안녕하세요, 주알남입니다.
2026년 1월 넷째 주 미국 증시는 ‘그린란드 발작’과 ‘TACO 장세’가 교차하며 극심한 변동성을 보였습니다. 화요일 트럼프의 그린란드 관세 위협으로 S&P 500이 -2.06% 폭락했지만, 수요일 관세 유예 발표로 급반등했죠. 주간으로는 S&P 500 -0.35%, 나스닥 -0.06%로 보합권에 마감했습니다. 포트폴리오에서는 중요한 결단을 내렸습니다. 화요일 급락 구간에서 SOXL이 -29.09% 폭락하자 웅덩이 매매법을 다시 적용해 비중을 +1.06% 확대했습니다! TQQQ +0.53%, UPRO +0.48%도 추가 매수하며 레버리지 비중을 높였죠. 대형주 ETF는 일부 축소해 자금을 확보했습니다. “모두가 공포에 떨 때 탐욕하라”는 원칙을 실천한 역발상 투자의 한 주를 상세히 정리해 보겠습니다.
📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 1월 19일 ~ 1월 25일)
S&P500: 6,915.61 🔻 -24.40 (-0.35%)
NASDAQ: 23,501.24 🔻 -14.15 (-0.06%)
DOW: 49,098.71 🔻 -260.62 (-0.53%)
RUSSELL2000: 2,669.16 🔻 -8.58 (-0.32%)
KOSPI: 4,990.07 🔺 +149.33 (+3.08%) 🚀
KOSDAQ: 993.93 🔺 +39.34 (+4.12%)
이번 주는 극심한 변동성의 한 주였습니다. 월요일 마틴 루터 킹 데이 휴장 후, 화요일 트럼프의 그린란드 관세 위협으로 S&P 500 -2.06% 폭락, 나스닥 -2.39% 급락하며 시장이 패닉에 빠졌습니다. 하지만 수요일 관세 유예 발표로 급반등하며 ‘TACO(Trump Always Comes Off)’ 장세를 보여줬죠. 주간으로는 미국 지수 모두 소폭 하락했지만, 한국 증시는 KOSPI +3.08%, KOSDAQ +4.12% 폭등하며 아시아 강세를 이어갔습니다.
💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화
화요일 그린란드 쇼크로 시장이 -2.06% 폭락하자, SOXL이 -29.09% 급락한 순간 역발상 투자를 단행했습니다! SOXL 비중 +1.06%, TQQQ +0.53%, UPRO +0.48% 확대하며 웅덩이 매매법을 다시 적용했습니다. 대형주 ETF는 일부 축소해 자금을 확보했죠. 전반적으로 수익률은 하락했지만, 향후 반등에 대비한 전략적 리밸런싱 주간이었습니다!
총 수익률은 지난주 대비 -2.01% 하락한 +12.58%를 기록하였습니다.
| 종목 | 비중(변동) | 수익률(변동) |
|---|---|---|
| QQQM | 14.21% (-0.22%) | +10.12% (-2.21%) 🔻 |
| SCHD | 14.06% (-0.38%) | +9.21% (-1.14%) 🔻 |
| SPYM | 13.86% (-0.61%) | +13.02% (-3.02%) 🔻 |
| IJR | 13.74% (-0.70%) | +11.54% (-2.57%) 🔻 |
| TIGER 미국배당다우존스 | 8.11% (-0.10%) | +10.75% (-0.17%) |
| 1Q 미국나스닥100 | 7.68% (-0.14%) | +13.58% (-0.91%) 🔻 |
| TSLL | 6.79% (+0.20%) | +29.83% (+2.84%) ⬆️ |
| 1Q 미국S&P500 | 6.35% (-0.13%) | +11.33% (-1.13%) 🔻 |
| UPRO | 5.64% (+0.48%) | +6.89% (-4.21%) 💥 매수 |
| TQQQ | 5.51% (+0.53%) | +7.99% (-1.94%) 💥 매수 |
| SOXL | 4.04% (+1.06%) | +31.93% (-29.09%) 💥💥 역발상 매수! |
🎯 주요 변화 포인트
💥💥 화요일 SOXL 역발상 매수: 패닉의 순간에 탐욕하다
이번 주 가장 중요한 결정은 화요일 급락 시 SOXL을 역발상 매수한 것이었습니다.
화요일 시장 상황:
- S&P 500: -2.06% 폭락
- 나스닥: -2.39% 급락
- 트럼프: 그린란드 관세 위협
- 시장: 패닉
SOXL 상황:
- -29.09% 급락!
- +61.02% → +31.93%로 폭락
- 지난주 차익실현 후 불과 일주일 만에 반토막
제 결정:
- SOXL 비중 +1.06% 확대 (2.98% → 4.04%)
- TQQQ 비중 +0.53% 확대 (4.98% → 5.51%)
- UPRO 비중 +0.48% 확대 (5.16% → 5.64%)
- 총 레버리지 +2.07% 확대
왜 이런 결정을 내렸을까요?
- 웅덩이 매매법 재적용
- 지난주 +61%에서 차익실현
- 일주일 만에 -29% 급락
- 전형적인 웅덩이 구간
- 트럼프 패턴 이해
- 세게 지르고 결국 물러남 (TACO)
- 그린란드 관세도 유예할 가능성
- 펀더멘털 건재
- TSMC 실적 호조
- AI 수요 진짜
- 단기 급락은 매수 기회
- 자금 확보 가능
- Big 4 안전자산 14% 수준
- 일부 축소 가능
자금 출처:
- SPYM -0.61%
- IJR -0.70%
- SCHD -0.38%
- QQQM -0.22%
- 기타 조정
- 총 확보: 약 2.0%
투입:
- SOXL +1.06%
- TQQQ +0.53%
- UPRO +0.48%
- 총 투입: 약 2.07%
결과는?
수요일 트럼프가 관세 유예 발표 → 시장 급반등!
SOXL도 회복세를 보였지만, 주간으로는 여전히 -29.09% 하락입니다. 하지만 이것이 바로 웅덩이 매매법의 본질입니다.
“웅덩이가 얼마나 깊은지는 떨어지고 나서야 알 수 있다”
화요일 매수가 바닥이었을 수도, 아닐 수도 있습니다. 하지만 분할 매수로 평균 단가를 낮췄고, 다음 주 추가 하락 시 또 매수할 준비가 되어 있습니다.
📉 대형주 ETF 전략적 축소
- SPYM: -0.61% → 13.86%
- IJR: -0.70% → 13.74%
- SCHD: -0.38% → 14.06%
- QQQM: -0.22% → 14.21%
Big 4를 일부 축소했지만, 여전히 13.7~14.2% 범위에서 균형을 유지하고 있습니다.
왜 축소했을까요?
- 레버리지 매수 자금 확보
- 안전자산 비중 여전히 높음 (총 55.87%)
- 균형 유지: 14% 수준 유지
Big 4 합산 55.87%는 여전히 포트폴리오의 핵심입니다.
💥 레버리지 총 비중 증가
- 지난주: 19.71%
- 이번 주: 21.19%
- 증가: +1.48%포인트
레버리지 비중을 다시 20% 이상으로 높였습니다. 하지만 여전히 안전한 수준이죠.
⬆️ TSLL 안정적 상승
+2.84% 상승하며 +29.83%를 기록했습니다. 비중도 +0.20% 자연 증가했죠.
테슬라의 텍사스 무인 로보택시 운행 시작 소식이 호재로 작용했습니다.
🔻 전반적 수익률 하락
시장 조정으로 대부분 종목의 수익률이 하락했습니다:
- SPYM -3.02%
- IJR -2.57%
- QQQM -2.21%
- UPRO -4.21%
하지만 이는 일시적 조정입니다. 장기 관점에서는 매수 기회죠.
📊 현재 포트폴리오 구조
Big 4: 55.87%
- QQQM 14.21%
- SCHD 14.06%
- SPYM 13.86%
- IJR 13.74%
준안전자산: 22.14%
- TIGER 배당 8.11%
- 1Q 나스닥100 7.68%
- 1Q S&P500 6.35%
레버리지: 21.99%
- TSLL 6.79%
- UPRO 5.64%
- TQQQ 5.51%
- SOXL 4.04%
총 안전자산: 78.01%
총 레버리지: 21.99%
지난주 80.29% : 19.71%에서 이번 주 78.01% : 21.99%로 약간 공격적으로 전환했지만, 여전히 매우 보수적인 구조입니다.
📰 주간 뉴스 요약
1월 19일 (월요일) – 마틴 루터 킹 데이
- 미국 증시: 휴장
1월 20일 (화요일) – 그린란드 발작
- 트럼프: 그린란드 소유권 문제로 덴마크, 노르웨이 등 유럽 8개국에 10~25% 관세 위협! 💥💥
- 시장 패닉: S&P 500 -2.06%, 나스닥 -2.39% 폭락
- 6,800선 붕괴: S&P 500이 6,800선 아래로 하락
- 넷플릭스: 4분기 실적 양호했지만 워너브라더스 인수 비용과 콘텐츠 투자 확대로 신중 전망
- 포트폴리오 대응: SOXL, TQQQ, UPRO 역발상 매수 실행! 💪
1월 21일 (수요일) – TACO 장세 귀환
- 트럼프: 나토 사무총장 회담 후 관세 부과 유예 발표! 🎯
- 시장 급반등: ‘TACO(Trump Always Comes Off)’ 장세
- “트럼프는 항상 세게 지르고 결국 물러난다”
- 테슬라: 텍사스 무인 로보택시 운행 시작으로 +4.2% 급등
- 연준 독립성: 연방대법원에서 리사 쿡 이사 해임 사건 구두 변론
- 대법관들 대통령 일방적 해임에 회의적
- 연준 독립성 유지 기대감
- 채권 시장 안정
1월 22일 (목요일) – GDP와 메타 급등
- 3분기 GDP 확정치: 연율 4.4% 성장! 🚀
- 2년 만에 가장 빠른 성장
- 미국 경제 강력함 재확인
- 11월 PCE 물가: 근원 PCE 전월 대비 +0.2%
- 인플레이션 안정세 확인
- 메타: 광고 시스템 효율 개선, AI 인재 확보 성과로 +5.7% 급등
- 신규 실업수당: 200,000건 수준으로 고용시장 견조
1월 23일 (금요일) – 인텔 쇼크
- 인텔: 4분기 실적 부합했지만 1분기 가이던스 부진으로 -17% 폭락! 💥
- AI 서버칩 수요 강하지만 제조 효율·수율 문제
- 공급이 수요 못 따라감
- 엔비디아: 중국 수출용 칩 구매 승인 임박 소식에 +1.5% 상승
- 미시간대 소비자 심리: 1월 지수 5개월 만에 최고치
- 소비 여력 탄탄
주간 핵심 이슈
🌍 그린란드 쇼크와 TACO
트럼프의 관세 위협 → 패닉 → 유예 → 반등. 전형적인 TACO 패턴.
📊 GDP 4.4%의 강력함
2년 만에 최고 성장률로 미국 경제 강세 재확인.
💻 인텔 부진 vs 엔비디아 강세
반도체 섹터 내 희비 엇갈림. AI 칩 수요는 강하지만 공급 문제.
🏛️ 연준 독립성 기대
대법원 변론에서 대통령 해임권에 회의적 반응. 긍정적 신호.
📌 다음 주 주목할 일정
🎊 슈퍼 위크: 빅테크 실적 폭풍
- 애플, 테슬라, 마이크로소프트, 알파벳, 메타 등
- 매그니피센트 7(M7) 기업들 대거 실적 발표
- 높은 밸류에이션 정당화 여부가 핵심
🏦 FOMC 회의 (1월 28~29일)
- 금리 동결 확실시
- 파월 의장 발언에서 향후 인하 시점 힌트 찾기
- 점도표(SEP) 주목
🏛️ 차기 연준 의장 지명 가능성
- 이르면 다음 주 발표 가능
- 블랙록 릭 리더 유력 후보 급부상
- 시장 변동성 확대 가능
🌍 지정학적 리스크
- 미국의 이란 공격 가능성
- 유가·금값 변동성 확대
💭 종합 분석 및 향후 전망
💥 그린란드 쇼크: TACO 장세의 재확인
이번 주 화요일은 정말 충격적이었습니다.
트럼프가 그린란드 소유권 문제로 유럽 8개국에 10~25% 관세를 때리겠다고 위협하자, 시장은 패닉에 빠졌죠.
S&P 500 -2.06%, 나스닥 -2.39% 폭락
대부분의 투자자들은 “이번엔 진짜다”, “관세 전쟁 시작이다”라며 공포에 떨었을 것입니다.
하지만 저는 매수했습니다.
왜냐하면 저는 트럼프 패턴을 알고 있었기 때문입니다:
“TACO (Trump Always Comes Off)”
트럼프는 항상 세게 지르고, 결국 물러납니다. 이것이 지난 몇 주간 반복된 패턴이었죠:
- 파월 압박 → 해임 안 한다고 후퇴
- 신용카드 이자 10% → 의회에 요청만
- 반도체 25% 관세 → 예외 조항 다수
- 그린란드 관세 → 나흘 만에 유예
이번에도 똑같았습니다.
수요일 나토 사무총장 회담 후 관세 유예 발표 → 시장 급반등.
제가 화요일 패닉 속에서 SOXL, TQQQ, UPRO를 매수한 이유가 바로 이것입니다. 트럼프의 위협은 진짜가 아니라 협상 카드일 뿐이라는 확신이 있었죠.
“모두가 공포에 떨 때 탐욕하라”
워런 버핏의 명언을 실천한 순간이었습니다.
📉 SOXL -29% 급락: 웅덩이 매매법 8차 매수
SOXL이 일주일 만에 +61% → +31%로 -29.09% 급락한 것은 충격적이었습니다.
SOXL 8주간 여정:
- 12월 7일: +35% → 1차 차익실현
- 12월 14일: +13% → 3차 매수
- 12월 21일: +12% → 4차 매수
- 12월 28일: +16% → 회복
- 1월 4일: +22% → 5차 매수
- 1월 11일: +41% → 2차 차익실현
- 1월 18일: +61% → 최종 차익실현
- 1월 25일: +31% → 8차 매수 (이번 주!)
8주 만에 8번째 매수
이는 웅덩이 매매법의 완벽한 사이클입니다:
- 급등 시: 차익실현 (3회)
- 급락 시: 분할 매수 (8회)
- 반복
지난주 +61%에서 최종 차익실현했는데, 불과 일주일 만에 -29% 급락했습니다.
만약 지난주 차익실현하지 않았다면?
+61% 보유 → -29% 급락 → 실질 수익 약 +32%
하지만 저는 차익실현했기에:
지난주 +61% 수익 확정 → 이번 주 +31%에서 재매수 → 훨씬 낮은 가격에 매수
이것이 차익실현의 가치입니다!
그리고 이번 주 매수가 바닥일까요?
모릅니다.
웅덩이가 얼마나 깊은지는 떨어지고 나서야 알 수 있으니까요.
다음 주 추가 하락하면? 9차 매수를 진행할 것입니다.
다음 주 반등하면? 이번 주 매수가 빛을 발할 것입니다.
중요한 것은 분할 매수로 평균 단가를 낮추는 것입니다.
🎯 안전자산 78% 유지: 균형의 미학
이번 주 레버리지를 확대했지만, 여전히 안전자산 78.01%를 유지하고 있습니다.
구조:
- Big 4: 55.87%
- 준안전자산: 22.14%
- 레버리지: 21.99%
이는 여전히 매우 보수적입니다.
지난주 80.29% : 19.71%에서 78.01% : 21.99%로 약간 공격적으로 전환했지만, 안전자산이 여전히 78%입니다.
왜 이 균형이 중요할까요?
- 트럼프 리스크: 정책 변동성 여전히 높음
- 다음 주 FOMC: 금리 결정 불확실성
- 빅테크 실적: M7 실적 변동성 예상
- 포트폴리오 방어: 급락 시 78% 안전자산이 방어
레버리지 22%는 공격에 충분하지만, 안전자산 78%는 방어에도 충분합니다.
완벽한 균형입니다.
📊 GDP 4.4% vs 인텔 -17%: 경제와 기업의 괴리
이번 주 흥미로운 대조가 있었습니다.
목요일: GDP 4.4% 발표 → 경제 강세
금요일: 인텔 -17% 폭락 → 기업 부진
같은 주에 이런 상반된 신호가 나왔습니다.
어떻게 해석해야 할까요?
경제는 강하지만, 개별 기업은 다르다
GDP 4.4%는 미국 경제 전체가 강하다는 의미입니다. 하지만 모든 기업이 다 잘하는 것은 아니죠.
- 인텔: 제조 효율 문제로 부진
- 엔비디아: AI 칩 수요로 강세
- 넷플릭스: 인수 비용 부담
- 메타: 광고 시스템 개선으로 급등
섹터와 기업을 가려야 합니다.
제가 SOXL을 매수한 이유는 반도체 섹터 전체는 강하다고 판단했기 때문입니다. 인텔이 부진해도 엔비디아, TSMC는 강하니까요.
분산 투자의 중요성
Big 4 균등 배분 55.87%는 이런 개별 기업 리스크를 분산합니다. 어느 한 기업, 한 섹터에 의존하지 않으니까요.
🏛️ 연준 독립성 vs 차기 의장 지명: 모순의 시작
이번 주 두 가지 상반된 신호가 있었습니다.
긍정적: 연방대법원에서 대통령의 연준 이사 일방적 해임에 회의적 반응
부정적: 트럼프가 다음 주 차기 연준 의장 지명 가능성
대법원은 연준 독립성을 지키려 하는데, 트럼프는 자기 사람을 의장에 앉히려 합니다.
이는 모순입니다.
다음 주 차기 의장 지명 시 시장 반응:
블랙록 릭 리더 유력:
- 월가 출신
- 친시장적
- 하지만 연준 독립성 우려
시장 영향:
- 단기: 변동성 확대
- 중기: 정책 불확실성
- 장기: 연준 신뢰 훼손 가능
제가 안전자산 78%를 유지하는 이유 중 하나가 바로 이런 정책 불확실성입니다.
🎊 다음 주 슈퍼 위크: M7 실적의 향연
다음 주는 정말 ‘슈퍼 위크’입니다.
빅테크 실적 대거 발표:
- 애플
- 테슬라
- 마이크로소프트
- 알파벳
- 메타
FOMC 회의:
- 금리 동결 확실
- 파월 발언 주목
차기 연준 의장 지명:
- 릭 리더 유력
- 시장 변동성
3가지 거대 이벤트가 한 주에!
제 전략:
- 추가 매수·매도 최소화: 현재 포지션 유지
- M7 실적 주시: 가이던스가 밸류에이션 정당화하는지 확인
- FOMC 대응: 파월이 매파적이면 레버리지 축소, 비둘기파적이면 유지
- 차기 의장 발표 대응: 시장 반응 보고 조정
- 안전자산 78% 절대 방어: 어떤 이벤트가 와도 방어선 유지
슈퍼 위크는 기회이자 리스크입니다.
제 포트폴리오는 두 가지 모두에 대비되어 있습니다:
- 기회: 레버리지 22%
- 리스크: 안전자산 78%
💪 포트폴리오 전략: 원칙을 지키며
현재 상황 (1월 25일):
- 최고 수익: SOXL +31.93%, TSLL +29.83%
- 견조: 1Q 나스닥100 +13.58%, SPYM +13.02%, 1Q S&P500 +11.33%
- 두 자릿수: IJR +11.54%, TIGER 배당 +10.75%, QQQM +10.12%
- 안정적: SCHD +9.21%, TQQQ +7.99%, UPRO +6.89%
여전히 모든 종목 플러스! 견조한 포트폴리오!
이번 주 교훈:
- TACO 패턴 이해: 트럼프 위협은 협상 카드
- 화요일 역발상 매수: 패닉 속에서 탐욕
- 웅덩이 매매법 8차: 분할 매수 지속
- 안전자산 78% 유지: 방어선 견고
다음 주 대응:
1. 슈퍼 위크 관망
M7 실적, FOMC, 차기 의장 지명. 3가지 거대 이벤트를 지켜봅니다.
2. 추가 레버리지 확대 신중
현재 22%는 적절합니다. M7 실적 확인 전까지는 추가 확대 자제합니다.
3. SOXL 추가 매수 준비
다음 주 추가 하락 시 9차 분할 매수를 진행할 수 있습니다. 하지만 비중 5% 이하로 관리합니다.
4. Big 4 절대 방어
55.87%는 절대 50% 이하로 내리지 않습니다.
5. FOMC 대응
- 매파적: 레버리지 일부 축소
- 비둘기파적: 현상 유지
- 금리 인하 시사: 레버리지 확대 검토
6. M7 실적 대응
- 전반적 서프라이즈: QQQM 비중 확대
- 실망스러운 가이던스: QQQM 축소, SCHD 확대
7. 변동성 대비
슈퍼 위크는 변동성이 클 것입니다. 안전자산 78%가 방어해줄 것입니다.
🎯 8주간의 여정: 원칙의 힘
지난 8주간 SOXL과 함께한 여정을 돌아보면:
12월 7일: +35% 차익실현 → “시작”
12월~1월 초: 급락과 분할 매수 → “시련”
1월 11일: +41% 2차 차익실현 → “중간 정산”
1월 18일: +61% 최종 차익실현 → “완성”
1월 25일: +31% 8차 매수 → “새로운 시작”
순환의 아름다움
급등 → 차익실현 → 급락 → 매수 → 반복
이것이 ‘웅덩이 매매법‘입니다.
원칙을 지키면:
- 급등 시: 수익 확정
- 급락 시: 낮은 가격 매수
- 결과: 평균 단가 하락, 수익 극대화
원칙을 어기면:
- 급등 시: 계속 보유
- 급락 시: 패닉 매도
- 결과: 손실 확대, 기회 상실
저는 원칙을 지켰습니다. 앞으로도 지킬 것입니다.
2026년 1월 넷째 주는 그린란드 쇼크와 TACO 장세가 교차하며 극심한 변동성을 보였지만, 원칙을 지켜 화요일 패닉 속에서 역발상 매수를 단행했습니다.
SOXL 8차 매수, 레버리지 비중 22%로 확대, 하지만 안전자산 78% 유지.
다음 주 슈퍼 위크(M7 실적 + FOMC + 차기 의장)가 어떻게 전개되든, 우리는 준비되어 있습니다.
안전자산 78%, 레버리지 22%의 완벽한 균형으로!
여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다!