안녕하세요, 주알남입니다.
지난주 SOXL을 대부분 정리하며 5주만 남겨두었는데, 이번 주 그 마지막 물량까지 매도하며 완전 정리를 완료했습니다. TIGER 필라반도체레버리지도 함께 청산했습니다.
시장은 한 주 내내 빅테크 실적에 따라 출렁였습니다. 알파벳 클라우드 +63% 폭증으로 급등, 메타는 CapEx 쇼크로 -8% 폭락, 애플은 자사주 매입 발표로 반등하며 나스닥이 25,000선을 돌파했습니다. 4월 월간으로는 S&P500 +10.4%, 나스닥 +15.3%라는 2020년 이후 최고 성과였습니다.
포트폴리오에서는 TSLL이 -8.31%까지 빠르게 회복 중이고, TQQQ는 +39.66%를 달성하며 일부 추가 차익실현을 이어갔습니다. 안정형으로 재편된 포트폴리오를 마지막으로 점검하겠습니다.
📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 4월 27일 ~ 5월 2일)
S&P500: 7,230.12 🔺 +65.04 (+0.91%)
NASDAQ: 25,114.44 🔺 +277.84 (+1.12%)
DOW: 49,499.27 🔺 +268.56 (+0.55%)
RUSSELL2000: 2,812.82 🔺 +25.82 (+0.93%)
KOSPI: 6,598.87 🔺 +123.24 (+1.90%)
KOSDAQ: 1,192.35 🔻 -11.49 (-0.95%)
주간 지수는 소폭 상승으로 마무리됐습니다. 나스닥 +1.12%로 사상 처음 25,000선을 돌파했고, S&P500도 +0.91%로 사상 최고치를 재경신했습니다.
더 중요한 숫자는 4월 월간 성과입니다. S&P500 +10.4%, 나스닥 +15.3%. 2020년 코로나 반등 이후 최고의 월간 수익률입니다. 3월 저점에서 역발상 매수를 이어간 판단이 얼마나 적절했는지를 한 달 치 수치가 증명해주고 있습니다.
코스피도 +1.90%로 안정적인 상승세를 이어갔습니다. 코스닥은 -0.95%로 소폭 하락하며 차별화됐습니다.
💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화
포트폴리오 총 수익률: +12.66%
이번 주는 SOXL·TIGER 필라반도체 완전 정리로 포트폴리오 재편을 마무리한 한 주였습니다.
대형주 4종은 비중 변화 없이 수익률이 꾸준히 개선됐고, TSLL은 -8.31%까지 빠르게 회복 중입니다. TQQQ·UPRO·QQQQU 등 남은 레버리지 ETF도 추가 수익을 올리며 안정적인 흐름을 보였습니다.
| 종목 | 비중 (변동) | 수익률 (변동) |
|---|---|---|
| QQQM | 12.91% (+0.08%) | +12.68% (+1.25%) 🔺 |
| SPYM | 12.88% (+0.01%) | +10.40% (+0.65%) 🔺 |
| IJR | 12.79% (-0.01%) | +10.86% (+0.52%) 🔺 |
| SCHD | 12.47% (+0.15%) | +9.18% (+1.86%) 🔺 |
| TSLL | 8.32% (+0.50%) | -8.31% (+5.97%) 🔺 빠른 회복 |
| TQQQ | 8.31% (-0.35%) | +39.66% (+5.23%) 🚀 차익실현 |
| TIGER 미국배당다우존스 | 8.04% (-0.03%) | +15.85% (+0.04%) 🔺 |
| 1Q 미국나스닥100 | 7.10% (+0.01%) | +19.49% (+0.72%) 🔺 |
| 1Q 미국S&P500 | 6.70% (+0.12%) | +12.40% (-0.38%) 추가 매수 |
| UPRO | 6.38% (+0.11%) | +19.15% (+2.59%) 🔺 |
| QQQQU | 2.34% (-0.14%) | +18.76% (+0.76%) 🔺 차익실현 |
| TIGER 나스닥100레버리지 | 0.94% (+0.01%) | +21.81% (+1.39%) 🔺 |
| ACE 미국빅테크TOP7 Plus | 0.82% (+0.01%) | +14.87% (+1.61%) 🔺 |
| SOXL | — (완전 매도) | +143.87% 확정 ✅ |
| TIGER 필라반도체레버리지 | — (완전 매도) | +76.50% 확정 ✅ |
🎯 주요 변화 포인트
✅ SOXL·TIGER 필라반도체 완전 매도: 사이클 종료
이번 주 가장 중요한 사건은 SOXL과 TIGER 필라반도체레버리지의 완전 정리입니다.
- SOXL: 잔여 5주 완전 매도 → +143.87% 수익률로 사이클 종료 ✅
- TIGER 필라반도체레버리지: 잔여 물량 완전 매도 → +76.50% 수익률로 사이클 종료 ✅
3월 초 저점에서 꾸준히 담아 4월 고점에서 단계적으로 매도하는 분할 매수·분할 매도 전략이 완전히 완료됐습니다. SOXL 한 사이클의 전체 흐름을 정리하면 다음과 같습니다.
- 3월: 저점에서 총 비중 +7.78% 분할 매수
- 4월 초~중순: $46~$77 구간 1·2차 분할 매도
- 4월 하순: $98~$129 구간 3차 대량 분할 매도
- 5월 초: 잔여 물량 완전 정리 → +143.87% 확정
🔺 TSLL -8.31%: 절반 이상 회복
TSLL이 이번 주 +5.97% 반등하며 -14.28%에서 -8.31%로 회복했습니다.
TSLL 최근 여정:
- 4월 12일: -25.69% (저점)
- 4월 19일: -3.32% (극적 회복)
- 4월 26일: -14.28% (테슬라 CapEx 쇼크 재하락)
- 5월 3일: -8.31% (+5.97% 회복)
4월 22일 테슬라 실적 발표에서 CapEx 상향 쇼크로 다시 -14%대로 밀렸지만, 시장 전반의 상승세에 힘입어 이번 주 빠르게 회복 중입니다. 4/15 기준 추가 매수한 물량이 회복 속도를 높이고 있습니다. 흑자 전환이 가시권에 들어왔습니다.
🚀 TQQQ +39.66%: 추가 차익실현 지속
TQQQ가 이번 주 +5.23% 추가 상승하며 +39.66%를 달성했습니다. 일부 추가 차익실현을 이어가며 비중을 -0.35% 줄였습니다.
UPRO도 +19.15%, QQQQU +18.76%, TIGER 나스닥100레버리지 +21.81% 등 남은 레버리지 ETF 전종목이 수익률을 높이고 있습니다. 3월 저점에서 보유를 유지한 포지션들이 꾸준히 결실을 내고 있습니다.
📊 현재 포트폴리오 구조
포트폴리오 총 수익률: +12.66%
Big 4: 51.05%
- QQQM 12.91%
- SPYM 12.88%
- IJR 12.79%
- SCHD 12.47%
준안전자산: 21.88%
- TIGER 배당 8.04%
- 1Q 나스닥100 7.10%
- 1Q S&P500 6.70%
레버리지: 26.72%
- TSLL 8.32%
- TQQQ 8.31%
- UPRO 6.38%
- QQQQU 2.34%
- TIGER 나스닥100레버리지 0.94%
- ACE 미국빅테크TOP7 Plus 0.82%
총 안전자산: 72.93% | 총 레버리지: 26.72% | 헷지: 없음
SOXL과 TIGER 필라반도체 완전 정리로 레버리지 비중이 지난주 26.51%에서 큰 변화 없이 26.72%로 유지됐습니다. Big 4가 51.05%로 포트폴리오의 절반 이상을 안정적으로 받치는 구조입니다.
총 수익률이 +11.30%에서 +12.66%로 개선된 것은 남은 레버리지 ETF들의 수익률이 꾸준히 올라가고 있기 때문입니다. 포트폴리오 재편이 완료된 이후에도 성과가 이어지고 있습니다.
📰 주간 뉴스 요약
4월 27~28일 (월~화) – 반도체 조정, OpenAI 우려
- 필라델피아 반도체 지수 18연속 상승 종료: 차익실현 압력으로 하락 전환
- OpenAI 매출 목표 미달 우려 보도: AI 관련주 일시 급락 💥
- 이란 봉쇄 지속: 트럼프, 장기 해상 봉쇄 지시. 긴장감 재고조
4월 29일 (수) – 빅테크 실적 희비, FOMC 매파 동결
- 알파벳 클라우드 +63%: 어닝 서프라이즈, AI 클라우드 수혜 확인 🎊
- 메타 -8% 폭락: CapEx 1,450억 달러 상향, 수익화 로드맵 부재 💥
- 마이크로소프트: 매출 예상 상회. CapEx 1,900억 달러 계획으로 주가 약세
- FOMC 금리 동결 (3.5~3.75%): 1992년 이후 최다 반대표 4표. 일부 위원 ‘완화적 기조’ 문구 삭제 주장 💥
- 파월 이사직 잔류 선언: 의장 임기 종료(5/15) 후에도 2028년까지 이사직 유지 → 연준 독립성 방어
4월 30일 (목) – GDP·PCE 발표, 애플·아마존 실적
- 1분기 GDP +2.0%: 가속화. 기업 투자 성장 견인 🎊
- 3월 PCE +3.5% (근원 +3.2%): 예상 부합. 여전히 높은 수준 유지
- 신규 실업수당 18.9만건: 1969년 이후 최저치! 노동시장 역대급 강세 🚀
- 애플: 아이폰 소폭 미달, 중국 시장 회복 + 자사주 매입 1,000억 달러 발표 → +3% 반등
- 아마존 AWS +28%: 클라우드 견조
5월 1일 (금) – 나스닥 25,000 돌파, 4월 최고 월간 수익
- 나스닥 사상 첫 25,000선 돌파 🎊🎊
- S&P500 사상 최고치 재경신
- 4월 월간 성과: 나스닥 +15.3%, S&P500 +10.4%: 2020년 이후 최고 월간 수익률 🏆
- 캐터필러 +10% 급등: 데이터센터 건설 수요로 엔진·터빈 판매 폭증
- 유럽산 자동차 25% 관세 예고: 다음 주부터 부과 방침
- ISM 제조업 PMI 52.7 유지: 지불 가격 84.6으로 2022년 이후 최고치 💥 인플레 경계
📊 주요 경제 지표
| 지표 | 발표일 | 결과 | 의미 |
|---|---|---|---|
| 1분기 GDP | 4/30 | +2.0% | 가속화. 기업 투자 견인 🎊 |
| 3월 PCE | 4/30 | +3.5% (근원 +3.2%) | 예상 부합. 여전히 높은 수준 |
| 신규 실업수당 청구 | 4/30 | 18.9만건 (1969년 이후 최저) | 노동시장 역대급 강세 🚀 |
| 4월 ISM 제조업 PMI | 5/1 | 52.7 (지불 가격 84.6) | 확장세 유지. 가격 지수 2022년 최고 💥 |
GDP +2.0%로 경제는 여전히 강하고, 노동 시장은 1969년 이후 최강 수준을 보이고 있습니다. 그러나 PCE +3.5%와 ISM 지불 가격 84.6은 물가 압력이 아직 해소되지 않았다는 신호입니다.
FOMC 반대표 4표는 내부 매파 세력이 강해지고 있다는 경고입니다. 강한 경제 + 높은 물가 + 분열된 연준. 금리 인하보다 동결 장기화 가능성이 높아지는 구간입니다.
🔑 주간 핵심 이슈
📈 4월 월간 최고 성과: 역발상의 보상
나스닥 +15.3%, S&P500 +10.4%라는 2020년 이후 최고 월간 수익률이 확정됐습니다. 3월 저점에서 역발상 매수를 이어온 것이 얼마나 적절한 판단이었는지를 한 달 치 지수가 증명했습니다.
☁️ 알파벳 vs 메타: AI 수익화의 갈림길
알파벳 클라우드 +63% vs 메타 CapEx 쇼크 -8%. AI 인프라 투자가 수익으로 전환되는 기업과 투자만 늘어나는 기업이 갈리기 시작했습니다. TQQQ를 통한 나스닥 전반 노출이 이 불확실성을 분산해주는 이유이기도 합니다.
🏛️ FOMC 분열: 동결 장기화 신호
1992년 이후 최다 반대표 4표는 연준 내부 매파 세력이 강해지고 있다는 경고입니다. 파월 이사직 잔류 선언으로 연준 독립성은 유지되겠지만, 차기 의장 케빈 워시의 정책 방향에 따라 금리 경로가 달라질 수 있습니다.
💼 ISM 지불 가격 84.6: 남은 인플레 불씨
제조업 PMI는 확장세를 유지하지만 지불 가격 84.6은 2022년 이후 최고치입니다. 유럽산 자동차 관세 25% 예고까지 더해지며 물가 재점화 위험이 완전히 사라지지 않았습니다.
📌 다음 주 주목할 일정 — 고용 지표의 주
📊 비농업 고용 보고서 (5월 8일)
- 전쟁 기간 노동 시장 냉각 여부 첫 확인
- 쇼크 수준 약세 → 금리 인하 기대 복원 → 레버리지 ETF 추가 상승 기대
- 신규 실업수당 18.9만건 역대 최저 흐름이 이어질지 주목
💼 주요 실적 발표
- 팔란티어 (5/5): AI 소프트웨어 수익화 진행 여부 확인
- AMD (5/6): 반도체 섹터 추가 모멘텀 확인. TQQQ 포지션에 직결
- 디즈니 (5/7): 소비재·미디어 섹터 흐름
⚔️ 이란 협상 동향
- 이란 평화 협상안에 대한 미국 공식 반응 주목
- 호르무즈 봉쇄 해제 여부 → 유가 방향 결정
- 유가 재급등 시 인플레 재점화 위험
💭 종합 분석 및 향후 전망
🏆 3월~5월 사이클: 숫자로 보는 결산
3월 초부터 이번 주까지 약 두 달간의 역발상 사이클을 숫자로 정리합니다.
- SOXL: 저점 -12.69% → 최종 +143.87% (사이클 종료)
- TIGER 필라반도체레버리지: +76.50% (사이클 종료)
- TQQQ: 저점 -14.91% → 현재 +39.66% (일부 차익실현 진행 중)
- UPRO: 저점 -15.41% → 현재 +19.15%
- QQQQU: 저점 -15.68% → 현재 +18.76%
- TSLL: 저점 -25.69% → 현재 -8.31% (회복 진행 중)
전쟁이라는 외생 변수로 급락한 모든 레버리지 ETF가 정상 궤도로 복귀했습니다. TSLL만 아직 적자이지만, 회복 속도가 빠릅니다.
⚠️ 지금 시장의 두 가지 경계 신호
강세장이지만 냉정하게 짚어야 할 부분이 있습니다.
첫째, 물가 압력이 완전히 가시지 않았습니다. PCE +3.5%, ISM 지불 가격 84.6, 유럽산 자동차 관세 25% 예고까지. 인플레이션 재점화 시나리오가 완전히 사라진 것은 아닙니다.
둘째, FOMC 내 분열이 심화됐습니다. 반대표 4표는 연준 내부에서 금리 인하는커녕 현재 완화적 기조 문구 자체를 없애자는 매파 세력이 강해지고 있다는 신호입니다. 지금의 상승 랠리가 연준 기대감에 일부 기대고 있는 만큼 이 부분을 주시해야 합니다.
현재 포트폴리오 구조인 안전자산 72.93%, 레버리지 26.72%는 이 두 가지 위험을 모두 고려한 균형 수준입니다.
💪 다음 주 포트폴리오 전략
이번 주 교훈:
- SOXL·TIGER 필라반도체 완전 정리 — 역발상 사이클 깔끔하게 마무리
- TSLL -8.31%로 빠른 회복 — 보유 유지 판단이 맞았음
- Big 4 51.05% 안정 — 시장 변동에도 흔들리지 않는 기반
- FOMC 분열 + PCE 높은 수준 — 금리 인하보다 동결 장기화 가능성 상승
다음 주 전략:
- TQQQ +39.66% 관리: AMD 실적 확인 후 추가 차익실현 여부 결정. 비중 8% 수준 유지.
- TSLL 흑자 전환 모니터링: -8.31%로 회복 중. 테슬라 로보택시 일정 및 2분기 인도량 예비 데이터 주목.
- 고용 보고서 대응 (5/8): 쇼크 수준 약세 → TQQQ·UPRO 홀딩 강화 / 강세 유지 → 현상 유지.
- Big 4 51.05% 유지: 추가 확대보다 현 균등 구조 안정적 운용.
- 인플레 모니터링: ISM 지불 가격·유럽 관세 영향 주시. 재점화 신호 시 레버리지 추가 축소 검토.
- 이란 협상 동향: 호르무즈 완전 개방 시 유가 하락 → 인플레 완화 → 레버리지 추가 상승 기대.
- 레버리지 26.72% 현 수준 유지: 추가 확대 없음. TSLL 흑자 전환 후 일부 차익실현 검토.
🎯 22주간의 여정: 완성된 사이클
12월 7일 SOXL 첫 차익실현 이후 22주간:
차익실현 16회: 12/7, 1/11, 1/18, 2/1, 2/8, 2/11~13, 2/22, 2/25~26(SOXL 고점), 2/27(대형주), 3/4~6(대규모), 3/9(KODEX 인버스), 3/23~27(대형주), 4/8~10(SOXL 1차), 4/14~18(2차), 4/20~25(SOXL·TQQQ·레버리지 완료), 4/27~5/2(SOXL·필라반도체 완전 정리 + TQQQ·QQQQU 추가)
분할 매수 22회: 12/14, 12/21, 1/4, 1/25, 2/3~6, 2/13, 2/22, 2/24~28, 3/2~7, 3/9·13, 3/23~27, 4/1~5, 4/9~10, 4/14~18, 4/20~25(대형주 재건), 4/27~5/2(1Q S&P500 추가)
손절 4회: QS, SLDP, 동아쏘시오, KB 인버스
이번 주 확인된 원칙:
“사이클은 끝을 맺어야 다음 사이클이 시작된다. 완전히 정리하고, 다시 준비한다.”
SOXL +143.87%, TIGER 필라반도체 +76.50% 사이클 완료. 포트폴리오 총 수익률 +12.66%. 안정형 구조로 다음을 준비합니다.
“웅덩이 매매법은 끝이 없다. 하나의 웅덩이를 건너면 또 다른 웅덩이가 기다린다.”
5월 첫째 주는 SOXL·TIGER 필라반도체 완전 정리와 4월 역대급 월간 수익 확정으로 마무리됐습니다.
총 수익률 +12.66%. Big 4 51.05%. 레버리지 26.72%로 정상화. 3월의 극단적 공포에서 시작된 역발상 사이클이 완전히 종료됐습니다.
다음 주 고용 보고서와 AMD·팔란티어 실적이 새로운 방향을 제시할 것입니다. 안정된 구조로 차분히 대응하겠습니다.
여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다! 💪
본 블로그는 개인 투자 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
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