후, QS는 추가로 더 하락했을 것입니다. SLDP도 같은 섹터이므로 같은 운명이 예상됐죠.
섹터 전체 붕괴: 전고체 배터리에 대한 시장의 신뢰가 완전히 무너졌습니다.
자금 효율성: -10%를 -20%, -30%로 키우는 것보다 SOXL 매수가 훨씬 유리
기회비용: SLDP 2.77%를 레버리지 ETF로 전환하면 더 큰 수익 가능

결과는 어땠을까요? SOXL에 투입한 자금이 +6.38% 수익을 냈습니다. 만약 SLDP를 계속 보유했다면 추가 손실로 확대됐을 겁니다.

손절의 용기가 또다시 빛을 발했습니다.

🚀🚀 SOXL 급등: +22.58% 달성!
이번 주 가장 큰 성과는 SOXL이었습니다. +6.38% 급등하며 +22.58%를 기록했죠. 비중도 +1.74% 대폭 증가하며 9.91%를 달성했습니다.

SOXL 5주간 여정:

12월 7일: +35.82% → 차익실현
12월 14일: +13.48% → 3차 매수
12월 21일: +12.20% → 4차 매수 (+2.50%)
12월 28일: +16.20% → 회복 중
1월 4일: +22.58% → SLDP 손절 자금 투입 (+1.74%)

5주 만에 +13% → +22%로 9%포인트 회복했습니다!

왜 SOXL에 집중했을까요?

반도체 섹터 호재:
- 엔비디아: 중국 H200 칩 200만 개 이상 주문
- 삼성전자: +7% 급등 (1/2)
- 마이크론: +10% 급등 (1/2)
- TSMC: 사상 최고치 경신
규제 완화:
- 미국, 삼성·SK 하이닉스 중국 공장에 반도체 장비 수입 라이선스 1년 단위 허가
- TSMC 난징 공장도 동일 조치
- 반도체 공급망 호재
웅덩이 매매법: 5차 분할 매수 타이밍
- SLDP 손절 자금 활용
- 12월 조정 구간에서 계속 매수
- 평균 단가 대폭 하락

자금 출처:

SLDP 매도: 2.77%
기존 현금 및 포트폴리오 조정

투입:

SOXL: +1.74%
UPRO: +1.02%
총 +2.76%

💥💥💥 TSLL 대폭 조정: -28.94% 급락
이번 주 가장 고통스러운 순간은 TSLL이었습니다. -28.94% 급락하며 +57.37%에서 +28.43%까지 추락했죠.

TSLL 충격:

12월 28일: +57.37%
1월 4일: +28.43%
손실: -28.94%포인트

무슨 일이 있었을까요?

1월 2일 테슬라 인도량 발표:

4분기 인도량: 41만 8천 대
전년 동기 대비 -16% 감소
시장 예상치 하회 💥

전기차 판매 부진이 직격탄을 날렸습니다. 하지만 시장은 “전기차보다 옵티머스 로봇과 자율주행에 주목해야 한다”는 의견도 나오고 있죠.

다행인 점:

지난주 TSLL 비중을 -0.73% 차익실현했습니다. 만약 차익실현하지 않았다면?

전체 비중에서 -28.94% 타격
차익실현 부분: 손실 회피
남은 부분만: -28.94% 감당

차익실현의 가치가 또다시 증명됐습니다.

현재 +28.43%는 여전히 높은 수익률입니다. 하지만 추가 하락 가능성을 염두에 두고 모니터링해야 합니다.

💥 레버리지 ETF 조정

TQQQ: -5.87% → +4.06%
UPRO: -5.00% → +5.32%

레버리지 상품 전반이 조정받았습니다. 하지만 SOXL만 유일하게 +6.38% 급등했죠. 이는 반도체 섹터 특화 호재 덕분입니다.

⬆️ SCHD 안정적 상승
+0.34% 상승하며 +4.85%를 기록했습니다. 비중도 +0.32% 증가하며 12.25%를 달성했죠. 시장 조정 속에서 안전자산의 가치를 다시 한번 입증했습니다.

🔻 대형주 ETF 전반 하락

QQQM -1.95%
SPYM -1.43%
IJR -1.54%

시장 전반적인 조정으로 대형주 ETF들이 일제히 하락했습니다. 하지만 이는 일시적 조정이며, 장기 투자 관점에서는 정상적인 변동입니다.

📊 현재 레버리지 총 비중

SOXL 9.91%
TSLL 6.24%
TQQQ 6.56%
UPRO 5.83%
합계: 28.54%

지난주 26.38%에서 2.16%포인트 증가했습니다. SLDP 손절 자금을 레버리지에 집중 투자한 결과입니다.

📰 주간 뉴스 요약

12월 29일~30일 – 2025년 마무리

은 가격: 사상 최고치 경신 후 CME 증거금 인상으로 급락·반등 반복
FOMC 의사록: 위원들 사이 금리 인하 속도 의견 차이 컸음
- 1월 금리 동결 가능성 높게 평가
반도체 규제 완화: 삼성·SK 하이닉스 중국 공장에 미국산 장비 1년 단위 허가 🎯

12월 31일 (수요일) – 2025년 마지막 거래일

S&P 500: 연간 +16% 상승으로 3년 연속 두 자릿수 수익률 기록! 🎊
마지막 거래일: 차익실현 매물과 낮은 유동성으로 하락 마감
엔비디아: 중국 기업들로부터 H200 칩 200만 개 이상 주문
중국 PMI: 12월 제조업 50.1로 확장 국면 전환 (경기 회복 신호)
실업수당: 199,000건으로 1969년 이후 최저 수준 근접
- 노동시장 여전히 견조

1월 1일 (목요일) – 새해 첫날

관세 인상 연기: 트럼프, 가구·주방용품 등 관세 1년 연기 🎯
- 물가 상승 우려 완화
이탈리아 파스타: 반덤핑 관세 92% → 14% 미만으로 대폭 인하
워런 버핏 은퇴: 그렉 에이블 새 CEO 취임, 포스트 버핏 시대 개막

1월 2일 (목요일) – 2026년 첫 거래일

시장: 나스닥 +0.9%, S&P 500 +0.5% 기술주 중심 강력한 반등! 🚀
반도체 폭등: 마이크론 +10% 급등, 섹터 주도
아시아 증시 훈풍:
- 삼성전자 +7% 급등
- KOSPI 사상 최고치 경신
- TSMC 사상 최고치
- 홍콩 항생지수 사상 최고치
TSMC 규제 완화: 중국 난징 공장에도 미국 장비 허가
테슬라 인도량: 4분기 418,000대, 전년 대비 -16% 💥
- 시장 예상 하회
- 하지만 옵티머스 로봇·자율주행 기대감에 주목
메타: 중국 AI 스타트업 마누스(Manus AI) 20억 달러 인수
- AI 에이전트 역량 강화
소프트뱅크: 데이터센터 투자사 디지털 브릿지 40억 달러 인수

주간 핵심 이슈

📊 2025년 결산: S&P 500 +16%
3년 연속 두 자릿수 수익률로 기록적인 한 해를 마감했습니다.

🚀 2026년 첫날 기술주 반등
나스닥 +0.9%, 반도체 섹터가 시장을 주도했습니다.

🌏 아시아 증시 강세
삼성 +7%, KOSPI·TSMC·항생지수 모두 사상 최고치로 글로벌 반도체 강세 확인.

📉 테슬라 인도량 부진
-16% 감소로 전기차 우려, 하지만 피지컬 AI(로봇) 기대감은 유효.

🎯 반도체 규제 완화
삼성·SK·TSMC 중국 공장에 미국 장비 허가는 큰 호재입니다.

📌 다음 주 주목할 일정

🎪 CES 2026 (1월 5일~)

라스베이거스 세계 최대 IT 전시회
젠슨 황 (엔비디아 CEO) 기조연설
리사 수 (AMD CEO) 기조연설
피지컬 AI (로봇) 및 온디바이스 AI 신제품 공개
주가 촉매제 기대

📊 12월 고용 보고서 (1월 9일)

실업률 4.6%에서 어떻게 변할지 초점
연준 1월 말 금리 결정에 핵심 영향
고용 둔화 vs 견조 논쟁의 결정적 데이터

🏛️ 1월 FOMC (1월 말)

금리 동결 가능성 높음
FOMC 의사록상 위원들 의견 차이 컸음
파월 의장 발언 주목

💭 종합 분석 및 향후 전망

🎊 2025년 마무리: +16%의 의미

2025년은 S&P 500 +16% 상승으로 마감했습니다. 3년 연속 두 자릿수 수익률이라는 놀라운 기록이죠.

2025년 주요 이벤트:

AI 혁명: 엔비디아·마이크론 급등
금리 인하: 연준의 비둘기파 전환
GDP 4.3%: 경제 강세 지속
순환매: 기술주 ↔ 가치주 로테이션

제 포트폴리오도 2025년을 잘 마무리했습니다:

웅덩이 매매법 4차 분할 매수
SOXL 차익실현 → 재매수 사이클
QS, SLDP 손절의 용기
TSLL +57% 달성 (이번 주 조정 전)

2026년은 어떨까요?

2026년 첫 거래일 반도체 폭등은 좋은 신호입니다. 하지만 변동성도 클 것으로 예상됩니다.

💔 SLDP 손절: QS에 이은 두 번째 결단

이번 주 SLDP를 -10%에서 손절했습니다. 12월 17일 QS 손절에 이은 두 번째 전고체 배터리 섹터 손절이죠.

두 번의 손절이 가르쳐준 것:

섹터 전체가 무너질 때는 개별 종목도 살 수 없다
- QS, SLDP 모두 같은 운명
- 전고체 배터리에 대한 시장 신뢰 상실
손절은 빠를수록 좋다
- QS: -10%에서 손절 → 추가 하락 방지
- SLDP: -10%에서 손절 → 추가 하락 방지
- -10%를 -20%, -30%로 키우지 않음
손절 자금을 더 좋은 곳에 투자
- QS 손절 → SOXL 매수 → SOXL 급등
- SLDP 손절 → SOXL 매수 → SOXL +6.38%

손절은 실패가 아니라 더 나은 기회를 위한 선택입니다.

제가 평소 강조하는 ‘투자 자금 흐름 만들기‘에서 중요한 원칙:

“손실을 빨리 인정하고, 승자에 집중하라”

QS와 SLDP는 패자였습니다. SOXL은 승자입니다. 패자를 고집하는 것은 기회비용 낭비죠.

🚀 SOXL +22.58%: 5차 분할 매수의 결실

SOXL이 +22.58%를 기록했습니다. 지난 5주간 웅덩이 매매법을 완벽하게 적용한 결과죠.

SOXL 5주간 여정:

12월 7일: +35.82% → 차익실현 (-1.80%)
12월 14일: +13.48% → 3차 매수
12월 21일: +12.20% → 4차 매수 (+2.50%)
12월 28일: +16.20% → 회복 중
1월 4일: +22.58% → 5차 매수 (+1.74%, SLDP 손절 자금)

결과:

5주 만에 +13% → +22%로 9%포인트 회복
비중 5.31% → 9.91%로 대폭 확대
현재 레버리지 단일 종목 최대 비중

성공 요인:

12월 7일 차익실현: +35%에서 수익 확정 → 이후 급락 피함
3차~5차 분할 매수: 조정 구간에서 계속 매수 → 평균 단가 하락
SLDP 손절 자금 투입: 패자에서 승자로 자금 이동
반도체 섹터 호재: 규제 완화, 엔비디아 주문, 아시아 증시 강세

이것이 바로 ‘웅덩이 매매법‘입니다:

급등 시: 차익실현
급락 시: 분할 매수
회복 시: 수익 극대화
반복

SOXL 9.91%는 높은 비중이지만, 다음 주 CES 2026에서 젠슨 황의 기조연설과 피지컬 AI 공개가 예정되어 있어 추가 상승 여력이 충분합니다.

💥 TSLL -28.94%: 고통스러운 교훈

TSLL이 -28.94% 급락한 것은 정말 고통스러웠습니다. +57%에서 +28%로 떨어졌죠.

무엇이 잘못됐을까요?

사실 아무것도 잘못되지 않았습니다. 테슬라 인도량 -16%는 예상하기 어려웠죠. 하지만 몇 가지 교훈은 있습니다:

교훈 1: 레버리지는 양날의 검

급등 시: +57%까지 폭발적 상승
급락 시: -28.94% 폭발적 하락
변동성을 감당할 준비 필요

교훈 2: 차익실현의 가치

지난주 -0.73% 차익실현했기에 전체 타격 축소
만약 차익실현 없었다면 더 큰 손실

교훈 3: 비중 관리의 중요성

TSLL 비중 6.24%로 적절
만약 10% 이상이었다면 포트폴리오 전체 큰 타격

교훈 4: 장기 관점 유지

여전히 +28.43%로 높은 수익률
테슬라의 옵티머스 로봇·자율주행 기대감은 유효
단기 조정일 뿐, 장기 트렌드는 살아있음

다음 대응:

추가 하락 시 (-50% 이하): 손절 고려
현 수준 유지: 홀딩하며 회복 대기
반등 시 (+40% 이상): 추가 차익실현

현재로서는 홀딩이 적절합니다. CES 2026에서 옵티머스 로봇 관련 소식이 나올 수 있고, 1월 9일 고용 데이터 후 시장 방향이 명확해질 것입니다.

🌏 아시아 증시 강세가 말해주는 것

1월 2일 아시아 증시의 폭발적 상승은 매우 중요한 신호입니다:

삼성전자: +7% 급등
KOSPI: 사상 최고치
TSMC: 사상 최고치
홍콩 항생지수: 사상 최고치

왜 중요할까요?

글로벌 반도체 강세 확인
- 미국뿐 아니라 아시아 반도체도 강세
- 섹터 전체의 펀더멘털 견고
규제 완화 효과
- 삼성·SK·TSMC 중국 공장 허가
- 공급망 안정화
SOXL 추가 상승 여력
- 아시아 증시 강세는 미국 반도체 ETF에 긍정적
- SOXL 추가 상승 가능성

제가 SOXL에 집중 투자한 이유가 바로 이것입니다. 반도체는 글로벌 섹터이고, 아시아 증시 강세는 미국 반도체 ETF에도 긍정적이니까요.

🎪 CES 2026: 다음 주 최대 이벤트

다음 주 CES 2026은 올해 첫 번째 대형 이벤트입니다:

주목 포인트:

젠슨 황 기조연설
- 엔비디아 신제품 공개
- 피지컬 AI (로봇) 관련 발표
- SOXL에 직접적 영향
리사 수 기조연설
- AMD 신제품
- AI 칩 경쟁력
피지컬 AI
- 로봇 기술 발표
- TSLL (테슬라 옵티머스) 관련성
온디바이스 AI
- 스마트폰·PC AI 칩
- 새로운 시장 개척

제 포트폴리오 영향:

SOXL 9.91%: 젠슨 황 발표에 직접 노출
TSLL 6.24%: 피지컬 AI 테마로 회복 가능
전체 레버리지 28.54%: CES 호재 시 큰 수익

CES는 보통 주가에 긍정적입니다. 신제품 공개와 기술 시연으로 기대감이 높아지니까요.

📊 포트폴리오 전략: 2026년 첫 달을 준비하며

현재 상황 (1월 4일):

최고 수익: TSLL +28.43% (조정 중), SOXL +22.58%, SPYM +16.38%
견조: QQQM +12.09%, 1Q 나스닥100 +11.26%
안정적: SCHD +4.85%, IJR +7.78%, 1Q S&P500 +8.72%
레버리지: TQQQ +4.06%, UPRO +5.32%
부진: 동아쏘시오 +0.97%

이번 주 교훈:

손절의 용기 (2차): SLDP -10% 손절 → SOXL 투입 → +6.38% 수익
SOXL 집중 투자: 5차 분할 매수로 9.91% 비중, +22.58% 달성
TSLL 조정 감내: -28.94% 고통스럽지만 장기 관점 유지
안전자산 가치: SCHD +0.34% 상승으로 방어 역할

다음 주 전략:

1. CES 2026 대기
다음 주 CES에서 젠슨 황 기조연설과 피지컬 AI 발표를 주시합니다. 호재 시 SOXL, TSLL 모두 반등 가능성이 높습니다.

2. 레버리지 추가 매수 보류
총 비중 28.54%로 이미 높습니다. CES 결과와 1월 9일 고용 데이터를 본 후 판단합니다.

3. TSLL 모니터링
+28.43%는 여전히 높은 수익률입니다. 하지만 추가 하락 시 (-50% 이하) 손절을 고려해야 합니다. CES에서 옵티머스 로봇 소식이 회복의 촉매가 될 수 있습니다.

4. SOXL 홀딩
9.91%로 높은 비중이지만, CES 호재와 아시아 증시 강세를 감안하면 홀딩이 적절합니다. +30% 도달 시 부분 차익실현을 고려합니다.

5. 1월 9일 고용 데이터 대비
실업률이 4.6%에서 어떻게 변할지가 핵심입니다:

하락(개선): 금리 동결 확실, 시장 상승 가능
상승(악화): 금리 인하 기대, 하지만 경기 둔화 우려

6. 안전자산 방어선 유지
SCHD 12.25% + IJR 11.40% + SPYM 11.66% = 35.31%

준안전자산까지 합치면 약 60%입니다. 레버리지 28.54%를 감안하면 적절한 균형입니다.

7. 동아쏘시오 검토
+0.97%로 거의 본전입니다. 국내 제약주 전반이 부진한 상황에서 추가 보유 의미가 있는지 재검토합니다.

💪 2026년 첫 주의 교훈

2026년 첫 주는 희비가 극명하게 엇갈렸습니다:

희(喜):

SOXL +6.38% → +22.58% 달성
SLDP 손절 자금 투입 성공
아시아 증시 강세로 반도체 섹터 확신
SCHD 안정적 방어

비(悲):

TSLL -28.94% 급락 → +28.43%로 조정
테슬라 인도량 부진
레버리지 전반 조정 (TQQQ, UPRO)

하지만 이 모든 것이 투자의 본질입니다. 모든 종목이 항상 오를 수는 없고, 조정은 불가피합니다.

중요한 것은 원칙을 지키는 것:

손절의 용기: QS, SLDP 두 번의 손절로 추가 손실 방지
승자에 집중: 손절 자금을 SOXL에 투입
분할 매수: 5차에 걸친 SOXL 매수로 평균 단가 하락
차익실현: TSLL 사전 차익실현으로 타격 축소
포트폴리오 균형: 안전자산 60% + 레버리지 28.54%

2026년이 시작됐습니다. 새해 첫 주는 변동성이 컸지만, 제 포트폴리오는 원칙을 지켰습니다.

다음 주 CES 2026은 올해 첫 번째 큰 이벤트입니다. 젠슨 황의 기조연설과 피지컬 AI 발표가 시장에 어떤 영향을 미칠지 주목됩니다.

1월 9일 고용 데이터도 중요합니다. 연준의 금리 결정에 직접적인 영향을 미치니까요.

어떤 결과가 나오든, 우리는 준비되어 있습니다. 웅덩이 매매법, 손절의 용기, 차익실현의 원칙을 지키며 2026년을 헤쳐나갈 것입니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 성공적인 2026년을 만들어가시길 바랍니다!

2025년 12월 28일 주식 가계부: 산타 랠리 속 SOXL 16% 회복, 2025년을 마무리하며

2025년 12월 마지막 주, GDP 4.3% 괴물 성장으로 산타 랠리 완성! SOXL +16.20% 회복, TSLL +57.37% 유지. SLDP 적자 전환으로 QS 손절 정당성 증명. 엔비디아 그록 200억 달러 인수. 2025년 총결산과 2026년 전략 완벽 분석.

안녕하세요, 주알남입니다.

2025년 12월 마지막 주 미국 증시는 ‘괴물 같은’ GDP 성장률과 함께 산타 랠리를 완성했습니다. S&P 500이 +1.40%, 나스닥이 +1.22% 상승하며 올해 38번째, 39번째 사상 최고치를 갈아치웠죠. 특히 3분기 GDP가 예상(3.2%)을 크게 웃도는 4.3%를 기록하며 미국 경제의 강력한 모멘텀을 증명했습니다. 포트폴리오는 특별한 매수·매도 없이 시장 흐름을 따라갔고, SOXL이 +4.00% 회복하며 +16.20%를 기록했습니다. 하지만 SLDP가 적자 전환하고 TSLL이 -9.07% 조정받는 등 희비가 엇갈린 한 주였죠. 2025년 마지막 주간 리포트를 통해 올해를 정리하고 2026년을 준비해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2025년 12월 22일 ~ 12월 28일)

S&P500: 6,929.94 🔺 +95.44 (+1.40%) 🎄
NASDAQ: 23,593.10 🔺 +285.48 (+1.22%) 🎄
DOW: 48,710.97 🔺 +576.08 (+1.20%) 🎄
RUSSELL2000: 2,534.35 🔺 +4.92 (+0.19%)
KOSPI: 4,129.68 🔺 +109.13 (+2.71%)
KOSDAQ: 919.67 🔺 +4.40 (+0.48%)

이번 주는 전형적인 산타 랠리였습니다. S&P 500이 6,900선과 6,930선을 연이어 돌파하며 7,000선을 눈앞에 두었고, 8개월 연속 상승 기록을 이어갔죠. 주요 지수 모두 플러스를 기록하며 2025년을 훌륭하게 마무리했습니다. 특히 엔비디아, 테슬라, 브로드컴 등 대형 기술주가 상승을 주도했고, 금·은·백금·구리 등 원자재들이 역사적 신고가를 경신하며 인플레이션 우려와 함께 자산 가격 상승을 견인했습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

이번 주는 특별한 매수·매도 없이 시장 흐름을 따라갔습니다. 산타 랠리 속에서 SOXL이 +16%까지 회복했고, 레버리지 ETF들이 전반적으로 개선됐지만, SLDP가 적자 전환하고 TSLL이 조정받는 등 종목별 희비가 엇갈렸습니다.

총 수익률은 환율 영향으로 지난주 대비 -1.1% 하락한 +12.28%를 기록하였습니다.

종목	비중(변동)	수익률(변동)
SCHD	11.93% (-0.08%)	+4.51% (-1.73%) 🔻
SPYM	11.60% (+0.08%)	+17.81% (-0.30%)
QQQM	11.39% (-0.03%)	+14.04% (-1.38%) 🔻
IJR	11.37% (-0.09%)	+9.32% (-1.86%) 🔻
SOXL	8.17% (+0.36%)	+16.20% (+4.00%) 🚀
TIGER 미국배당다우존스	7.89% (-0.04%)	+3.94% (-1.54%) 🔻
1Q 미국나스닥100	7.84% (+0.08%)	+12.16% (±0.00%)
TQQQ	6.81% (+0.13%)	+9.93% (+1.09%) ⬆️
TSLL	6.59% (-0.31%)	+57.37% (-9.07%) 🔻
1Q 미국S&P500	6.46% (+0.05%)	+9.49% (-0.18%)
UPRO	4.81% (+0.11%)	+10.32% (+1.59%) ⬆️
SLDP	2.77% (-0.16%)	-3.39% (-6.65%) 💥 적자전환
동아쏘시오홀딩스	2.35% (-0.12%)	+3.31% (-6.19%) 🔻

🎯 주요 변화 포인트

🚀 SOXL 지속 회복: +16.20% 달성
SOXL이 +4.00% 추가 상승하며 +16.20%를 기록했습니다. 지난 3주간의 여정을 보면:

12월 7일: +35.82% (차익실현)
12월 14일: +13.48% (3차 매수)
12월 21일: +12.20% (4차 매수)
12월 28일: +16.20% (회복 중)

지난주 +12%에서 이번 주 +16%로 4%포인트 회복했습니다. 이는 엔비디아의 그록(Groq) 기술 인수(200억 달러), 중국향 H200 칩 출하 가속화 등 반도체 섹터 호재가 반영된 결과죠.

비중도 자연스럽게 +0.36% 증가하며 8.17%를 기록했습니다. 지난주 4차 매수(+2.50%)의 효과가 나타나고 있습니다.

💥 SLDP 적자 전환: -3.39%
SLDP가 -6.65% 급락하며 +3.26%에서 -3.39%로 적자 전환했습니다. 전고체 배터리 섹터에 대한 시장의 회의적 시각이 계속되고 있습니다.

이는 지난주 QS를 -10%에서 손절한 결정이 얼마나 현명했는지를 보여줍니다. 만약 QS를 계속 보유했다면 이번 주 SLDP처럼 추가 손실을 입었을 것입니다.

SLDP도 추가 하락 시 손절을 고려해야 할 시점입니다.

🔻 TSLL 조정: +57.37%
지난주 +66.44%에서 이번 주 +57.37%로 -9.07% 조정받았습니다. 비중도 -0.31% 감소하며 6.59%를 기록했죠.

하지만 여전히 +57%의 경이적인 수익률을 유지하고 있습니다. 테슬라의 무인 로보택시는 여전히 호재이지만, 단기 과열에 대한 조정이 나타난 것으로 보입니다.

지난주 +66%에서 일부 차익실현(-0.73%)한 결정이 빛을 발했습니다. 만약 차익실현하지 않았다면 이번 주 -9.07% 전체를 감당했을 테니까요.

⬆️ 레버리지 ETF 전반 개선

SOXL +4.00%
TQQQ +1.09%
UPRO +1.59%

레버리지 ETF들이 전반적으로 회복세를 보이며 지난 4차 매수 전략이 효과를 내고 있습니다.

🔻 안전자산·배당주 조정

SCHD -1.73%
IJR -1.86%
QQQM -1.38%
TIGER 배당 -1.54%

시장이 기술주로 회귀하면서 배당주·가치주가 상대적으로 조정받았습니다. 하지만 이는 일시적 현상이며, 장기 투자 관점에서는 정상적인 변동입니다.

📊 비중 변화 최소화
이번 주는 매수·매도를 하지 않았고, 대부분 종목의 비중 변동이 ±0.5% 이내로 매우 안정적이었습니다. 포트폴리오가 자연스럽게 균형을 유지하고 있다는 의미입니다.

🔻 동아쏘시오홀딩스 급락
-6.19% 하락하며 +9.50%에서 +3.31%로 조정받았습니다. 국내 제약주 전반의 부진이 반영된 것으로 보입니다.

📊 현재 레버리지 총 비중

SOXL 8.17%
TSLL 6.59%
TQQQ 6.81%
UPRO 4.81%
합계: 26.38%

지난주 26.09%에서 소폭 증가했습니다. 매수·매도 없이 자연스러운 가격 변동으로 증가한 것입니다.

📰 주간 뉴스 요약

12월 22일 (일요일~월요일)

가상자산 세제: 하원, 200달러 미만 스테이블코인 거래 자본이득세 면제 초안
암호화폐 친화적 정책 방향 확인

12월 23일 (월요일) – GDP 서프라이즈

3분기 GDP 확정치: 4.3% 발표! (예상 3.2% 대폭 상회) 🚀
- ‘괴물 같은 성장’ 평가
- 명목 성장률은 무려 8%
트럼프: GDP 서프라이즈에도 금리 때문에 시장이 충분히 못 올랐다고 연준 압박
- “경기 호황기에도 금리 낮춰 시장 지원할 비둘기파 차기 의장 원한다”
소비자 신뢰: 12월 지수 5개월 연속 하락 (고용·소득 불안)
노보노디스크: FDA 세계 최초 경구용 비만 치료제 승인
- 내년 1월 초 미국 출시
구글: 인터섹트 47.5억 달러 인수 (데이터센터·신재생에너지)
골든 플릿: 트럼프, 미국 조선업 부활 위해 전함 25척 신규 구축 계획

12월 24일 (화요일) – 크리스마스 이브

신규 실업수당: 214,000건으로 양호
연속 청구: 192만 건으로 증가 (고용시장 완만한 둔화)
학자금 대출: 내년 1월 7일부터 연체 추심 재개 (가계 소비 둔화 우려)
인텔: 엔비디아, 인텔 18A 파운드리 테스트 중단 보도로 급락 💥
나이키: 팀 쿡 CEO, 나이키 주식 5만 주 매입 공시로 +4.6% 급등

12월 25일 (수요일) – 크리스마스

미국 증시: 휴장

12월 26일 (목요일) – 산타 랠리 지속

엔비디아: AI 추론 스타트업 그록(Groq) 기술 200억 달러 인수 🎯
- AI 추론 시장 지배력 강화
- 중국향 H200 칩 내년 2월 전 출하 완료 목표로 속도전

12월 27일 (금요일)

S&P 500: 6,930선 돌파, 7,000선 눈앞
원자재 폭등: 금·은·백금·구리 역사적 신고가 행진 💎
에너지·소재 섹터: 유가 상승과 지정학적 긴장으로 강세

주간 핵심 이슈

🚀 GDP 4.3%의 의미
예상 3.2%를 훨씬 뛰어넘는 4.3% 성장은 미국 경제가 ‘괴물 같은’ 힘을 보이고 있음을 증명했습니다. 명목 성장률 8%는 더욱 놀라운 수치죠.

💰 원자재 역사적 신고가
금·은·백금·구리가 일제히 역사적 신고가를 갈아치웠습니다. 이는 인플레이션 재점화 우려와 함께 실물 자산 선호 현상을 보여줍니다.

🏛️ 트럼프의 연준 압박
GDP 호황에도 “금리 때문에 시장이 못 올랐다”며 비둘기파 차기 의장을 원한다고 압박했습니다. 내년 금리 정책 불확실성을 키우는 요인입니다.

🤖 엔비디아 공격적 M&A
그록 기술 200억 달러 인수는 AI 추론 시장에서 경쟁력을 강화하려는 전략입니다. GPU뿐 아니라 추론까지 장악하려는 야심을 보여줍니다.

📌 다음 주(2026년 첫 주) 주목할 일정

🎊 새해 첫 주 거래

12월 29일 (월): 11월 잠정 주택 판매 지수 발표
1월 2일 (목): 2026년 첫 거래일
산타 랠리 전통: 12월 마지막 5거래일 + 새해 첫 2거래일 상승 경향

📊 1월 초 주요 경제 지표

12월 고용 보고서: 1월 첫째 주 발표 예정
12월 CPI: 1월 중순 발표
연준 향후 경로 결정의 핵심 데이터

🏛️ 정책 불확실성

차기 연준 의장 지명 시기
관세 정책 구체화
학자금 대출 추심 재개 (1월 7일)

📈 7,000선 돌파 여부

S&P 500이 6,930선에서 6,920 위 유지 시 7,000 돌파 가능성
8개월 연속 상승 기록 달성 여부

💭 종합 분석 및 향후 전망

🎄 산타 랠리의 완성: 통계가 맞았다

지난주 제가 언급했던 “12월 마지막 2주 S&P 500 상승 확률 75%”가 현실이 됐습니다. S&P 500이 +1.40%, 나스닥이 +1.22% 상승하며 전형적인 산타 랠리를 보여줬죠.

산타 랠리가 성공한 이유:

GDP 4.3% 서프라이즈: 경기 강세 확인
기술주 회귀: 엔비디아·테슬라·브로드컴 주도
원자재 신고가: 인플레이션 헤지 수요
연말 효과: 기관 투자자 윈도우 드레싱

제 포트폴리오도 이 흐름을 잘 탔습니다. SOXL +4.00%, TQQQ +1.09%, UPRO +1.59% 등 레버리지 ETF들이 전반적으로 회복세를 보였죠.

특히 지난 4주간 4차례에 걸친 분할 매수 전략이 빛을 발하고 있습니다.

🚀 GDP 4.3%의 충격: 최고 속도 슈퍼카

3분기 GDP 확정치 4.3%는 충격적이었습니다. 예상 3.2%를 1.1%포인트나 상회했죠. 명목 성장률은 무려 8%에 달했습니다.

이번 주 뉴스의 비유가 딱 맞습니다:

“미국 경제는 최고 속도로 달리는 슈퍼카”

엔진(GDP): 4.3% 성장으로 놀라운 화력
운전자(트럼프): 더 빠르게 가라며 가속 페달(금리 인하) 요구
차의 가치(주가): 계속 상승
연료비(원자재): 금·은·구리 신고가로 치솟음
타이어(고용·부채): 조금씩 마모 (실업률 상승, 학자금 추심)

문제는 이 슈퍼카가 얼마나 더 빨리 달릴 수 있느냐입니다.

긍정적 시각:

GDP 4.3%는 견고한 펀더멘털
소비·투자 모두 강세
기업 이익 증가 → 주가 상승 정당화

부정적 시각:

명목 8% 성장은 인플레이션 재점화 우려
원자재 신고가는 비용 압박
고용 둔화(실업률 4.6%, 연속 청구 192만)
학자금 추심 재개로 가계 소비 둔화

제 판단은: **”2026년 1분기는 변동성이 클 것”**입니다.

GDP 호황과 인플레이션 우려가 공존하는 상황에서, 연준이 금리를 내릴지 동결할지가 최대 변수죠.

💰 SOXL 회복의 의미: 웅덩이 매매법 검증

SOXL이 지난주 +12.20%에서 이번 주 +16.20%로 4%포인트 회복했습니다. 지난 4주간의 여정:

12월 7일: +35.82% → 차익실현 (-1.80% 비중 축소)
12월 14일: +13.48% → 3차 매수
12월 21일: +12.20% → 4차 매수 (+2.50% 비중 확대)
12월 28일: +16.20% → 회복 중

12월 7일 차익실현이 없었다면?

+35.82%를 계속 보유 → 이번 주 +16.20%로 하락 → 19.62%포인트 손실

4차 매수가 없었다면?

낮은 가격에 추가 매수 기회 상실 → 평균 단가 높음 → 수익률 저조

이것이 바로 ‘웅덩이 매매법‘의 효과입니다:

급등 시 차익실현: 수익 확정
급락 시 분할 매수: 평균 단가 하락
회복 시 수익 극대화: 낮은 단가 덕분

SOXL 현재 비중 8.17%는 제 포트폴리오에서 레버리지 단일 종목 최대입니다. 하지만 엔비디아의 그록 인수, H200 중국 출하 가속화 등 호재가 계속되고 있어 홀딩이 적절합니다.

💔 SLDP 적자 전환: QS 손절의 정당성

SLDP가 -6.65% 급락하며 +3.26%에서 -3.39%로 적자 전환했습니다.

이는 지난주 QS를 -10%에서 손절한 결정이 얼마나 현명했는지를 증명합니다.

만약 QS를 계속 보유했다면?

QS는 SLDP와 같은 전고체 배터리 섹터입니다. SLDP가 이번 주 -6.65% 급락했다면, QS도 비슷하거나 더 큰 폭으로 하락했을 가능성이 높죠.

지난주 -10% 손절 → 이번 주 추가 -6~~7% 하락 → **총 -16~~17% 손실**로 확대됐을 것입니다.

하지만 저는 -10%에서 손절하고 그 자금을 SOXL에 투입했습니다. 결과는?

QS 보유 시: -16~17% 손실
SOXL 투입 시: +4% 수익

차이: 약 20%포인트

이것이 손절의 힘입니다. 손실을 빨리 인정하고, 더 좋은 기회에 재투자하는 것이죠.

SLDP도 -3.39%로 적자입니다. 다음 주 추가 하락 시 QS처럼 손절을 고려해야 합니다. 전고체 배터리 섹터 전체가 시장의 신뢰를 잃고 있다는 신호니까요.

🔻 TSLL 조정: 차익실현의 가치

TSLL이 지난주 +66.44%에서 이번 주 +57.37%로 -9.07% 조정받았습니다.

하지만 저는 지난주 비중을 -0.73% 차익실현했습니다. 결과는?

지난주 차익실현 없었다면:

전체 비중에서 -9.07% 손실

지난주 -0.73% 차익실현:

차익실현 부분: 손실 없음 (수익 확정)
남은 부분만: -9.07% 손실

비록 작은 비중이지만, 차익실현의 원칙을 지킨 것이 중요합니다.

TSLL은 여전히 +57.37%의 경이적인 수익률입니다. 테슬라의 로보택시 호재가 계속되고 있어, 완전 매도보다는 부분 차익실현이 적절했다는 판단이 맞았죠.

다음 차익실현 기준:

+60% 도달 시: 추가 0.5~1% 축소
+70% 도달 시: 추가 1~1.5% 축소
목표: 비중 4~5%까지 단계적 축소

🏛️ 트럼프의 연준 압박: 2026년 최대 변수

이번 주 가장 흥미로운 발언은 트럼프의 연준 압박이었습니다:

“GDP 4.3% 호황에도 금리 때문에 시장이 충분히 못 올랐다. 경기 호황기에도 금리를 낮춰 시장을 지원할 비둘기파 차기 의장을 원한다.”

이는 무엇을 의미할까요?

긍정적 해석:

트럼프가 금리 인하를 강력히 원함
차기 의장은 비둘기파일 가능성 높음
레버리지 ETF에 호재

부정적 해석:

연준 독립성 침해 우려
인플레이션 재점화 시 금리 인하 어려움
정치적 압박으로 시장 불확실성 증가

GDP 4.3%, 명목 8% 성장 상황에서 금리를 낮추면 어떻게 될까요?

경제 과열 → 인플레이션 재점화 → 금리 재인상 → 경착륙

이는 전형적인 경기 사이클의 후반부 패턴입니다.

제 판단은: **”2026년 1분기는 트럼프 vs 연준 갈등이 최대 변수”**입니다.

차기 의장 지명, 관세 정책, 학자금 추심 재개 등 불확실성이 많습니다. 변동성에 대비해야 하죠.

📊 포트폴리오 전략: 2025년 마무리와 2026년 준비

현재 상황 (2025년 12월 28일):

최고 수익: TSLL +57.37%, SPYM +17.81%, SOXL +16.20%
견조: QQQM +14.04%, 1Q 나스닥100 +12.16%, IJR +9.32%
레버리지: TQQQ +9.93%, UPRO +10.32%
안정적: SCHD +4.51%, TIGER 배당 +3.94%
적자: SLDP -3.39%

2025년 교훈:

웅덩이 매매법의 효과: 4차 분할 매수로 SOXL 평균 단가 하락
차익실현의 중요성: SOXL +35%, TSLL +66%에서 부분 익절
손절의 용기: QS -10% 손절로 추가 손실 방지
포트폴리오 균형: 안전자산 50% + 레버리지 26% 적절한 배분

2026년 전략:

1. 1월은 관망
새해 첫 주는 변동성이 큰 시기입니다. 차기 의장 지명, 관세 정책, 12월 고용·CPI 등 중요 이벤트가 많죠. 급격한 매수·매도보다는 현 포지션 유지가 안전합니다.

2. SLDP 손절 검토
-3.39% 적자입니다. 다음 주 추가 하락 시 QS처럼 손절을 단행합니다. 손실을 -5% 이하로 관리하는 것이 원칙입니다.

3. 레버리지 비중 현 수준 유지
총 26.38%로 적절합니다. GDP 호황과 금리 인하 기대를 감안하면 공격적 포지션이 유리하지만, 인플레이션 우려도 있어 더 확대는 위험합니다.

4. TSLL 단계적 차익실현
+60% 도달 시 추가 익절을 진행합니다. 목표는 비중 4~5%까지 단계적 축소입니다.

5. 안전자산 재배분 검토
SCHD, IJR, SPYM 등 배당·가치주가 이번 주 조정받았습니다. 1월 중 추가 하락 시 비중을 약간 확대하는 것을 고려합니다.

6. 7,000선 돌파 후 차익실현 준비
S&P 500이 7,000선을 돌파하면 대형주 ETF(QQQM, SPYM) 일부 차익실현을 검토합니다. 심리적 저항선 돌파 후에는 조정이 올 가능성이 높으니까요.

7. 원자재 섹터 모니터링
금·은·구리가 신고가를 경신했습니다. 인플레이션 재점화 신호일 수 있으니, 원자재 관련 ETF 추가를 고려할 수 있습니다.

🎊 2025년을 마무리하며

2025년은 정말 극적인 한 해였습니다.

주요 이벤트:

AI 열풍: 엔비디아·브로드컴·마이크론 급등
금리 인하: 연준의 비둘기파 전환
순환매: 기술주 → 가치주 → 기술주
오라클·브로드컴 쇼크: AI 버블 논란
마이크론 서프라이즈: AI 수요 증명
GDP 4.3%: 경제 호황 확인

제 포트폴리오:

웅덩이 매매법 4차 분할 매수
SOXL 차익실현 → 재매수 사이클
QS 손절의 용기
TSLL +57% 경이적 수익
전체적으로 견조한 성과

이 모든 것이 ‘투자 자금 흐름 만들기‘와 ‘웅덩이 매매법‘의 원칙을 지킨 결과입니다.

2026년 전망:

기회:

GDP 호황 지속
금리 인하 가능성
AI 수요 견고 (마이크론 증명)
7,000선 돌파 기대

리스크:

인플레이션 재점화
트럼프 vs 연준 갈등
관세 정책 불확실성
학자금 추심으로 소비 둔화

제 전략은 명확합니다:

“원칙을 지키되, 유연하게 대응한다”

급등 시 차익실현, 급락 시 분할 매수, 손실은 빨리 인정, 안전자산과 공격자산의 균형.

2026년도 이 원칙을 지키며, 어떤 시장 상황에서도 준비된 투자자로 남겠습니다.

여러분도 함께 현명한 투자 여정을 이어가시며, 2026년을 성공적으로 시작하시길 바랍니다!

새해 복 많이 받으세요! 🎊

2025년 12월 21일 주식 가계부: QS 손절과 SOXL 집중 투자, TSLL 66% 돌파!

2025년 12월 셋째 주, QS -10% 손절 후 SOXL 집중 투자! 비중 +2.50% 확대로 7.81% 달성. TSLL +66.44% 경이적 수익에서 일부 차익실현. 마이크론 HBM 공급 부족 전망으로 AI 수요 증명. 손절과 집중 투자 전략 완벽 분석.

안녕하세요, 주알남입니다.

2025년 12월 셋째 주 미국 증시는 극심한 변동성 속에서도 결국 소폭 상승으로 마감했습니다. S&P 500 +0.10%, 나스닥 +0.48%로 주초 AI 기술주 조정을 주후반 마이크론 서프라이즈와 낮은 CPI로 만회했죠. 포트폴리오에서는 중요한 결정을 내렸습니다. -10% 손실에 빠진 QS를 17일 전량 손절하고, 그 자금과 대형주 ETF 일부를 매도해 SOXL, TQQQ, UPRO에 4차 분할 매수를 단행했습니다. TSLL은 +66%를 돌파하며 경이적인 성과를 이어갔고, 일부 차익실현도 진행했죠. 손절의 아픔과 집중 투자의 용기가 공존했던 한 주를 상세히 정리해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2025년 12월 15일 ~ 12월 21일)

S&P500: 6,834.50 🔺 +7.09 (+0.10%)
NASDAQ: 23,307.62 🔺 +112.45 (+0.48%)
DOW: 48,134.89 🔻 -323.16 (-0.67%)
RUSSELL2000: 2,529.43 🔻 -22.03 (-0.86%)
KOSPI: 4,020.55 🔻 -146.61 (-3.52%) 💥
KOSDAQ: 915.27 🔻 -22.07 (-2.35%)

이번 주는 극명한 변동성의 한 주였습니다. 주초 S&P 500이 4일 연속 하락하며 50일 이동평균선 아래로 떨어졌지만, 주후반 마이크론 어닝 서프라이즈와 예상보다 낮은 CPI 발표로 강력한 반등에 성공했습니다. 다우와 러셀 2000은 하락했지만, 나스닥은 기술주 반등으로 플러스를 기록했죠. 국내 증시는 KOSPI -3.52%로 큰 폭 하락하며 글로벌 조정에 취약함을 보였습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

이번 주는 포트폴리오 재구성의 주간이었습니다. -10% 손실의 QS를 17일 전량 손절하고, 그 자금과 IJR, SPYM 일부를 매도해 레버리지 ETF에 4차 분할 매수를 단행했습니다. TSLL은 +66%를 돌파하며 일부 차익실현을 진행했죠.

총 수익률은 지난주 대비 -0.45% 하락한 +13.38%를 기록하였습니다.

종목	비중(변동)	수익률(변동)
SCHD	12.01% (-0.15%)	+6.24% (-1.00%) 🔻
SPYM	11.52% (-0.56%)	+18.11% (-1.05%) 🔻
IJR	11.46% (-1.00%)	+11.18% (-1.48%) 🔻 매도
QQQM	11.42% (+0.33%)	+15.42% (+0.30%) ⬆️
TIGER 미국배당다우존스	7.93% (-0.08%)	+5.48% (-0.45%) 🔻
SOXL	7.81% (+2.50%)	+12.20% (-1.28%) 💰 대폭 매수!
1Q 미국나스닥100	7.76% (-0.23%)	+12.16% (-2.51%) 🔻
TQQQ	6.68% (+1.05%)	+8.84% (+0.68%) 💰 매수
TSLL	6.90% (-0.73%)	+66.44% (+13.76%) 🚀🚀 차익실현
1Q 미국S&P500	6.41% (-0.15%)	+9.67% (-1.85%) 🔻
UPRO	4.70% (+1.43%)	+8.73% (-2.25%) 💰 매수
SLDP	2.93% (+0.31%)	+3.26% (-4.53%) 🔻
동아쏘시오홀딩스	2.47% (-0.13%)	+9.50% (-5.06%) 🔻
QS	매도	매도 (-10% 손절) 💔

🎯 주요 변화 포인트

💔 QS 전량 손절: 용기 있는 결단
12월 17일, -10% 손실에 빠진 QS를 전량 매도했습니다. 지난 몇 주간 QS는 계속된 악재와 전고체 배터리 섹터 부진으로 흑자 전환(-5.44%)과 적자 전환을 반복했죠.

QS 여정:

11월 23일: -8.38% 적자
11월 30일: +0.52% 흑자 전환
12월 7일: +0.52% 유지
12월 14일: -5.44% 다시 적자
12월 17일: 약 -10% 도달, 전량 손절 결단

왜 손절했을까요?

지속적인 섹터 부진: 전고체 배터리에 대한 시장 신뢰 상실
자금 효율성: -10% 손실을 더 키우는 것보다 레버리지 매수가 유리
기회비용: QS에 묶인 2.59%를 SOXL에 투자하면 더 큰 수익 가능
심리적 부담: 계속된 등락으로 포트폴리오 관리 복잡도 증가

손절은 아프지만 필요한 결정이었습니다. 제가 평소 강조하는 것은 “손실을 인정할 줄 아는 용기”입니다. -10%를 -20%, -30%로 키우는 것보다, 손절 후 더 좋은 기회에 투자하는 것이 현명하죠.

💰💰 SOXL 집중 투자: 비중 +2.50%
이번 주 가장 공격적인 결정은 SOXL 비중을 +2.50%나 확대한 것이었습니다. 5.31% → 7.81%로 레버리지 단일 종목 중 최대 비중이 됐죠.

왜 SOXL에 집중했을까요?

마이크론 서프라이즈: HBM 수요 2027년까지 공급 부족 전망
AI 반도체 펀더멘털: 단기 조정은 있지만 장기 트렌드 유효
저점 매수 기회: 지난주 -22.34% 급락 후 추가 하락
웅덩이 매매법: 4차 분할 매수 타이밍

자금 출처:

QS 매도: 약 2.59%
IJR 축소: -1.00%
SPYM 축소: -0.56%
총 확보: 약 4.15%

이 자금으로:

SOXL +2.50%
TQQQ +1.05%
UPRO +1.43%
SLDP +0.31%
총 투입: 약 5.29%

차액은 기존 보유 현금과 포트폴리오 자연 변동으로 충당했습니다.

🚀🚀 TSLL 66% 돌파 + 차익실현
TSLL이 +13.76% 폭등하며 +66.44%의 경이적인 수익률을 기록했습니다! 테슬라의 무인 로보택시 테스트 소식에 신고가를 경신했죠.

하지만 저는 비중을 -0.73% 축소했습니다. 왜일까요?

+66%는 충분한 고수익: 레버리지로 이 정도면 부분 익절 타이밍
포트폴리오 균형: TSLL 비중이 과도하게 높아짐
리스크 관리: 단일 레버리지 종목에 과다 노출 방지

지난주 SOXL +35%에서 차익실현한 것과 같은 원칙입니다. 급등 시 일부 익절로 수익을 확정하고, 급락 시 재매수하는 사이클이죠.

💰 레버리지 4차 분할 매수
12월 15일~17일 주초 조정 구간에서 레버리지를 추가 매수했습니다:

SOXL +2.50%
TQQQ +1.05%
UPRO +1.43%

이는 웅덩이 매매법 4차 매수입니다:

1차: 11월 23일 (엔비디아 쇼크)
2차: 11월 23일 목요일 (추가 급락)
3차: 12월 14일 금요일 (오라클·브로드컴 쇼크)
4차: 12월 15일~17일 (AI 조정 지속)

📉 대부분 종목 수익률 하락
시장 전반적인 조정으로 대부분 종목의 수익률이 감소했습니다:

SCHD -1.00%
SPYM -1.05%
IJR -1.48%
1Q 나스닥100 -2.51%
동아쏘시오 -5.06%
SLDP -4.53%

하지만 이는 일시적 조정이며, 장기 투자 관점에서는 정상적인 변동입니다.

📊 현재 레버리지 총 비중

SOXL 7.81%
TSLL 6.90%
TQQQ 6.68%
UPRO 4.70%
합계: 26.09%

지난주 21.84%에서 4.25%포인트 증가했습니다. QS 손절로 확보한 자금을 레버리지에 집중 투자한 결과입니다.

📰 주간 뉴스 요약

12월 15일 (월요일) – AI 조정 지속

시장: 브로드컴·오라클 여파로 기술주 하락 지속
뉴욕 엠파이어: 제조업 지수 -3.9로 마이너스 전환
포트폴리오 대응: 레버리지 4차 매수 1일차 진행

12월 16일 (화요일) – 고용 데이터 혼조

11월 고용: 64,000명 증가 (예상 50,000명 상회)
10월 고용: -105,000명으로 수정 (공무원 해고 여파) 💥
실업률: 4.6%로 상승, 2021년 이후 최고치
트럼프: 크리스토퍼 월러 이사와 차기 연준 의장 면접
포트폴리오 대응: 레버리지 4차 매수 2일차 진행

12월 17일 (수요일) – 조정 심화

시장: S&P 500 4일 연속 하락, 50일 이동평균선 하향 돌파
필라델피아 연은: 제조업 지수 -10.2로 악화
포트폴리오 대응:
- 레버리지 4차 매수 3일차(마지막) 진행
- QS 전량 손절 (-10%)

12월 18일 (수요일) – 마이크론의 구원

마이크론 실적: 예상 훌쩍 뛰어넘는 실적·가이던스 💎
- HBM 수요 2027년까지 공급 부족 전망
- AI 섹터 전반 투자 심리 회복
CPI 발표: 헤드라인 2.7%, 근원 2.6% (모두 예상 하회!)
- 2021년 초 이후 최저 수준
- 내년 금리 인하 기대감 증폭
트럼프: 제네시스 미션 AI 협력 24개사 공개 (엔비디아, 아마존, 코어위브 등)
우주 이니셔티브: 2028년 달 착륙, 2030년 달 기지 건설 행정명령

12월 19일 (목요일) – 네 마녀의 날

옵션 만기: 역대 최대 7.1조 달러 규모 💥
변동성: 극심했지만 기술주 반등으로 상승 마감
나이키: 중국 매출 -17%, 관세 부담으로 -10% 폭락
화이자: 2026년 가이던스 하회
국방예산: 9,000억 달러 상원 통과, 트럼프 서명

12월 20일 (금요일) – 오라클 반등

오라클: 틱톡 미국 사업 인수 합의 소식에 +5% 급등
- 데이터센터 자금 조달 우려 완화
테슬라: 무인 로보택시 테스트 소식에 신고가 경신 지속
BOJ: 금리 0.75%로 인상했지만 비둘기파적 톤 유지
- 엔캐리 청산 위험 낮아짐

주간 핵심 이슈

💎 마이크론이 AI 거품론을 잠재우다
주초 오라클·브로드컴 쇼크로 AI 과잉 투자 우려가 극에 달했지만, 마이크론 실적이 모든 것을 바꿨습니다. HBM 2027년까지 공급 부족이라는 전망은 AI 수요가 진짜임을 증명했죠.

📉 CPI 2.7%로 금리 인하 기대감
헤드라인·근원 CPI 모두 예상 하회하며 2021년 초 이후 최저치. 내년 금리 인하 여력이 충분함을 보여줬습니다.

📊 고용시장 냉각 뚜렷
실업률 4.6%는 2021년 이후 최고치. 10월 -105,000명 수정은 충격적이었습니다. 노동시장이 빠르게 냉각되고 있죠.

🎄 산타 랠리 기대감
통계적으로 12월 마지막 2주 S&P 500 상승 확률 75%. 이번 주 변동성 후 연말 랠리 기대.

📌 다음 주 주목할 일정

🎄 크리스마스 연휴 (12/25)

미국 증시 휴장
유동성 감소로 변동성 확대 가능

📊 연말 정리 및 리밸런싱

기관 투자자들의 연말 포트폴리오 조정
세금 손실 매도(Tax-loss selling) 마무리

🎊 산타 랠리 본격화

12월 마지막 2주 통계적 상승 확률 75%
마이크론 호재 + 낮은 CPI로 모멘텀 확보

📈 1월 초 12월 고용 데이터

내년 첫 주요 경제 지표
연준 향후 경로 결정의 핵심

💭 종합 분석 및 향후 전망

💔 손절의 용기: QS를 보내며

투자에서 가장 어려운 결정 중 하나가 손절입니다. -10% 손실을 확정하는 것은 심리적으로 매우 고통스럽죠. “조금만 더 기다리면 회복하지 않을까?”라는 유혹이 끊임없이 찾아옵니다.

하지만 저는 12월 17일, QS를 전량 매도했습니다.

QS에 투자했던 이유:

전고체 배터리 기술의 미래 가치
섹터 성장 잠재력
분산 투자 차원

손절한 이유:

지속적인 섹터 부진과 시장 신뢰 상실
4주 연속 등락 반복으로 안정성 부족
레버리지 매수에 자금 필요
기회비용: QS -10%보다 SOXL 매수가 더 유리

제가 평소 강조하는 ‘투자 자금 흐름 만들기‘에서 중요한 원칙이 있습니다:

“손실을 인정할 줄 아는 용기가 더 큰 수익을 만든다”

QS에 묶인 2.59%를 계속 보유하면서 -20%, -30%로 손실을 키우는 것보다, -10%에서 손절하고 그 자금을 SOXL에 투입하는 것이 훨씬 현명합니다.

실제로 이번 주 SOXL 비중을 +2.50% 확대할 수 있었던 것은 QS 손절 덕분이었습니다.

💰 SOXL 집중 투자: 계산된 모험

이번 주 SOXL 비중을 7.81%까지 확대한 것은 제 포트폴리오 역사상 가장 공격적인 결정이었습니다. 레버리지 단일 종목으로는 최대 비중이죠.

왜 SOXL에 집중했을까요?

첫째, 마이크론 서프라이즈

12월 18일 마이크론 실적은 충격적이었습니다. HBM(고대역폭 메모리) 수요가 2027년까지 공급 부족이라는 전망은, AI 반도체 수요가 진짜임을 증명했죠.

지난주까지만 해도 시장은 “오라클·브로드컴의 과잉 투자”를 우려했습니다. 하지만 마이크론은 “수요가 너무 많아서 공급을 못 맞춘다”고 말했습니다.

이는 AI 반도체 섹터의 펀더멘털이 여전히 견고함을 의미합니다.

둘째, 웅덩이 매매법 4차 매수 타이밍

SOXL의 최근 흐름:

12월 7일: +35.82% (차익실현)
12월 14일: -22.34% 급락 → +13.48% (3차 매수)
12월 21일: -1.28% 추가 하락 → +12.20% (4차 매수)

2주 만에 +35% → +12%로 떨어졌습니다. 이는 고점 대비 약 65% 조정입니다. 전형적인 웅덩이 구간이죠.

‘웅덩이 매매법‘의 핵심은 “급락 시 분할 매수”입니다. 12월 7일 차익실현한 것이 얼마나 중요한 결정이었는지 다시 한번 증명됐죠.

셋째, 자금 확보 전략

SOXL 비중 +2.50%를 위해:

QS 손절: 2.59%
IJR 축소: -1.00%
SPYM 축소: -0.56%

IJR과 SPYM은 여전히 +11.18%, +18.11%로 높은 수익률을 유지하고 있어, 일부 매도해도 손실이 없었습니다. 안전자산에서 일부 자금을 빼서 공격자산으로 이동한 것이죠.

넷째, 리스크 관리

SOXL 7.81%는 높은 비중이지만, 전체 레버리지 비중(26.09%)과 안전자산 비중(약 50%)을 고려하면 감당 가능한 수준입니다.

만약 SOXL이 추가로 -30% 급락한다면? 포트폴리오 전체로는 약 -2.34% 영향입니다. 반대로 +50% 급등한다면? 포트폴리오 전체로 +3.9% 효과죠.

Risk-Reward가 적절합니다.

🚀 TSLL 66% 돌파: 언제 더 팔아야 할까

TSLL이 +66.44%를 기록했습니다. 이번 주에만 +13.76% 급등했죠. 테슬라의 무인 로보택시 테스트 소식에 신고가를 경신했습니다.

저는 비중을 -0.73% 축소했습니다. 왜일까요?

차익실현 원칙:

제가 지난주 SOXL +35%에서 차익실현한 것과 같은 논리입니다:

고수익 구간: +66%는 레버리지로 충분한 수익
포트폴리오 균형: 단일 종목 과다 노출 방지
리스크 관리: 급등 후에는 급락 가능성

하지만 SOXL과 다른 점은 **”전량 매도가 아닌 일부 차익실현”**이라는 것입니다.

TSLL은 여전히 6.90% 비중을 유지하고 있습니다. 테슬라의 로보택시, AI 칩 개발 등 호재가 계속되고 있어, 추가 상승 여력이 있다고 판단했기 때문이죠.

다음 차익실현 타이밍:

+80% 도달 시: 추가 1% 정도 축소
+100% 도달 시: 추가 2% 정도 축소
목표: 비중 4~5%까지 단계적 축소

📊 마이크론이 증명한 AI 수요의 진실

이번 주 가장 중요한 사건은 마이크론 실적이었습니다.

왜 마이크론이 중요했을까요?

지난 2주간 시장은 AI 거품론에 시달렸습니다:

오라클: CapEx 500억 달러 (과잉 투자 우려)
브로드컴: 마진 축소
JP모건: 비용 150억 달러

모두 “AI에 돈을 많이 쓰고 있다”는 이야기였죠. 하지만 “수익은 언제?”라는 질문에는 답이 없었습니다.

마이크론이 그 답을 줬습니다:

“HBM 수요가 너무 많아서 2027년까지 공급을 못 맞춘다”

이는 무엇을 의미할까요?

AI 수요는 진짜: 오라클·브로드컴의 투자는 과잉이 아니라 필수
공급 부족: 가격 상승 → 마진 개선 가능
장기 트렌드 유효: AI 반도체는 최소 2027년까지 강세

제가 SOXL에 집중 투자한 이유가 바로 이것입니다. 단기 조정은 있지만, 장기 트렌드는 여전히 유효하다는 확신이죠.

📉 CPI 2.7%가 말해주는 것

12월 18일 CPI 발표는 또 다른 호재였습니다:

헤드라인 CPI: 2.7% (예상 하회)
근원 CPI: 2.6% (예상 하회)
2021년 초 이후 최저 수준

이는 무엇을 의미할까요?

내년 금리 인하 여력 충분

연준이 금리를 내릴 수 있는 근거가 명확해졌습니다. 인플레이션이 진정되고 있으니, 고용 둔화(실업률 4.6%)에 대응해 금리를 내릴 수 있죠.

금리 인하는 레버리지 ETF에 가장 큰 호재입니다. 유동성 증가는 레버리지 상품의 수익률을 극대화하니까요.

🎄 산타 랠리, 이번엔 진짜 올까?

통계적으로 12월 마지막 2주 S&P 500 상승 확률은 75%입니다. 이번 주 변동성을 뒤로하고 연말 랠리를 기대할 수 있을까요?

긍정적 신호:

마이크론 호재: AI 수요 진짜임을 증명
CPI 하락: 금리 인하 여력
실업률 상승: 연준의 비둘기파 전환 근거
연말 효과: 기관들의 윈도우 드레싱
옵션 만기: 7.1조 달러 정리 완료

리스크:

고용 부진: 10월 -105,000명은 충격적
제조업 악화: 엠파이어·필라델피아 지수 모두 마이너스
BOJ 금리 인상: 비둘기파적이지만 글로벌 금리 압력
국내 증시: KOSPI -3.52% 급락

제 판단은: **”산타 랠리는 오지만, 기술주보다는 광범위한 상승”**입니다.

마이크론 호재로 반도체는 회복하겠지만, 나이키·화이자 같은 전통 기업들의 부진은 계속될 것입니다. S&P 500은 상승하되, 섹터별 희비가 엇갈릴 것으로 예상합니다.

📈 포트폴리오 전략: 연말을 준비하며

현재 상황:

최고 수익: TSLL +66.44%, SPYM +18.11%, QQQM +15.42%
레버리지: SOXL +12.20%, IJR +11.18%, TQQQ +8.84%, UPRO +8.73%
안정적: SCHD +6.24%, TIGER 배당 +5.48%
회복 필요: SLDP +3.26%, 동아쏘시오 +9.50%
매도: QS -10% 손절

이번 주 교훈:

손절의 용기: QS -10% 확정, 기회비용 고려
집중 투자: SOXL 7.81%로 확대, 마이크론 호재 활용
부분 익절: TSLL +66%에서 일부 차익실현
웅덩이 매매법: 4차 분할 매수 완료

다음 주(연말) 전략:

1. 추가 매수·매도 자제
크리스마스 연휴로 유동성이 감소합니다. 현재 포지션을 유지하며 연말 랠리를 기다립니다.

2. 레버리지 비중 현 수준 유지
총 26.09%로 높은 편이지만, 산타 랠리 기대 시 적절한 수준입니다. 추가 확대는 위험하므로 현 상태 유지.

3. TSLL 추가 차익실현 검토
+80% 도달 시 추가 1% 정도 축소를 고려합니다. 단계적 차익실현으로 수익을 확정하면서도 상승 여력은 유지.

4. SOXL 홀딩
마이크론 호재로 반도체 섹터 회복이 예상됩니다. 현재 +12.20%에서 +20% 이상 회복 가능성이 높다고 판단, 홀딩 전략.

5. 안전자산 절대 방어
SCHD 12.01% + IJR 11.46% + SPYM 11.52% = 34.99%

준안전자산까지 합치면 약 55%입니다. 레버리지 26%를 감안하면 적절한 균형입니다.

6. 1월 리밸런싱 준비
연말 정리 후 1월에는 포트폴리오 전반적인 리밸런싱을 고려합니다. 레버리지 비중 조정, 안전자산 재배분 등을 검토할 예정입니다.

💪 5주간의 여정: 손실과 수익의 사이클

지난 5주간을 돌아보면:

11월 23일 주:

엔비디아 쇼크, SOXL 1차 매수
SOXL -7.58% 적자

11월 30일 주:

금리 인하 80% 돌파, 대역전
SOXL +20.01% 흑자

12월 7일 주:

SOXL +35.82% 도달, 차익실현
SCHD로 안전 확보

12월 14일 주:

오라클·브로드컴 쇼크
SOXL 3차 매수, +13.48%

12월 21일 주:

QS 손절, SOXL 4차 매수
SOXL +12.20%, TSLL +66.44%

이 여정에서 배운 것:

급등 시 차익실현: 12월 7일 +35% 익절이 없었다면 지금 +12%
급락 시 분할 매수: 4차에 걸친 매수로 평균 단가 하락
손절의 용기: QS -10% 인정하고 SOXL에 집중
부분 익절: TSLL +66%에서 일부만 매도, 상승 여력 유지

이 모든 것이 ‘투자 자금 흐름 만들기‘와 ‘웅덩이 매매법‘의 실전 적용입니다.

2025년 한 해가 거의 끝나갑니다. 올해는 AI 열풍, 금리 인하, 순환매 등 다양한 테마가 교차했던 한 해였죠.

제 포트폴리오는 수많은 등락을 겪었지만, 원칙을 지켰습니다:

급락 시 분할 매수
급등 시 부분 익절
손실은 빠르게 인정
안전자산과 공격자산의 균형

연말 산타 랠리가 오든, 추가 조정이 오든, 우리는 준비되어 있습니다.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 2025년을 마무리하고 2026년을 준비하시길 바랍니다!

2025년 12월 14일 주식 가계부: FOMC 이후 레버리지 급락, 웅덩이 매매법 3차 매수

2025년 12월 둘째 주, 오라클·브로드컴 AI 쇼크로 SOXL -22.34% 급락! 금요일 웅덩이 매매법 3차 분할 매수 단행. FOMC RMP 월 400억 달러 유동성 공급. 순환매로 IJR +2.31% 최고 상승. 기술주→가치주 자금 이동 완벽 분석.

안녕하세요, 주알남입니다.

2025년 12월 둘째 주 미국 증시는 FOMC 금리 인하라는 호재에도 불구하고 AI 기업들의 실적 충격으로 기술주가 큰 조정을 받았습니다. 나스닥이 -1.62% 하락한 반면, 다우는 +1.05%, 러셀 2000은 +1.19% 상승하며 극명한 섹터 로테이션이 나타났죠. 특히 금요일 오라클·브로드컴 실적 쇼크로 레버리지 ETF들이 대폭 급락했고, 저는 다시 한번 웅덩이 매매법을 적용해 금요일 급락 시 SOXL, TQQQ, UPRO를 추가 매수했습니다. 단기 손실을 감수하며 원칙을 지킨 의미 있는 한 주를 상세히 정리해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2025년 12월 8일 ~ 12월 14일)

S&P500: 6,827.41 🔻 -42.99 (-0.63%)
NASDAQ: 23,195.17 🔻 -382.96 (-1.62%) 💥
DOW: 48,458.05 🔺 +503.06 (+1.05%) 🔄
RUSSELL2000: 2,551.46 🔺 +29.98 (+1.19%) 🔄
KOSPI: 4,167.16 🔺 +67.11 (+1.64%)
KOSDAQ: 937.34 🔺 +12.60 (+1.36%)

이번 주는 시장 양극화가 극명하게 드러난 한 주였습니다. 나스닥이 -1.62% 급락한 반면, 다우와 러셀 2000은 각각 +1.05%, +1.19% 상승하며 정반대의 움직임을 보였죠. 이는 금리 인하 수혜주인 소형주·금융주·산업주로 자금이 이동하고, AI 기술주에서는 자금이 빠져나가는 뚜렷한 순환매(Rotation)를 의미합니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

금요일 AI 실적 쇼크로 레버리지 ETF들이 대폭 급락했지만, 웅덩이 매매법에 따라 SOXL, TQQQ, UPRO를 추가 매수하며 3차 분할 매수를 단행했습니다. QQQM에서 자금을 확보해 공격자산 비중을 높인 역발상 전략의 한 주였습니다.

총 수익률은 지난주 대비 -1.75% 하락한 +13.83%를 기록하였습니다.

종목	비중(변동)	수익률(변동)
IJR	12.46% (+0.12%)	+12.66% (+2.31%) 🚀 최고 상승
SCHD	12.16% (-0.79%)	+7.24% (-0.07%)
SPYM	12.08% (-0.08%)	+19.16% (-0.59%)
QQQM	11.09% (-1.27%)	+15.12% (-2.20%) 🔻 매도
TIGER 미국배당다우존스	8.01% (+0.23%)	+5.93% (+1.06%) ⬆️
1Q 미국나스닥100	7.99% (+0.18%)	+14.67% (+0.16%)
TSLL	7.63% (+0.02%)	+52.68% (-2.41%) 🔻
1Q 미국S&P500	6.56% (+0.17%)	+11.52% (+0.62%) ⬆️
TQQQ	5.63% (+0.45%)	+8.16% (-7.97%) 💥 매수
SOXL	5.31% (+0.73%)	+13.48% (-22.34%) 💥💥 매수
UPRO	3.27% (+0.37%)	+10.98% (-3.71%) 💥 매수
SLDP	2.62% (-0.08%)	+7.79% (-5.65%) 🔻
동아쏘시오홀딩스	2.60% (+0.07%)	+14.56% (+1.12%) ⬆️
QS	2.59% (-0.11%)	-5.44% (-5.96%) 💥 적자전환

🎯 주요 변화 포인트

💥💥 금요일 급락, 그리고 3차 매수
금요일 오라클·브로드컴 실적 쇼크로 기술주가 폭락했습니다. 나스닥이 하루에만 -1.69% 급락했죠. 이때 저는 웅덩이 매매법 3차 분할 매수를 실행했습니다:

SOXL: 비중 +0.73% 추가 매수 → 수익률 -22.34% 급락 (+35.82% → +13.48%)
TQQQ: 비중 +0.45% 추가 매수 → 수익률 -7.97% 하락 (+16.13% → +8.16%)
UPRO: 비중 +0.37% 추가 매수 → 수익률 -3.71% 하락 (+14.69% → +10.98%)

지난주 SOXL에서 차익실현(+35.82%)했는데, 불과 일주일 만에 -22.34% 급락했습니다. 만약 차익실현하지 않았다면? +35.82%가 +13.48%로 줄어들었을 것이고, 22.34%포인트의 수익을 날렸을 겁니다. 지난주 차익실현 결정이 얼마나 중요했는지 증명된 순간이었죠.

하지만 지금은 다시 매수 타이밍입니다. SOXL이 +35%에서 +13%로 떨어졌다는 것은, 고점 대비 약 40% 조정받았다는 의미입니다. 이는 전형적인 웅덩이 구간이죠.

📉 QQQM 대폭 축소로 자금 확보
레버리지 매수 자금을 어디서 확보했을까요? QQQM을 -1.27% 매도했습니다. 이는 제가 평소 강조하는 ‘투자 자금 흐름 만들기‘ 전략입니다:

급등 시: 공격자산 → 안전자산 (지난주 SOXL → SCHD)
급락 시: 안전자산 → 공격자산 (이번 주 QQQM → SOXL/TQQQ/UPRO)

QQQM은 여전히 +15.12%로 높은 수익률을 유지하고 있어, 일부 매도해도 큰 손실이 없었습니다.

💥 QS 다시 적자 전환
지난주 겨우 +0.52% 흑자 전환했던 QS가 -5.96% 급락하며 -5.44%로 다시 적자 전환했습니다. 전고체 배터리 섹터의 취약함이 계속되고 있습니다.

🚀 IJR이 이번 주 최고 상승
소형주 ETF인 IJR이 +2.31% 상승하며 +12.66%를 기록했습니다. 러셀 2000 지수가 사상 최고치를 경신한 것과 같은 맥락으로, 금리 인하 수혜주로의 자금 이동을 보여줍니다.

🔻 기술주 ETF 전반 하락
QQQM -2.20%, TSLL -2.41%, SLDP -5.65% 등 기술주·테마주들이 일제히 조정받았습니다. AI 투자 수익화에 대한 의문이 커지면서 나타난 현상입니다.

⬆️ 배당·가치주 선방
TIGER 배당 +1.06%, 동아쏘시오 +1.12%, 1Q S&P500 +0.62% 등 안정적인 자산들이 플러스를 기록하며 포트폴리오 방어에 기여했습니다.

📊 현재 레버리지 총 비중

TSLL 7.63%
TQQQ 5.63%
SOXL 5.31%
UPRO 3.27%
합계: 21.84%

지난주 20.27%에서 1.57%포인트 증가했습니다. 금요일 추가 매수로 레버리지 비중이 다시 높아진 상태입니다.

📰 주간 뉴스 요약

12월 8일 (월요일) – FOMC 대기

시장: 소폭 하락 (S&P 500 -0.35%)
관망세: FOMC 앞두고 투자자들 관망
국채 금리: 10년물 상승하며 부담

12월 9일 (화요일) – 소형주 사상 최고치

시장: 혼조세 (S&P 500 보합)
러셀 2000: 사상 최고치 경신! 소형주 강세 본격화
JP모건: 2026년 비용 150억 달러 전망 (예상 111억 대폭 상회)로 -4.7% 급락 💥
JOLTS: 10월 구인 공고 767만 개로 예상(712만) 상회, 5개월 최고
- 노동시장 둔화 속도 느려짐

12월 10일 (수요일) – FOMC의 날

시장: 상승 (S&P 500 +0.67%), 다우·러셀 강세
FOMC 결정: 25bp 금리 인하 단행 (3.5%~3.75%)
- 3명 반대 (2명 동결, 1명 50bp 추가 인하)
RMP 발표: 12월 12일부터 월 400억 달러 단기 국채 매입 재개! 🎯
- “가벼운 QE”로 해석되며 긍정적 신호
파월 발언: 예상보다 비둘기파적
- “노동시장 예상보다 약화, 월평균 2만 명 감소 추정”
- “인플레 위험 내년 1분기 정점”
오라클 쇼크: 장 마감 후 실적 발표
- EPS 상회했지만 매출·마진 부진
- CapEx 최대 500억 달러로 대폭 상향 💥
- 과잉 투자·부채 부담 우려
디즈니: 오픈AI에 10억 달러 투자·라이선스 계약
3분기 ECI: 0.8% 상승 (예상 0.9% 하회), 임금 상승률 둔화

12월 11일 (목요일) – 시장 이분화

시장: S&P 500 종가 최고치 경신, but 나스닥 -0.26%
오라클: 실적 충격으로 -11% 폭락 💥
- AI 투자 수익화 불확실성의 ‘탄광 속 카나리아’
브로드컴 실적: 장 마감 후 발표
- 매출·EPS 예상 상회, AI 매출 +74%
- 하지만 시장 기대치 미달, 마진 축소 우려
- 구글 TPU 의존도 문제 제기
경기 순환주 강세: 금융·소재·산업주 상승
신규 실업수당: 236,000건으로 크게 증가 (팬데믹 이후 최대 폭)
30년물 국채: 경매 양호, 수요 견고

12월 12일 (금요일) – AI 쇼크의 날

시장: 나스닥 -1.69% 폭락! 기술주 주도 하락 💥💥
브로드컴: -11% 이상 급락
오라클: 데이터센터 완공 지연 보도로 추가 타격
AI 버블 우려: 과잉 투자 대비 수익화 불확실성 재점화
10년물 금리: 4.19%로 상승, 기술주 부담
룰루레몬: 4분기 실적·가이던스 상회로 +10% 급등
포트폴리오 대응: SOXL, TQQQ, UPRO 3차 분할 매수 실행 💪

주간 핵심 이슈

🏦 FOMC: 금리 인하 + RMP 재개
25bp 인하는 예상대로였지만, 월 400억 달러 국채 매입 재개(RMP)는 서프라이즈였습니다. 이는 유동성 공급을 의미하며 “가벼운 QE”로 해석됐죠.

📉 AI 투자 수익화 의문
오라클 CapEx 500억 달러, 브로드컴 마진 축소, JP모건 비용 150억 달러. 모두 AI 투자 비용 증가를 보여주지만, 수익은 언제 나올지 불명확합니다.

🔄 순환매 본격화
기술주 → 소형주·금융주·산업주로 자금 이동. 러셀 2000 사상 최고치, 다우 강세.

🇨🇳 엔비디아 대중 수출
트럼프가 H200 칩 중국 수출 허용했지만 매출 25% 정부 납부 조건. 중국은 자국 칩 육성 위해 제한 가능성.

📌 다음 주 주목할 일정

📊 지연된 경제 지표 대거 발표

12월 16일 (화):

10월 고용 보고서: 비농업 고용 60,000명 감소 추정
10월 소매판매

12월 17일 (수):

11월 CPI: 9월 대비 2개월치 변화로 계산 발표
마이크론 실적: 메모리 가격 급등 사이클 속 실적·가이던스 주목

12월 19일 (금):

일본은행(BOJ) 금리 결정: 금리 인상 가능성 높음
- 엔캐리 트레이드 청산 리스크

🎄 연말 전망

순환매 지속: AI 기술주 급등분 소화 기간 필요
경기 민감주 강세: 소형주·가치주 강세 이어질 전망
S&P 500: 내년 7,700 돌파 전망 (월가 컨센서스)

💭 종합 분석 및 향후 전망

📘 웅덩이 매매법 3차 실행: 지난주 익절, 이번 주 매수

이번 주는 웅덩이 매매법의 완벽한 사이클을 보여줬습니다.

지난주 (12월 7일):

SOXL +35.82% 고수익 구간 차익실현
비중 -1.80% 축소
SCHD로 안전자산 이동

이번 주 (12월 14일):

금요일 오라클·브로드컴 쇼크로 SOXL -22.34% 급락
+35.82% → +13.48%로 조정
비중 +0.73% 추가 매수 (3차 분할 매수)

만약 지난주 차익실현하지 않았다면?

22.34%포인트의 수익을 고스란히 날렸을 것입니다. 차익실현한 부분은 안전하게 SCHD에 보관했고, 이번 주 급락 시 다시 낮은 가격에 매수했죠.

이것이 바로 ‘웅덩이 매매법‘의 핵심입니다:

급등 시 (지난주): 고수익 구간 부분 익절
급락 시 (이번 주): 낮은 가격에 분할 매수
반복: 이 사이클을 계속 반복

💣 오라클·브로드컴 쇼크가 말해주는 것

금요일 AI 기업들의 실적은 충격적이었습니다.

오라클:

CapEx 최대 500억 달러 (과잉 투자 우려)
데이터센터 완공 지연
수익화 시점 불명확
주가 -11% 폭락

브로드컴:

AI 매출 +74% 성장
하지만 시장 기대치 미달
마진 축소 (메모리 가격 상승)
구글 TPU 의존도 문제
주가 -11% 급락

JP모건:

2026년 비용 150억 달러 (예상 111억)
AI 투자 비용 증가
주가 -4.7%

공통점은 무엇일까요? **”AI에 돈을 엄청 쓰고 있지만, 수익은 언제 나올지 모르겠다”**입니다.

이는 제가 11월에 경고했던 “AI 버블 논란”이 현실화되고 있음을 보여줍니다. 엔비디아는 삽(GPU)을 잘 팔고 있지만, 그 삽을 산 광부들(구글, 아마존, MS, 오라클)이 과연 충분한 금을 캘 수 있을까요?

시장은 “아직 확신할 수 없다”고 답하고 있습니다.

🔄 순환매의 본격화: 기술주에서 가치주로

이번 주 시장 양극화는 극명했습니다:

하락:

나스닥 -1.62%
오라클 -11%
브로드컴 -11%
SOXL -22.34%

상승:

다우 +1.05%
러셀 2000 +1.19% (사상 최고치)
IJR +2.31%
금융·소재·산업주 강세

이는 명확한 순환매(Rotation)입니다. 올해 급등한 AI 기술주에서 이익을 실현하고, 상대적으로 저평가된 소형주·가치주·경기 민감주로 자금이 이동하고 있죠.

왜 이런 현상이 일어났을까요?

금리 인하: 소형주·금융주에 유리
AI 피로: 기술주 밸류에이션 부담
연말 효과: 포트폴리오 리밸런싱
RMP: 유동성 증가는 소형주에 더 유리

이는 제 포트폴리오에서 IJR이 +2.31% 상승한 이유이기도 합니다.

🏦 FOMC의 미묘한 신호: RMP가 핵심

이번 FOMC에서 가장 중요한 것은 금리 인하가 아니라 RMP(Repo Market Program) 재개였습니다.

연준이 12월 12일부터 월 400억 달러 규모로 단기 국채를 매입한다고 발표했죠. 이는 QT(양적긴축) 종료를 넘어서, 실질적인 유동성 공급입니다.

“가벼운 QE”로 불리는 이유는:

QE만큼 대규모는 아니지만
유동성을 시장에 공급한다는 점에서 본질은 같음
단기 자금 시장 안정화

이는 레버리지 ETF에 긍정적입니다. 유동성 증가는 레버리지 상품의 가장 큰 호재니까요.

그렇기에 저는 금요일 급락 시 레버리지를 추가 매수한 것입니다.

📊 포트폴리오 현황: 4주간의 여정

지난 4주간 여정을 돌아보면:

11월 23일 주 (1차 매수):

엔비디아 쇼크로 급락
SOXL, TQQQ, UPRO 1차 매수
SOXL -7.58% 적자

11월 30일 주 (대역전):

금리 인하 80% 돌파
SOXL +27.59% 폭등 → +20.01% 흑자
전 종목 플러스

12월 7일 주 (차익실현):

SOXL +35.82% 도달
비중 -1.80% 차익실현
SCHD로 안전 확보

12월 14일 주 (3차 매수):

오라클·브로드컴 쇼크
SOXL -22.34% 급락 → +13.48%
비중 +0.73% 3차 매수

이 사이클이 바로 웅덩이 매매법입니다:

급락 시 분할 매수
급등 시 부분 익절
다시 급락 시 재매수
반복

🎯 다음 주 전략: 지연된 지표들의 폭탄

다음 주는 셧다운으로 지연됐던 경제 지표들이 대거 발표됩니다:

12월 16일 (화):

10월 고용: -60,000명 추정 (충격적)
10월 소매판매

12월 17일 (수):

11월 CPI (2개월치 합산)
마이크론 실적

12월 19일 (금):

일본 BOJ 금리 인상 가능성

이 지표들이 어떻게 나올지에 따라 시장 방향이 결정될 것입니다.

시나리오 A: 고용·CPI 모두 부정적

경기 침체 우려 확대
금리 인하 기대 증가
소형주 추가 강세 가능
레버리지 ETF 반등 기회

시나리오 B: 고용 부정적, CPI 긍정적

연착륙 시나리오 강화
가장 이상적인 조합
전반적인 시장 상승

시나리오 C: 고용 긍정적, CPI 부정적

스태그플레이션 우려
금리 인하 어려움
추가 조정 가능성

시나리오 D: 일본 BOJ 금리 인상

엔캐리 트레이드 청산
글로벌 유동성 경색
변동성 확대

제 판단은: 시나리오 A 또는 B 가능성이 높다입니다. 10월 고용 -60,000명은 거의 확실해 보이고, CPI는 2개월치라 해석이 복잡할 것입니다.

💪 현재 전략: 원칙을 지키며

현재 포지션:

최고 수익: TSLL +52.68%, SPYM +19.16%
견조: QQQM +15.12%, IJR +12.66%, 동아쏘시오 +14.56%
회복 중: SOXL +13.48%, TQQQ +8.16%, UPRO +10.98%
적자: QS -5.44%

이번 주 교훈:

지난주 차익실현의 가치: SOXL +35% → +13% 급락 피함
금요일 3차 매수 실행: 웅덩이 매매법 원칙 고수
순환매 활용: IJR +2.31% 최고 상승
안전자산 유지: SCHD, SPYM으로 방어

다음 주 대응:

1. 레버리지 추가 매수는 보류
금요일 3차 매수로 레버리지 비중이 21.84%까지 증가했습니다. 더 이상 확대는 위험합니다. 다음 주 경제 지표 발표를 지켜본 후 판단합니다.

2. 추가 급락 시 4차 매수 준비
만약 10월 고용 -60,000명 발표 후 시장이 추가 폭락한다면? QQQM에서 추가 자금을 확보해 4차 분할 매수를 진행할 수 있습니다. 다만 레버리지 총 비중이 25%를 넘지 않도록 조절합니다.

3. 반등 시 TSLL 부분 익절 검토
TSLL이 여전히 +52.68%입니다. 만약 다음 주 반등해서 +60% 도달 시 SOXL처럼 부분 익절을 고려합니다.

4. QS 손절 또는 홀딩 최종 결정
-5.44% 적자입니다. 다음 주 추가 하락 시 손절을 단행해야 합니다. 전고체 배터리 섹터에 대한 믿음이 흔들리고 있습니다.

5. IJR 비중 유지
순환매의 수혜주입니다. 다음 주도 소형주 강세가 이어질 가능성이 높으므로 현재 비중(12.46%)을 유지합니다.

6. 안전자산 절대 방어선
SCHD 12.16% + IJR 12.46% + SPYM 12.08% = 36.7%

준안전자산(QQQM, TIGER 배당, 1Q ETF들)까지 합치면 약 65%입니다. 이는 적절한 균형이므로 유지합니다.

🎄 연말 랠리는 기술주가 아닌 가치주로

월가는 현재 상황을 이렇게 해석합니다:

“AI 기술주는 올해 충분히 올랐다. 이제는 소화 기간이 필요하다. 순환매를 통해 소형주·가치주·경기 민감주가 연말까지 강세를 보일 것이다.”

저도 이 전망에 동의합니다.

오라클·브로드컴 쇼크는 AI 버블 우려를 재점화했고, 당분간 기술주는 조정을 받을 것입니다. 하지만 RMP 유동성 공급과 금리 인하는 소형주에 긍정적이죠.

따라서 제 포트폴리오에서 IJR이 가장 좋은 성과를 낼 가능성이 높습니다. 레버리지 ETF는 변동성이 크겠지만, 웅덩이 매매법으로 평균 단가를 낮추고 있습니다.

“주식시장은 투자자의 피를 먹고 자란다”는 말을 다시 한번 실감합니다. 금요일 급락으로 많은 투자자들이 패닉에 빠졌을 것입니다. 하지만 저는 그 순간에 매수했습니다.

웅덩이가 얼마나 깊은지는 떨어지고 나서야 알 수 있습니다. 하지만 분할 매수로 평균 단가를 낮추면, 언젠가는 반등합니다.

다음 주도 원칙을 지키며, 냉철한 판단력으로 준비하겠습니다. 여러분도 함께 현명한 투자 여정을 이어가시길 바랍니다!

2025년 12월 7일 주식 가계부: SOXL 차익실현과 TSLL 55% 돌파, 완벽한 수익 관리

2025년 12월 첫째 주, SOXL +35.82% 고수익 구간 차익실현 후 SCHD로 안전 확보! TSLL +55.09% 경이적 수익 지속. QS 흑자 전환, 전 종목 플러스 유지. 다음 주 FOMC 앞두고 완벽한 포지션 정리. 수익 관리 전략 완벽 분석.

안녕하세요, 주알남입니다.

2025년 12월 첫째 주 미국 증시는 소폭 상승하며 안정적인 흐름을 이어갔습니다. S&P 500 +0.31%, 나스닥 +0.91%로 사상 최고치 행진을 계속했고, 특히 소형주 지수인 러셀 2000이 +0.84% 상승하며 금리 인하 수혜주로의 순환매가 지속됐습니다. 포트폴리오는 SOXL에서 전략적 차익실현을 단행하며 수익을 확정하고, TSLL이 +55%를 돌파하는 등 레버리지 ETF의 성과가 빛난 한 주였습니다. 다음 주 FOMC를 앞두고 완벽한 포지션 정리를 완료한 의미 있는 한 주를 상세히 정리해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2025년 12월 1일 ~ 12월 7일)

S&P500: 6,870.40 🔺 +21.31 (+0.31%)
NASDAQ: 23,578.13 🔺 +212.44 (+0.91%)
DOW: 47,954.99 🔺 +238.57 (+0.50%)
RUSSELL2000: 2,521.48 🔺 +21.05 (+0.84%)
KOSPI: 4,100.05 🔺 +173.46 (+4.42%) 🚀
KOSDAQ: 924.74 🔺 +12.07 (+1.32%)

이번 주는 주요 지수들이 소폭 상승하며 안정적인 흐름을 보였습니다. 특히 러셀 2000이 수요일 +1.91%, 목요일 +0.76% 이틀 연속 강세를 보이며 소형주로의 자금 이동이 뚜렷했습니다. 국내 증시도 KOSPI +4.42%로 큰 폭 상승하며 글로벌 증시의 긍정적 분위기에 동참했죠.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

SOXL에서 전략적 차익실현을 단행하며 수익을 확정하고 안전자산 SCHD로 이동했습니다. TSLL이 +55%를 돌파하며 레버리지 전략의 효과를 극대화한 한 주였고, 모든 종목이 플러스 수익률을 유지하는 완벽한 상태를 이어갔습니다!

총 수익률은 지난주 대비 2.38% 상승한 +15.58%를 기록하였습니다.

종목	비중(변동)	수익률(변동)
SCHD	12.95% (+1.10%)	+7.31% (+0.30%) ⬆️ 비중 확대
QQQM	12.36% (+0.07%)	+17.32% (+1.69%) 🚀
IJR	12.34% (+0.39%)	+10.35% (+0.85%) ⬆️
SPYM	12.16% (+0.23%)	+19.75% (+0.43%) 🚀
1Q 미국나스닥100	7.81% (+0.02%)	+14.51% (+1.33%) 🚀
TIGER 미국배당다우존스	7.78% (+0.02%)	+4.87% (+1.30%) ⬆️
TSLL	7.61% (+0.40%)	+55.09% (+16.31%) 🚀🚀🚀
1Q 미국S&P500	6.39% (-0.03%)	+10.90% (+0.50%) ⬆️
TQQQ	5.18% (-0.55%)	+16.13% (+3.80%) 🚀
SOXL	4.58% (-1.80%)	+35.82% (+15.81%) 💰 차익실현!
UPRO	2.90% (±0.00%)	+14.69% (+1.36%) 🚀
SLDP	2.70% (-0.03%)	+13.44% (-0.18%)
QS	2.70% (+0.06%)	+0.52% (+3.05%) 💥 흑자전환!
동아쏘시오홀딩스	2.53% (+0.12%)	+13.44% (+6.10%) 🚀

🎯 주요 변화 포인트

💰 SOXL 전략적 차익실현
이번 주 가장 중요한 결정은 SOXL에서 -1.80% 비중을 축소한 것이었습니다. SOXL은 +15.81% 추가 상승하며 +35.82%의 수익률을 기록했지만, 고수익 구간에서 일부 차익실현을 단행했습니다.

왜 이런 결정을 내렸을까요?

수익률 +35.82%는 충분한 고수익 구간: 레버리지 상품의 특성상 급등 후에는 조정이 올 가능성이 높습니다.
다음 주 FOMC 대비: 12월 17-18일 FOMC 전후 변동성 확대 예상
포트폴리오 리밸런싱: 레버리지 비중이 과도하게 높아진 상태 조정

🛡️ SCHD 비중 대폭 확대
SOXL에서 차익실현한 자금을 SCHD로 이동했습니다. SCHD 비중이 +1.10% 증가하며 12.95%를 기록했죠. 이는 제가 평소 강조하는 ‘투자 자금 흐름 만들기‘의 핵심입니다:

급등 시: 공격자산(레버리지) 일부 매도 → 안전자산(배당주) 매수
급락 시: 안전자산 일부 매도 → 공격자산 매수

지난주에는 급락 시 안전자산을 팔아 레버리지를 샀고, 이번 주에는 급등 후 레버리지를 팔아 안전자산을 샀습니다. 완벽한 순환 구조입니다.

🚀🚀🚀 TSLL 55% 돌파!
TSLL이 +16.31% 폭등하며 +55.09%의 경이적인 수익률을 기록했습니다! 테슬라의 옵티머스 로봇 개선 영상 공개와 시장 전반의 상승세가 맞물린 결과입니다. 비중도 자연스럽게 +0.40% 증가했죠.

TSLL은 현재 포트폴리오 내 최고 수익률을 기록하고 있으며, 7.61%의 비중으로 적절한 수준을 유지하고 있습니다. 추가 상승 여력도 있지만, SOXL처럼 일정 수익률에 도달하면 부분 차익실현을 고려할 것입니다.

💥 QS 극적인 흑자 전환!
QS가 +3.05% 상승하며 -2.53%에서 +0.52%로 흑자 전환했습니다! 지난주 -8.38%였던 것을 생각하면 2주 만에 거의 9%포인트 회복한 셈이죠. 전고체 배터리 섹터에 대한 시장의 관심이 되살아나고 있습니다.

🚀 동아쏘시오홀딩스 급등
+6.10% 상승하며 +13.44%를 기록했습니다. 지난주 +7.34%에서 추가 상승하며 국내 제약주에 대한 긍정적 흐름을 이어가고 있습니다.

📊 레버리지 ETF 현황

TSLL: +55.09% (최고 수익률, 비중 유지)
SOXL: +35.82% (차익실현으로 비중 -1.80%)
TQQQ: +16.13% (소폭 비중 감소 -0.55%)
UPRO: +14.69% (비중 유지)

레버리지 상품들이 모두 두 자릿수 이상 수익을 내며 웅덩이 매매법의 효과를 지속적으로 증명하고 있습니다.

🎊 전 종목 플러스 유지!
모든 종목이 3주 연속 플러스 수익률을 기록하고 있습니다. 가장 낮은 수익률도 QS +0.52%로, 포트폴리오 전체가 매우 건강한 상태입니다.

📰 주간 뉴스 요약

12월 1일 (월요일) – 위험 자산 회피

시장: 하락 마감 (S&P 500 -0.53%, 나스닥 -0.38%, 다우 -0.90%)
비트코인 급락: 암호화폐 조정으로 위험 자산 전반 타격
일본 BOJ: 우에다 총재 매파적 발언으로 10년물 국채 수익률 2008년 6월 이후 최고치
- 엔캐리 트레이드 청산 우려, 글로벌 유동성 경색 신호
ISM 제조업: 48.2로 예상(48.8) 하회, 9개월 연속 위축

12월 2일 (화요일) – 반등 시작

시장: 상승 전환 (S&P 500 +0.25%, 나스닥 +0.59%, 다우 +0.39%)
비트코인·기술주 반등: 전날 급락 후 저가 매수세 유입
애플: 사상 최고가 랠리 지속
인텔: +9% 급등
트럼프: 차기 연준 의장 곧 발표 예고, 케빈 해셋 유력
블랙프라이데이: 5일간 쇼핑 인원·온라인 매출 사상 최대 기록

12월 3일 (수요일) – 소형주 폭등의 날

러셀 2000: +1.91% 폭등! 금리 인하 기대감에 소형주 강세
ADP 고용: 32,000명 감소 (예상 10,000명 증가), 2023년 초 이후 최대 감소폭 💥
- 노동시장 둔화 강력한 신호
ISM 서비스업: 52.6으로 예상(52.0) 상회, 6개월 연속 확장
- 지불 가격 지수는 7개월 만에 최저치 (인플레 압력 완화)
마이크로소프트: AI 제품 판매 목표 축소 보도로 -2.5% 급락
- MS는 강력 반박
엔비디아: -1.03% 하락
테슬라: 옵티머스 로봇 개선 영상 공개, 로보틱스 기대감 지속

12월 4일 (목요일) – 순환매 지속

러셀 2000: +0.76% 이틀 연속 강세
메타: 메타버스 사업부 예산 최대 30% 삭감 검토 소식에 +3.5% 급등
- AI 투자 집중 기대감
트럼프: 엔비디아 칩 중국 수출 재개 검토 (히토류 공급망 시간 벌기)
달러 제너럴: 연간 가이던스 상향으로 할인 소매 강세
세일즈포스: 3분기 매출 예상 상회, 연간 전망 상향
스노우플레이크: 4분기 가이던스 실망으로 급락
신규 실업수당: 191,000건으로 예상(219,000) 크게 하회, 2022년 9월 이후 최저
- 고용주들이 기존 인력 유지 중

12월 5일 (금요일) – FOMC 대기

시장: 다음 주 FOMC 앞두고 관망세
넷플릭스: 워너브라더스 디스커버리 720억 달러 인수 합의 💥
- HBO 맥스, 영화 스튜디오 포함
- 반독점 승인 불확실성에 주가 변동성
PCE 물가: 근원 PCE 전년 대비 2.8% 상승 (예상 2.9% 하회)
- 연준 선호 지표상 인플레 압력 완화
미시간대 심리: 53.3으로 예상(52.0) 상회, 5개월 만에 반등
얼타뷰티: 실적·가이던스 대폭 상회로 급등
HPE: AI 서버 공급망 제약으로 가이던스 실망
세이프 법안: 상원에서 엔비디아 첨단 칩 대중 수출 30개월 금지 법안 발의

주간 핵심 이슈

🏦 12월 FOMC 앞두고 87% 인하 확률
시장은 다음 주 FOMC에서 25bp 금리 인하를 87-89% 확률로 반영. 인하 자체보다 점도표(SEP)와 파월 발언을 통한 내년 인하 속도가 초점.

📉 고용시장 둔화 신호 뚜렷
ADP -32,000명은 충격적이었지만, 신규 실업수당 191,000건은 긍정적. 고용주들이 신규 채용은 줄이되 기존 인력은 유지하는 전략.

🔄 소형주로 순환매 가속
러셀 2000 이틀 연속 +1.91%, +0.76% 폭등. 금리 인하 수혜주로 자금 이동 뚜렷.

🤖 AI 리더십 재편
MS의 AI 목표 축소 논란, 메타의 메타버스 축소, 넷플릭스의 720억 달러 인수 등 빅테크 전략 조정 국면.

📌 다음 주 주목할 일정

🏦 12월 FOMC (12/10~11) 최대 이벤트

25bp 금리 인하: 87-89% 확률로 거의 확정
점도표(SEP): 내년 금리 인하 경로 예측
파월 발언: 향후 통화 완화 속도에 대한 신호
전문가 전망: 인하는 하되 매파적 메시지 가능성

💻 AI 밸류체인 실적

12월 9일 (월): 오픈AI GPT 5.2 공개 (제미나이보다 성능 우월 평가)
12월 10일 (화): 오라클, 어도비, 시놉시스 실적
12월 11일 (수): 브로드컴 실적 (AI 핵심 기업)

🎄 산타 랠리 본격화

역사적 패턴: 12월 15일 이후 증시 강세 경향
금리 인하 + 연말 랠리 조합 기대
순환매: 소형주, 산업주, 금융주로 자금 이동 지속 전망

💭 종합 분석 및 향후 전망

💰 차익실현의 타이밍: SOXL을 왜 팔았나

이번 주 가장 중요한 결정은 SOXL 비중을 -1.80% 축소한 것이었습니다. SOXL은 +35.82%의 훌륭한 수익률을 기록하고 있었고, 이번 주에만 +15.81% 추가 상승했죠. “왜 오르는 주식을 파는가?”라고 물으실 수 있습니다.

답은 간단합니다: “레버리지 상품의 고수익은 영원하지 않다”

지난 3주간의 흐름을 보면:

11월 23일 주: -9.45% 급락 → 적자 전환
11월 30일 주: +27.59% 폭등 → +20.01% 흑자
12월 7일 주: +15.81% 추가 상승 → +35.82% 달성

3주 만에 -7.58%에서 +35.82%로, 무려 43.4%포인트 상승했습니다. 이는 레버리지 상품의 전형적인 패턴입니다. 급락 후 급등, 그리고 또다시 급락.

제가 ‘웅덩이 매매법‘에서 강조한 것은 **”급락 시 분할 매수”**였지만, 그만큼 중요한 것이 **”고수익 구간에서 부분 익절”**입니다.

차익실현을 결정한 이유:

다음 주 FOMC 리스크: 금리 인하는 확실하지만, 파월의 매파적 발언 가능성
+35% 고수익 구간: 레버리지로 이 정도면 충분한 수익
포트폴리오 리밸런싱: 레버리지 총 비중이 20% 가까이 과도했음
수익 확정: 장부상 수익을 현금으로 전환

중요한 것은 **”전량 매도가 아닌 부분 익절”**이라는 점입니다. 비중을 -1.80% 줄였을 뿐, 여전히 4.58%를 보유하고 있습니다. 만약 SOXL이 계속 오른다면? 남은 비중으로 수익을 이어갑니다. 만약 급락한다면? 차익실현한 부분은 안전하게 지켰죠.

🛡️ SCHD로의 이동: 안전 확보

SOXL에서 차익실현한 자금을 SCHD로 이동했습니다. SCHD 비중이 +1.10% 증가하며 12.95%를 기록했죠.

왜 SCHD일까요?

배당주의 안정성: 시장 변동성 속에서 방어력 제공
FOMC 대비: 금리 인하는 배당주에 긍정적
포트폴리오 균형: 안전자산 60% 이상 유지 원칙

현재 안전자산 비중:

SCHD 12.95%
QQQM 12.36%
IJR 12.34%
SPYM 12.16%
TIGER 배당 7.78%
합계: 57.59%

안전자산이 60%에 약간 못 미치지만, 나머지 ETF들(1Q 나스닥100, 1Q S&P500)도 준안전자산으로 볼 수 있어 전체적으로 적절한 균형입니다.

🚀 TSLL 55% 돌파: 언제까지 보유할까

TSLL이 +55.09%를 기록했습니다. 경이적인 수익률이죠. 그렇다면 SOXL처럼 차익실현해야 하지 않을까요?

TSLL을 아직 보유하는 이유:

테슬라의 펀더멘털: 옵티머스 로봇 개선, AI5 완성, AI6 개발 착수 등 호재 지속
비중이 적절: 7.61%로 과도하지 않음
추가 상승 여력: 테슬라는 변동성이 큰 만큼 추가 랠리 가능성
SOXL과 분산: 레버리지 종목을 달리하여 리스크 분산

다만 TSLL이 +60% 또는 +70%에 도달하면 SOXL처럼 부분 익절을 고려할 것입니다. 현재로서는 홀딩이 적절합니다.

📊 고용시장의 엇갈린 신호

이번 주 고용 지표는 매우 흥미로웠습니다:

ADP 고용: -32,000명 (충격)
신규 실업수당: 191,000건 (긍정)

어떻게 해석해야 할까요?

ADP -32,000명은 기업들이 신규 채용을 중단했다는 의미입니다. 경기 둔화 우려가 현실화되고 있다는 신호죠.

하지만 신규 실업수당 191,000건은 기업들이 기존 인력을 해고하지 않고 있다는 의미입니다. 즉, “신규 채용은 안 하지만, 기존 직원은 유지”하는 전략입니다.

이는 연준에게 **”연착륙 가능성”**을 시사합니다. 급격한 고용 붕괴 없이 서서히 냉각되고 있으니, 금리를 천천히 내려도 된다는 거죠.

따라서 다음 주 FOMC에서 25bp 인하는 확실하지만, 파월이 “내년에는 천천히 내리겠다”는 매파적 메시지를 낼 가능성이 높습니다.

🎄 산타 랠리, 진짜 올까?

역사적으로 12월 15일 이후 증시가 강세를 보이는 “산타 랠리” 시즌입니다. 올해도 올까요?

긍정적 신호:

12월 금리 인하 87% 확률: 거의 확정
소형주 순환매: 러셀 2000 이틀 연속 폭등
소비 강세: 블랙프라이데이 사상 최대 매출
인플레 완화: PCE 2.8%로 예상 하회
소비자 심리 반등: 53.3으로 5개월 만에 개선

리스크:

매파적 FOMC: 파월의 신중한 메시지 가능성
비트코인 조정: 암호화폐 변동성이 주식시장 전염
일본 BOJ: 엔캐리 트레이드 청산 우려
AI 목표 축소: MS, 메타 등 빅테크 전략 조정
중국 칩 규제: 세이프 법안으로 엔비디아 수출 30개월 금지

제 판단은: **”산타 랠리는 오지만, 변동성을 동반할 것”**입니다.

FOMC 전까지는 관망세, FOMC 직후 변동성 확대, 그리고 크리스마스 주간에 본격적인 랠리. 이런 시나리오가 가장 가능성 높아 보입니다.

📈 포트폴리오 전략: FOMC 이후를 준비하며

현재 상황:

최고 수익: TSLL +55.09%, SOXL +35.82%, SPYM +19.75%
견조한 성과: QQQM +17.32%, TQQQ +16.13%, UPRO +14.69%
안정적: SCHD +7.31%, IJR +10.35%, 동아쏘시오 +13.44%
회복 중: QS +0.52% (흑자 전환), SLDP +13.44%

이번 주 교훈:

고수익 구간 부분 익절: SOXL +35%에서 차익실현
안전자산 확보: SCHD 비중 확대로 FOMC 대비
분산 유지: TSLL은 홀딩하되 SOXL은 익절
전 종목 플러스: 3주 연속 완벽한 포트폴리오

다음 주 전략:

1. FOMC 전까지 관망
12월 10-11일 FOMC까지는 추가 매수나 매도를 자제합니다. 현재 포지션이 매우 균형 잡혀 있어 굳이 조정할 필요가 없습니다.

2. FOMC 결과에 따른 대응

시나리오 A: 금리 인하 + 비둘기파 발언

레버리지 ETF 추가 급등 예상
현재 포지션 유지하며 수익 극대화
TSLL +60% 도달 시 부분 익절 검토

시나리오 B: 금리 인하 + 매파적 발언

단기 조정 가능성
배당주(SCHD, IJR) 비중 유지로 방어
급락 시 레버리지 추가 분할 매수 기회

시나리오 C: 금리 동결 (확률 낮음)

시장 충격 예상
레버리지 일부 추가 매도
안전자산 비중 60% 이상 확대

3. 산타 랠리 대비
FOMC 이벤트 통과 후 크리스마스 주간(12/23-27)에 본격적인 산타 랠리 예상. 현재 포지션을 크게 바꾸지 않고 연말까지 홀딩 전략.

4. QS 모니터링
겨우 +0.52% 흑자 전환했지만 여전히 취약합니다. 추가 하락 시 손절, 안정적 흑자 유지 시 홀딩 판단.

5. 레버리지 총 비중 관리
현재 레버리지 총 비중:

TSLL 7.61%
TQQQ 5.18%
SOXL 4.58%
UPRO 2.90%
합계: 20.27%

SOXL 차익실현으로 1.80% 줄였지만 여전히 20%입니다. 추가 확대는 위험하므로, 급등 시 TSLL이나 TQQQ에서 추가 익절을 고려합니다.

6. 배당주 비중 절대 방어
SCHD 12.95% + IJR 12.34% = 25.29%

이는 포트폴리오의 안정성 핵심입니다. FOMC 변동성 속에서도 이 비중은 절대 줄이지 않습니다.

💪 3주간의 여정: 웅덩이에서 정상까지

지난 3주간의 여정을 돌아보면 감회가 새롭습니다:

11월 23일 주 (웅덩이):

엔비디아 쇼크로 나스닥 -2.74% 폭락
레버리지 ETF 분할 매수 (SOXL, TQQQ, UPRO)
SOXL -7.58% 적자 전환
단기 손실 감수하며 원칙 고수

11월 30일 주 (반등):

금리 인하 80% 돌파, 구글 제미나이 3 호평
나스닥 +3.55% 폭등
SOXL +27.59% 대역전 → +20.01% 흑자
전 종목 플러스 달성

12월 7일 주 (수익 확정):

시장 안정 속 소형주 순환매
SOXL +35.82% 도달, 차익실현
TSLL +55.09% 돌파
안전자산 SCHD 확대로 FOMC 대비

이것이 바로 투자 원칙의 힘입니다. 웅덩이에서 패닉하지 않고, 반등에서 탐욕부리지 않으며, 고수익 구간에서 차익실현하는 것. 이 모든 것이 ‘투자 자금 흐름 만들기‘에서 제시한 원칙입니다.

다음 주 FOMC는 올해 마지막 큰 이벤트입니다. 어떤 결과가 나오든, 우리는 준비되어 있습니다. 현재 포트폴리오는 완벽한 균형을 이루고 있고, 레버리지로 수익을 극대화하되 안전자산으로 위험을 관리하고 있으니까요.

여러분도 함께 원칙을 지키며, 현명한 투자 여정을 이어가시길 바랍니다!

2025년 11월 30일 주식 가계부: 웅덩이 매매법의 대승리, 레버리지 ETF 대역전극!

2025년 11월 마지막 주, 웅덩이 매매법 완벽 증명! 지난주 적자 전환했던 SOXL +27.59%, TQQQ +14.40% 대역전. 분할 매수 전략이 단 일주일 만에 결실. 12월 금리 인하 80% 확률, 산타 랠리 본격화. 투자 원칙의 힘 완벽 분석.

안녕하세요, 주알남입니다.

2025년 11월 마지막 주 미국 증시는 그야말로 ‘대역전극’이었습니다. 지난주 -2.74% 폭락했던 나스닥이 이번 주 +4.91% 급등했고, S&P 500은 +3.73% 상승하며 사상 최고치에 근접했습니다. 특히 지난주 적자 전환했던 레버리지 ETF들이 20% 이상 폭등하며 웅덩이 매매법의 효과를 극적으로 증명한 한 주였죠. 12월 금리 인하 확률 80% 돌파와 구글의 AI 경쟁력 강화가 시장을 견인한 환희의 한 주를 상세히 정리해 보겠습니다.

📈 주요 시장 지수 현황 (2025년 11월 24일 ~ 11월 29일)

S&P500: 6,849.09 🔺 +246.10 (+3.73%)
NASDAQ: 23,365.69 🔺 +1,092.61 (+4.91%)
DOW: 47,716.42 🔺 +1,471.01 (+3.18%)
RUSSELL2000: 2,500.43 🔺 +130.84 (+5.52%)
KOSPI: 3,926.59 🔺 +73.33 (+1.90%)
KOSDAQ: 912.67 🔺 +48.72 (+5.64%)

이번 주는 모든 주요 지수가 강력한 상승세를 보이며 시장 전반의 회복을 보여줬습니다. S&P 500이 월요일 하루에만 1.5% 급등하며 6주 만의 최고 상승률을 기록했고, 4거래일 연속 상승으로 사상 최고치에 근접했습니다. 나스닥은 +4.91%로 큰 폭으로 올랐으며, 다우는 무려 +1,471.01포인트나 뛰어올랐죠. 러셀 2000도 화요일 하루에만 +2.14% 폭등하며 소형주·가치주로의 자금 이동(순환매)을 보여줬습니다.

💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화

지난주 웅덩이 매매법으로 분할 매수했던 레버리지 ETF들이 20% 이상 폭등하며 대역전극을 연출했습니다. 모든 종목이 플러스 수익률을 달성한 완벽한 한 주였습니다!

총 수익률은 지난주 대비 7.44% 상승한 +13.2%를 기록하였습니다.

종목	비중(변동)	수익률(변동)
QQQM	12.29% (+0.17%)	+15.63% (+4.60%) 🚀
IJR	11.95% (-0.36%)	+9.50% (+4.64%) 🚀
SPYM	11.93% (-0.45%)	+19.32% (+4.08%) 🚀
SCHD	11.85% (+0.13%)	+7.01% (+1.28%) ⬆️
1Q 미국나스닥100	7.79% (-0.19%)	+13.18% (+5.33%) 🚀
TIGER 미국배당다우존스	7.76% (-0.41%)	+3.57% (+2.11%) ⬆️
TSLL	7.21% (+0.74%)	+38.78% (+22.99%) 🚀🚀🚀
1Q 미국S&P500	6.42% (±0.00%)	+10.40% (+3.84%) 🚀
SOXL	6.38% (+0.05%)	+20.01% (+27.59%) 💥💥 대역전!
TQQQ	5.73% (+0.36%)	+12.33% (+14.40%) 💥💥 대역전!
UPRO	2.90% (+0.09%)	+13.33% (+11.22%) 🚀
SLDP	2.73% (-0.11%)	+13.62% (+3.77%) ⬆️
QS	2.64% (-0.03%)	-2.53% (+5.85%) ⬆️ 적자 축소
동아쏘시오홀딩스	2.41% (+0.01%)	+7.34% (+7.97%) 💥 흑자전환!

🎯 주요 변화 포인트

🎉🎉 웅덩이 매매법의 대승리!
지난주 월요일과 목요일 급락 시 분할 매수했던 레버리지 ETF들이 극적으로 반등했습니다:

SOXL: -7.58% → +20.01% (+27.59% 상승!) 💥💥
TQQQ: -2.07% → +12.33% (+14.40% 상승!) 💥💥
UPRO: +2.11% → +13.33% (+11.22% 상승!) 🚀

이는 제가 지난주 강조했던 것처럼, “웅덩이가 얼마나 깊은지는 떨어지고 나서야 알 수 있다”는 원칙의 완벽한 증명입니다. 단기 손실을 감수하고 분할 매수를 고수한 전략이 단 일주일 만에 결실을 맺었죠.

🚀🚀🚀 TSLL의 폭발적 상승
TSLL은 +22.99% 폭등하며 +38.78%의 수익률을 기록했습니다. 지난주 +15.79%에서 한 주 만에 23%포인트나 뛰어올랐죠. 테슬라의 AI 칩 개발 소식(AI5 완성, AI6 착수)과 시장 전반의 상승세가 맞물린 결과입니다.

💥 동아쏘시오홀딩스 흑자 전환
+7.97% 급등하며 -0.63%에서 +7.34%로 극적인 흑자 전환을 이뤘습니다. 국내 제약주에 대한 관심이 되살아난 모습입니다.

🎊 전 종목 플러스 달성!
포트폴리오 내 모든 종목이 플러스 수익률을 기록했습니다. QS만 유일하게 -2.53% 적자지만, 지난주 -8.38%에서 5.85%포인트나 회복하며 적자 폭을 크게 줄였습니다.

📊 안정적인 비중 관리
대부분 종목의 비중 변동이 ±0.5% 이내로 매우 안정적입니다. 이는 급등 국면에서도 과도한 추격 매수를 하지 않고 원칙을 지켰다는 의미입니다. TSLL만 +0.74% 증가했는데, 이는 자연스러운 가격 상승에 따른 비중 증가입니다.

🏆 최고 수익률

TSLL +38.78%
SOXL +20.01%
SPYM +19.32%
QQQM +15.63%
SLDP +13.62%

레버리지 ETF와 전고체 배터리가 상위권을 차지했고, 대형 ETF들도 견조한 성과를 보여줬습니다.

📰 주간 뉴스 요약

11월 24일 (월요일) – 대반전의 시작

시장: S&P 500 +1.5% 급등, 6주 만의 최고 상승률! 🚀
나스닥 100: +2% 폭등하며 기술주 랠리 주도
연준 비둘기파: 크리스토퍼 월러 이사 “12월 금리 인하 적절” 발언
샌프란시스코 연은: 메리 데일리 총재도 12월 인하 지지, 노동시장 침체 우려 근거
12월 인하 확률: CME FedWatch 80% 이상 돌파!
구글 폭등: 제미나이 3 모델에 대한 호평으로 +6.31% 급등
- 세일즈포스 CEO의 극찬이 시장 분위기 주도
테슬라: 일론 머스크 “AI5 완성 단계, AI6 개발 착수” 발표로 +6.83% 급등
노보노디스크: 알츠하이머 치료제 임상 실패로 -8% 폭락

11월 25일 (화요일) – 순환매 본격화

러셀 2000: +2.14% 폭등, 소형주·가치주로 자금 이동 가속
경기 민감주: 금리 인하 기대감에 강세
메타-구글: 메타가 구글 AI 칩(TPU) 도입 논의 보도
- 알파벳 상승, 엔비디아·AMD·오라클 약세
콜스: 15분기 만의 실적 서프라이즈 + CEO 교체로 +42% 폭등 💥
차기 연준 의장: 케빈 해셋 유력 후보 거론, 저금리 기조 기대감 강화
ADP 주간 고용: 11월 첫 주까지 평균 13,500개 일자리 감소 (노동시장 냉각)
소비자 신뢰: 88.7로 전월 대비 6.8포인트 급락 (7개월 최대 하락폭)
9월 소매판매: +0.2% 증가 (둔화), 통제그룹은 -0.1% 감소
9월 PPI: 전월 대비 +0.3%, 근원 PPI +0.1%로 인플레이션 진정

11월 26일 (수요일) – 4일 연속 상승

S&P 500: 4거래일 연속 상승 지속
델: AI 서버 수요 강세, 4분기 매출 전망 대폭 상향으로 +5.79% 상승
오라클: 도이치뱅크 매수 의견에 +4.03% 상승
연준 베이지북: 경제 활동 변화 없음, 고용 소폭 감소, 물가 완만 상승
- 12월 금리 인하 논리에 힘 실림
신규 실업수당: 216,000건으로 예상(225,000건)보다 양호, 4월 이후 최저

11월 27일 (목요일) – 추수감사절

미국 증시: 휴장
미중 관계: 시진핑, 트럼프에게 먼저 통화 요청
- 양국 관계 유지 기대, 우크라이나 종전 논의
- 지정학적 긴장 완화 신호

11월 28일 (금요일) – 산타 랠리 예고

S&P 500: +0.54% 상승하며 사상 최고치 근접
인텔: 애플 파운드리 저사양 M 프로세서 생산 관측에 +10% 급등 💥
월마트: 블랙프라이데이 소비 호조로 +1.29% 상승, 사상 최고가
Fear & Greed Index: 18(극도의 공포) 기록에도 시장 상승 지속
11월 월간 결산:
- S&P 500: 7개월 연속 상승
- 나스닥 100: 3월 이후 첫 월간 하락 (순환매 영향)

주간 핵심 이슈

🏦 12월 1일 양적긴축(QT) 종료 예정
유동성 환경 개선 기대감이 시장을 지탱했습니다.

🤖 AI 리더십 경쟁
구글 TPU vs 엔비디아 GPU 구도가 형성됐지만, 월가는 “AI 시장 자체가 커지므로 둘 다 수혜”로 판단. 엔비디아는 여전히 ‘왕’으로 불림.

🎄 산타 랠리 기대감
추수감사절 이후 전통적인 연말 랠리 시즌 진입. JP모건은 2026년 말 S&P 500 목표가 7,500 제시.

📌 다음 주 주목할 일정

📊 주요 경제 지표 발표

월요일: 11월 ISM 제조업 PMI
수요일: 11월 ISM 서비스업 PMI, 11월 ADP 민간 고용 변화
중요성: 연준의 12월 금리 인하 결정에 참고할 핵심 데이터

🏦 12월 1일 양적긴축(QT) 종료

연준의 긴축 정책 공식 종료
유동성 환경 개선 기대

💻 AI 경쟁 지속

구글 TPU vs 엔비디아 GPU 경쟁 구도 심화
메타의 TPU 도입 논의 후속 소식 주목

📈 연말 랠리 본격화

12월 FOMC 회의(12월 17-18일) 대기
산타 랠리 전통적 시즌 돌입

💭 종합 분석 및 향후 전망

🎊 웅덩이 매매법의 완벽한 증명

이번 주는 제 투자 원칙의 효과를 극적으로 증명한 한 주였습니다. 지난주 월요일과 목요일, 시장이 공포에 빠졌을 때 안전자산을 일부 매도하고 레버리지 ETF를 분할 매수했던 결정이 단 일주일 만에 결실을 맺었죠.

지난주 실행한 것:

월요일 급락(-1%) 시 1차 매수
목요일 폭락(-1.56%) 시 2차 매수
SOXL, TQQQ, UPRO 비중 총 6.16% 확대

이번 주 결과:

SOXL: -7.58% → +20.01% (+27.59% 상승!)
TQQQ: -2.07% → +12.33% (+14.40% 상승!)
UPRO: +2.11% → +13.33% (+11.22% 상승!)

제가 지난주 글에서 강조했던 것을 기억하시나요?

“웅덩이가 얼마나 깊은지는 떨어지고 나서야 알 수 있습니다. 타이밍을 정확히 잡는 것은 불가능하므로 단기 손실을 감수하고 분할 매수로 평균 단가를 낮추는 것이 원칙입니다.”

지난주 목요일 2차 매수 직후에는 -9.45%(SOXL), -7.14%(TQQQ) 손실을 입었습니다. 하지만 원칙을 지켰고, 단 일주일 만에 모든 적자를 만회하고도 20% 이상의 수익을 냈습니다.

이것이 바로 ‘웅덩이 매매법‘의 힘입니다.

🚀 세 가지 호재의 완벽한 조합

이번 주 시장 급등은 세 가지 호재가 동시에 작용한 결과였습니다.

첫째, 12월 금리 인하 확률 80% 돌파

월요일 크리스토퍼 월러 연준 이사와 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재가 잇따라 12월 금리 인하를 지지했습니다. CME FedWatch는 인하 확률을 80% 이상으로 반영했죠.

수요일 발표된 베이지북도 “경제 활동 변화 없음, 고용 소폭 감소, 물가 완만 상승”이라며 금리 인하 논리에 힘을 실어줬습니다.

게다가 12월 1일 양적긴축(QT) 종료가 확정되면서 유동성 환경 개선에 대한 기대까지 더해졌습니다.

둘째, 구글의 AI 경쟁력 강화

월요일 구글이 제미나이 3 모델에 대한 호평을 받으며 +6.31% 폭등했습니다. 세일즈포스 CEO의 극찬이 시장 분위기를 주도했죠.

화요일에는 메타가 구글의 AI 칩(TPU) 도입을 논의 중이라는 보도가 나왔습니다. 이는 엔비디아 독점 구도에 균열을 낼 수 있다는 신호였지만, 월가는 오히려 “AI 시장 전체가 커지고 있다”며 긍정적으로 해석했습니다.

셋째, 순환매로 인한 광범위한 상승

화요일 러셀 2000이 +2.14% 폭등하며 소형주·가치주로 자금이 대거 이동했습니다. 이는 나스닥만 오르는 좁은 랠리가 아니라, 시장 전반이 상승하는 건강한 랠리임을 보여줬죠.

금요일 인텔이 +10% 급등하고, 월마트가 사상 최고가를 경신한 것도 같은 맥락입니다. AI 기술주뿐 아니라 전통 산업주까지 골고루 오르고 있습니다.

📊 11월의 교훈: 나스닥 하락, 하지만 S&P는 상승

11월 월간 실적을 보면 흥미로운 점이 있습니다:

S&P 500: 7개월 연속 상승
나스닥 100: 3월 이후 첫 월간 하락

같은 달인데 왜 이런 차이가 생겼을까요? 바로 순환매 때문입니다.

11월 내내 기술주에서 가치주로, 대형주에서 소형주로 자금이 이동했습니다. 나스닥 100은 빅테크 중심이라 고평가 논란으로 조정받았지만, S&P 500은 500개 종목으로 분산되어 있어 다른 섹터의 상승이 기술주 하락을 상쇄했죠.

이는 제가 평소 강조하는 분산 투자의 중요성을 다시 한번 입증합니다. SPYM(S&P 500 ETF)이 +19.32%로 여전히 최상위 수익률을 유지하는 이유입니다.

💡 레버리지 ETF의 양날의 검

이번 주 레버리지 ETF들이 20% 이상 급등했지만, 이는 지난주 10% 이상 급락했기 때문에 가능한 것이었습니다. 레버리지 상품은 상승도 증폭하지만 하락도 증폭합니다.

SOXL 사례:

지난주: -9.45% 급락 (적자 전환)
이번 주: +27.59% 폭등 (흑자 전환)

만약 지난주 패닉에 빠져 SOXL을 손절했다면? 이번 주 +27.59% 수익을 놓쳤을 것입니다.

반대로 지난주 고점에서 SOXL을 추격 매수했다면? -9.45% 손실을 입고 이번 주 반등해도 본전 찾기도 힘들었을 것입니다.

이것이 바로 제가 강조하는 “급락 시 분할 매수, 급등 시 추격 금지” 원칙의 중요성입니다.

🎄 산타 랠리, 정말 올까?

추수감사절이 지나고 12월이 시작되면서 전통적인 산타 랠리 시즌에 돌입했습니다. 역사적으로 11월 말~12월은 증시가 강세를 보이는 시기죠.

올해도 산타 랠리가 올까요? 긍정적인 신호들이 많습니다:

호재:

12월 금리 인하 확률 80%
12월 1일 QT 종료로 유동성 개선
S&P 500 사상 최고치 근접
AI 시장 전반적 성장 (구글·엔비디아 공존)
순환매로 광범위한 상승
JP모건 2026년 S&P 500 목표가 7,500

리스크:

나스닥 100의 11월 월간 하락 (기술주 피로)
소비자 신뢰 지수 급락 (88.7, 전월 대비 -6.8)
고용 시장 냉각 (ADP 주당 13,500개 감소)
Fear & Greed Index 18 (극도의 공포)

흥미로운 점은 Fear & Greed Index가 18(극도의 공포)인데도 시장이 +3% 이상 급등했다는 것입니다. 이는 **”공포는 극에 달했지만, 펀더멘털은 견고하다”**는 신호일 수 있습니다.

제 판단은 이렇습니다: 산타 랠리는 올 가능성이 높지만, 일직선 상승은 아닐 것입니다. 12월 FOMC(17-18일) 전후로 변동성이 있을 수 있고, 실제 금리 인하 폭과 내년 전망이 시장 방향을 결정할 것입니다.

📊 포트폴리오 전략: 승리 후 다음 준비

현재 상황:

최고 수익: TSLL +38.78%, SOXL +20.01%, SPYM +19.32%
두 자릿수: QQQM +15.63%, SLDP +13.62%, 1Q나스닥100 +13.18%, UPRO +13.33%, TQQQ +12.33%
안정적: SCHD +7.01%, 동아쏘시오 +7.34%, IJR +9.50%
유일한 적자: QS -2.53% (하지만 지난주 -8.38%에서 크게 개선)

이번 주 교훈:

웅덩이 매매법의 효과: 분할 매수 원칙이 단 일주일 만에 결실
분산 투자의 힘: SPYM +19.32%로 최상위 수익률 유지
감정 배제의 중요성: 지난주 패닉 속에서도 원칙 고수
레버리지의 양날의 검: 급락에 매수, 급등에 추격 금지

다음 주 전략:

1. 레버리지 비중은 현재 수준 유지
SOXL, TQQQ, UPRO가 모두 흑자 전환했습니다. 추가 확대는 위험하고, 축소는 아직 이릅니다. 현재 수준(약 15%)을 유지하며 12월 FOMC 결과를 지켜봅니다.

2. 급등 시 추격 매수 금지
이번 주처럼 +3~4% 급등한 후에는 단기 조정이 올 가능성이 높습니다. 추격 매수는 절대 금물입니다.

3. 조정 시 추가 분할 매수 준비
다음 주 ISM PMI나 ADP 고용이 부정적으로 나와 조정이 온다면? 다시 한번 웅덩이 매매법을 적용할 것입니다. 다만 이번에는 안전자산 비중이 이미 줄어든 상태이므로 매수 규모는 제한적입니다.

4. QS 손절 또는 장기 보유 결정
-2.53%까지 회복했지만 여전히 적자입니다. 다음 주 추가 하락 시 손절을 진지하게 고려해야 합니다. 반대로 흑자 전환하면 장기 보유 결정.

5. 배당주는 절대 방어선 유지
SCHD, IJR 합산 비중 23.8%. 이는 포트폴리오 안정성의 핵심이므로 어떤 상황에서도 20% 이하로 줄이지 않습니다.

6. 12월 1일 QT 종료 효과 관찰
유동성이 실제로 개선되는지, 시장에 어떤 영향을 미치는지 면밀히 관찰합니다.

7. 12월 FOMC 대비 현금 확보
12월 17-18일 FOMC 전후로 변동성이 클 수 있습니다. 급락 시 추가 매수를 위해 일부 현금 여력을 확보해둡니다.

💪 “주식시장은 투자자의 피를 먹고 자란다”

이번 주를 돌아보며 다시 한번 확인한 것이 있습니다. 시장은 정말로 “투자자의 피를 먹고 자랍니다.”

지난주 목요일, 엔비디아가 완벽한 실적을 발표했는데도 시장은 -2.16% 폭락했습니다. VIX는 26을 넘어섰고, Fear & Greed Index는 극도의 공포(18)를 기록했죠. 대부분의 투자자들이 패닉에 빠져 매도했을 것입니다.

하지만 저는 그 순간에 매수했습니다. 왜냐하면 웅덩이 매매법의 원칙이 “모두가 공포에 빠질 때 분할 매수한다”이기 때문입니다.

결과는? 단 일주일 만에 레버리지 ETF +20% 이상, 전 종목 플러스 전환.

이것이 제가 평소 강조하는 투자 자금 흐름 만들기의 핵심입니다:

안전자산(60-70%)과 공격자산(30-40%) 비율 유지
급락 시 안전자산 일부를 매도해 공격자산 매수
분할 매수로 평균 단가 낮추기
단기 손실을 감수하되 원칙은 절대 포기하지 않기

다음 주도 이 원칙을 지키며, 시장이 어떻게 움직이든 준비된 투자자로 남겠습니다. 여러분도 함께 원칙을 지키며, 현명한 투자 여정을 이어가시길 바랍니다!