안녕하세요, 주알남입니다.
2026년 1월 셋째 주 미국 증시는 혼조세를 보였습니다. S&P 500 -0.38%, 나스닥 -0.66%로 소폭 하락했지만, 러셀 2000은 +2.04% 상승하며 11거래일 연속 S&P 500을 상회하는 기록적 강세를 보였죠. 한국 증시는 KOSPI +5.55% 폭등하며 글로벌 순환매의 중심에 섰습니다. 포트폴리오에서는 또 한 번의 역사적 순간을 맞았습니다. SOXL이 +19.60% 폭등하며 +61.02%를 달성하자, 비중을 -3.68% 추가 대폭 축소하는 최종 차익실현을 단행했습니다! 그 자금으로 SPYM, SCHD, IJR, QQQM 등 Big 4 안전자산을 모두 14.4% 수준으로 완벽하게 균등 배분했죠. 트럼프의 전방위 정책 개입 속에서도 원칙을 지킨 완벽한 리밸런싱 주간을 상세히 정리해 보겠습니다.
📈 주요 시장 지수 현황 (2026년 1월 12일 ~ 1월 18일)
S&P500: 6,940.01 🔻 -26.27 (-0.38%)
NASDAQ: 23,515.39 🔻 -155.96 (-0.66%)
DOW: 49,359.33 🔻 -144.74 (-0.29%)
RUSSELL2000: 2,677.74 🔺 +53.52 (+2.04%) 🔄
KOSPI: 4,840.74 🔺 +254.42 (+5.55%) 🚀🚀
KOSDAQ: 954.59 🔺 +6.67 (+0.70%)
이번 주는 극명한 양극화였습니다. 대형 기술주 중심의 S&P 500과 나스닥은 하락했지만, 소형주 러셀 2000은 11거래일 연속 S&P 500을 상회하는 역사적 강세를 보였습니다. 특히 한국 KOSPI +5.55% 폭등은 글로벌 순환매의 중심이 아시아로 이동하고 있음을 보여줬죠. 대형 기술주에서 소형주·가치주·신흥시장으로 자금이 대거 이동하는 섹터 로테이션이 뚜렷했습니다.
💼 포트폴리오 비중 및 수익률 변화
이번 주는 SOXL +61% 달성 후 -3.68% 최종 대규모 차익실현을 단행한 역사적 주간이었습니다! 그 자금으로 Big 4 안전자산(SPYM, SCHD, IJR, QQQM)을 모두 14.4% 수준으로 완벽하게 균등 배분했습니다. 포트폴리오 역사상 가장 안정적이고 균형잡힌 구조를 완성했습니다!
총 수익률은 지난주 대비 +0.1% 상승한 +14.59%를 기록하였습니다.
| 종목 | 비중(변동) | 수익률(변동) |
|---|---|---|
| SPYM | 14.47% (+1.36%) | +16.04% (-1.31%) |
| SCHD | 14.44% (+0.69%) | +10.35% (+2.04%) 🚀 |
| IJR | 14.44% (+1.17%) | +14.11% (+2.15%) 🚀 |
| QQQM | 14.43% (+0.89%) | +12.33% (-0.99%) |
| TIGER 미국배당다우존스 | 8.21% (+0.16%) | +10.92% (+4.02%) 🚀 |
| 1Q 미국나스닥100 | 7.82% (-0.02%) | +14.49% (+1.82%) ⬆️ |
| TSLL | 6.59% (-0.29%) | +26.99% (-3.23%) 🔻 |
| 1Q 미국S&P500 | 6.48% (±0.00%) | +12.46% (+1.90%) ⬆️ |
| UPRO | 5.16% (-0.10%) | +11.10% (-0.16%) |
| TQQQ | 4.98% (-0.18%) | +9.93% (-2.05%) 🔻 |
| SOXL | 2.98% (-3.68%) | +61.02% (+19.60%) 💰💰💰 |
🎯 주요 변화 포인트
💰💰💰 SOXL 최종 차익실현: +61.02% 달성!
이번 주 가장 극적인 순간은 SOXL이 +19.60% 폭등하며 +61.02%를 달성한 것이었습니다. 이에 비중을 -3.68% 추가 대폭 축소하는 최종 차익실현을 단행했죠.
SOXL 7주간 완벽한 여정:
- 12월 7일: +35.82% → 1차 차익실현 (-1.80%)
- 12월 14일: +13.48% → 3차 매수
- 12월 21일: +12.20% → 4차 매수 (+2.50%)
- 12월 28일: +16.20% → 회복 중
- 1월 4일: +22.58% → 5차 매수 (+1.74%)
- 1월 11일: +41.42% → 2차 차익실현 (-3.25%)
- 1월 18일: +61.02% → 최종 차익실현 (-3.68%)
결과:
- 7주 만에 +13% → +61%로 48%포인트 폭등!
- 비중 변화: 9.91% → 6.66% → 2.98%
- 차익실현 3회: 12/7 (-1.80%), 1/11 (-3.25%), 1/18 (-3.68%)
- 총 차익실현: -8.73%
왜 최종 차익실현했을까요?
- +61%는 레버리지 극한 수익: 더 이상 욕심부리지 않음
- TSMC 호재 소진: 1월 15일 TSMC 실적 발표 후 테마 정점
- 트럼프 반도체 관세: 25% 관세 발표로 불확실성 증가
- 섹터 로테이션: 기술주 → 소형주·가치주 자금 이동 가속
- 포트폴리오 안정화: 레버리지 비중 최소화
차익실현 후 SOXL 현황:
- 현재 비중: 2.98% (최소 수준)
- 수익률: +61.02% (여전히 보유)
- 전략: 추가 상승 여력 있지만 비중 최소화로 리스크 관리
이제 SOXL은 포트폴리오에서 “보너스” 정도의 위치입니다. 추가 상승하면 좋고, 하락해도 비중이 작아 타격이 적죠.
🎯 Big 4 완벽한 균등 배분: 14.4% 균형
SOXL 최종 차익실현 자금을 Big 4 안전자산에 균등하게 배분했습니다:
- SPYM: +1.36% → 14.47%
- SCHD: +0.69% → 14.44%
- IJR: +1.17% → 14.44%
- QQQM: +0.89% → 14.43%
모두 14.4% 수준으로 완벽한 균형!
이는 포트폴리오 이론의 교과서적 분산입니다. 어느 하나에 치우치지 않고, 4개 자산군에 골고루 배분했죠.
Big 4의 의미:
- SPYM: S&P 500 대형주
- QQQM: 나스닥 100 기술주
- IJR: 소형주
- SCHD: 배당주
4가지 자산군을 14.4% 균등 보유 = 시장 전체를 고르게 커버!
자금 출처:
- SOXL 차익실현: -3.68%
- 기타 포트폴리오 조정
투입:
- Big 4 합산: +4.11%
🚀 배당·소형주 강세
- TIGER 배당: +4.02% → +10.92%
- IJR: +2.15% → +14.11%
- SCHD: +2.04% → +10.35%
순환매로 배당주와 소형주가 강세를 보였습니다. 제가 안전자산을 확대한 전략이 정확히 맞아떨어졌죠!
🔻 레버리지 ETF 조정
- TSLL: -3.23% → +26.99%
- TQQQ: -2.05% → +9.93%
대형 기술주 조정으로 레버리지 ETF들이 하락했습니다. 하지만 SOXL만 +19.60% 폭등하며 반도체 섹터의 독주를 보여줬죠.
📊 현재 포트폴리오 구조 (최종)
Big 4 안전자산: 57.78%
- SPYM 14.47%
- SCHD 14.44%
- IJR 14.44%
- QQQM 14.43%
준안전자산: 22.51%
- TIGER 배당 8.21%
- 1Q 나스닥100 7.82%
- 1Q S&P500 6.48%
레버리지: 19.71%
- TSLL 6.59%
- UPRO 5.16%
- TQQQ 4.98%
- SOXL 2.98%
총 안전자산: 80.29%
총 레버리지: 19.71%
이는 역사상 가장 보수적이고 안정적인 구조입니다!
📰 주간 뉴스 요약
1월 12일 (월요일) – 트럼프 vs 파월
- 파월 의장: 법무부 형사 기소 위협 비판, 연준 독립성 수호 영상 메시지 💥
- 트럼프: 신용카드 이자율 1년간 10% 상한제 요구 🎯
- 금융주 직격탄
- JP모건 등 대형 은행 급락
1월 13일 (화요일) – CPI와 빅테크 압박
- 12월 CPI: 근원 CPI 전년 대비 +2.6%, 4년 만에 최저치! 🎊
- 인플레이션 둔화 확인
- 하지만 금리 인하 신중론 유지
- 대형 은행 실적 시작:
- JP모건: 투자 은행 수수료 감소, 신용카드 규제 우려로 급락
- 트럼프: 빅테크, 데이터센터 전력 비용 직접 부담해야 💥
- 공공요금 인상 방지 목적
- 마이크로소프트: 전력 비용 전액 부담 + 수자원 보충 계획 즉각 발표
1월 14일 (수요일) – 소매판매 호조
- 11월 소매판매: 전월 대비 +0.6% 증가
- 미국 소비 회복력 증명
- 대형 은행 실적 계속:
- 골드만삭스, 모건스탠리: IB 수수료 급증으로 호실적 서프라이즈
1월 15일 (목요일) – TSMC 서프라이즈
- TSMC 실적: 역대 최대 실적 발표! 🚀🚀
- 올해 매출 30% 성장 전망
- 설비 투자 최대 560억 달러
- AI 수요 거품론 완전 잠재움
- SOXL 폭등의 직접적 촉매
- 트럼프-파월 휴전: “당분간 파월 해임 계획 없다” 발언
- 한발 물러선 모습
- 반도체 관세: 수입 반도체 25% 관세 발표
- 단, 미국 내 공급망 구축용은 제외
- 다수 예외 조항으로 우려 일부 완화
- 신규 실업수당: 198,000건으로 예상 하회
- 노동시장 여전히 견고
1월 16일 (금요일) – 마이크론 급등
- 마이크론: TSMC 출신 마크 류 이사, 자사주 780만 달러 매입 💎
- 내부자 매수 신호로 주가 폭등
- 소프트웨어주 폭락: 앤트로픽 ‘클로드 코워크’ AI 코딩 에이전트 출시 💥
- 세일즈포스, 인튜이트 등 급락
- AI가 소프트웨어 개발자를 대체할 것이라는 우려
주간 핵심 이슈
🏛️ 트럼프 전방위 압박
파월 vs 트럼프 갈등, 신용카드 이자 상한제, 빅테크 전력 비용 부담, 반도체 관세. 하루가 멀다 하고 정책 폭탄.
💎 TSMC 실적 서프라이즈
매출 30% 성장, CapEx 560억 달러로 AI 수요 진짜임을 증명. SOXL 급등의 결정적 촉매.
🔄 11거래일 연속 순환매
러셀 2000이 11거래일 연속 S&P 500 상회. 역사적 소형주 강세.
📉 CPI 4년 최저
근원 CPI 2.6%로 인플레이션 진정. 하지만 금리 인하는 신중.
📌 다음 주 주목할 일정
🎊 마틴 루터 킹 데이 (1월 19일)
- 미국 증시 휴장
💼 주요 기업 실적
- 넷플릭스 (1월 20일): 스트리밍 구독자 성장 주목
- 인텔, 3M, 존슨앤존슨, G에어로스페이스 등
📊 12월 PCE 물가지수 (1월 22일)
- 연준이 가장 중시하는 인플레이션 지표
- CPI 2.6%에 이은 확인 지표
🌍 다보스 포럼
- 트럼프 대통령 참석
- 주택 및 물가 대책 발표 예상
🏛️ IEEPA 관세 대법원 판결 (1월 20일 가능성)
- 국제 비상 경제 권한법 기반 관세의 합법성 판단
- 시장 변동성 확대 가능
💭 종합 분석 및 향후 전망
💰 SOXL +61%: 7주간 완벽한 여정의 대단원
SOXL +61.02% 달성과 최종 차익실현은 제 투자 인생에서 가장 극적인 순간이었습니다.
7주간 완벽한 사이클:
12월 7일: +35.82% → “고수익, 익절” → -1.80% 차익실현
12월 14일: 오라클·브로드컴 쇼크 -22.34% → +13.48% → “웅덩이, 매수” → 3차 매수
12월 21일: +12.20% → “더 깊은 웅덩이” → 4차 매수 +2.50%
12월 28일: +16.20% → “회복 시작, 홀딩”
1월 4일: +22.58% → “지속 회복” → 5차 매수 +1.74%
1월 11일: +41.42% → “고수익 재도달” → -3.25% 차익실현
1월 18일: +61.02% → “극한 수익” → -3.68% 최종 차익실현
누적 성과:
- 수익률: +13% → +61% (48%포인트 상승!)
- 차익실현: 3회 (-1.80%, -3.25%, -3.68% = -8.73%)
- 분할 매수: 5회 (평균 단가 대폭 하락)
- 최종 비중: 9.91% → 2.98% (안전화)
만약 원칙을 지키지 않았다면?
시나리오 1: 12월 7일 차익실현 안 했다면
- +35.82% 보유 → 12월 14일 +13.48%로 급락 → -22.34%포인트 손실
시나리오 2: 12월 조정 시 매수 안 했다면
- 높은 평균 단가 유지 → 수익률 저조
시나리오 3: 1월 차익실현 안 했다면
- +61% 보유 상태로 향후 조정 시 큰 타격
하지만 원칙을 지켰습니다:
- 급등 시 → 차익실현 (3회)
- 급락 시 → 분할 매수 (5회)
- 고수익 → 안전자산 전환
- 비중 관리 → 리스크 통제
이것이 ‘웅덩이 매매법‘과 ‘투자 자금 흐름 만들기‘의 완벽한 실행입니다!
🎯 Big 4 완벽한 균형: 14.4% 균등 배분의 의미
이번 주 가장 의미 있는 변화는 Big 4를 모두 14.4% 수준으로 균등 배분한 것입니다.
Big 4 현황:
- SPYM: 14.47%
- SCHD: 14.44%
- IJR: 14.44%
- QQQM: 14.43%
완벽한 균형!
왜 균등 배분이 중요할까요?
- 시장 전체 커버
- SPYM: S&P 500 대형주
- QQQM: 나스닥 100 기술주
- IJR: 소형주
- SCHD: 배당주
- 4가지 자산군 = 미국 주식시장 전체
- 리스크 분산
- 어느 한 섹터에 의존하지 않음
- 한 섹터 급락해도 다른 섹터가 방어
- 순환매 대비
- 기술주 강세 시: QQQM 수혜
- 소형주 강세 시: IJR 수혜
- 가치주 강세 시: SCHD, SPYM 수혜
- 어떤 로테이션이 와도 대응 가능
- 심리적 안정
- 균등 배분 = 편안한 마음
- 특정 종목 집착 없음
이는 포트폴리오 이론의 교과서입니다. 분산투자의 완성형이죠.
🔄 11거래일 연속 순환매: 역사적 소형주 강세
이번 주 가장 놀라운 통계는 **”러셀 2000이 11거래일 연속 S&P 500을 상회”**한 것입니다.
이는 역사적으로 매우 드문 현상입니다.
의미:
- 대형 기술주 → 소형주로 자금 대이동
- 2025년 기술주 랠리 종료
- 2026년 소형주 시대 개막
제 포트폴리오 영향:
- IJR 14.44%: +2.15% 상승 → +14.11% 달성
- 순환매의 직접적 수혜
왜 소형주가 강세일까요?
- 밸류에이션: 대형 기술주 고평가, 소형주 저평가
- 금리 인하 기대: 소형주는 금리에 민감
- 국내 경기 회복: 소형주는 미국 내수 중심
- 순환 패턴: 역사적으로 대형주 랠리 후 소형주 차례
제가 IJR 비중을 14.44%까지 확대한 이유가 바로 이것입니다. 순환매의 중심에 서기 위해서죠.
🏛️ 트럼프 리스크 극대화: 정책 변동성의 정점
이번 주 트럼프 대통령의 정책 폭탄은 정말 극에 달했습니다:
1월 12일: 파월 압박, 신용카드 이자 10% 상한제
1월 13일: 빅테크 전력 비용 직접 부담 요구
1월 15일: 파월 해임 안 한다고 후퇴, 반도체 25% 관세
하루가 멀다 하고 정책을 쏟아내고 있습니다.
문제점:
- 일관성 부족
- 12일 파월 압박 → 15일 해임 안 한다
- 예측 불가능
- 시장 혼란
- 금융주: 이자 상한제로 급락
- 빅테크: 전력 비용 부담 우려
- 반도체: 관세 불확실성
- 연준 독립성 침해
- 파월 vs 트럼프 갈등
- 시장 신뢰 훼손
제 대응:
이런 정책 변동성 속에서 **”안전자산 80% 확보”**는 매우 현명한 선택이었습니다.
어떤 정책이 나와도:
- Big 4 57.78%: 분산되어 있어 특정 섹터 타격 최소화
- 레버리지 19.71%: 낮은 비중으로 변동성 감내 가능
정책 불확실성이 클수록 안전자산 비중을 높여야 합니다.
💎 TSMC 실적: AI 수요의 최종 증명
1월 15일 TSMC 실적 발표는 SOXL 급등의 직접적 촉매였습니다.
TSMC 핵심:
- 올해 매출 30% 성장
- 설비 투자 최대 560억 달러
- AI 수요 거품론 완전 잠재움
의미:
지난 몇 주간 “AI 거품론”이 계속 제기됐습니다. 오라클·브로드컴 과잉 투자 우려, 소프트웨어주 폭락 등이죠.
하지만 TSMC는 명확히 말했습니다:
“AI 수요는 진짜다. 우리는 560억 달러를 투자할 것이다.”
TSMC는 애플, 엔비디아, AMD 등 모든 주요 칩 메이커의 파운드리입니다. TSMC가 투자를 확대한다는 것은 고객들의 주문이 확실하다는 뜻이죠.
이는 SOXL +19.60% 폭등의 펀더멘털이었습니다.
그리고 저는 +61%에서 차익실현했습니다.
왜냐하면:
- 호재는 이미 주가에 반영됐음
- +61%는 충분한 수익
- 반도체 25% 관세 불확실성
- 포트폴리오 안정화 필요
호재가 나왔을 때가 바로 차익실현 타이밍입니다.
📊 현재 포트폴리오: 완성형
안전자산 80.29% + 레버리지 19.71%
이는 제가 지향하는 이상적인 비율입니다.
안전자산 80%의 의미:
- 급락 시 방어력 극대화
- 정책 변동성 감내
- 심리적 안정
레버리지 20%의 의미:
- 급등 시 수익 확보
- 과도하지 않은 리스크
- 유연한 조정 가능
Big 4 균등 배분:
- 완벽한 분산
- 순환매 대비
- 시장 전체 커버
이보다 더 안정적이고 균형잡힌 포트폴리오는 없습니다.
💪 다음 주 전략: 현상 유지
현재 상황 (1월 18일):
- 최고 수익: SOXL +61.02%, TSLL +26.99%, SPYM +16.04%
- 견조: IJR +14.11%, 1Q 나스닥100 +14.49%, QQQM +12.33%
- 안정적: 1Q S&P500 +12.46%, UPRO +11.10%, TIGER 배당 +10.92%
- 배당주: SCHD +10.35%
- 레버리지: TQQQ +9.93%
전 종목 두 자릿수 또는 근접! 완벽한 포트폴리오!
다음 주 전략:
1. 마틴 루터 킹 데이 (1/19) 휴장
미국 증시 휴장으로 짧은 주간입니다.
2. 추가 매수·매도 자제
현재 포트폴리오는 완성형입니다. PCE 발표와 넷플릭스 실적을 본 후 판단합니다.
3. PCE 대응 (1/22)
- 예상 수준: CPI와 유사하게 낮을 전망
- 낮게 나올 시: 현상 유지
- 높게 나올 시: 레버리지 추가 축소 고려
4. SOXL 홀딩
2.98%는 최소 비중입니다. 추가 급등이나 급락이 오지 않는한 계속 가져가되, 추가 확대는 하지 않습니다.
5. Big 4 절대 방어
Big 4는 되도록 50% 이하로 내리지 않고 포트폴리오 중심을 잡습니다. 이것이 포트폴리오의 핵심입니다.
6. 다보스 포럼 주시
트럼프의 주택·물가 대책 발표가 시장에 미치는 영향을 모니터링합니다.
7. IEEPA 관세 판결 대비
1월 20일 대법원 판결 가능성이 있습니다. 관세 합법성 판단에 따라 변동성이 클 수 있으니 대비합니다.
8. 안전자산 80% 유지
정책 불확실성이 큰 상황에서 안전자산 비중은 매우 중요합니다. 불확실성이 큰 상황에서는 되도록 안전자산 비중을 70% 이하로 내리지 않습니다.
🎊 7주간의 대장정: 웅덩이 매매법의 완성
지난 7주간은 제 투자 인생에서 가장 극적인 기간이었습니다.
12월 7일: +35% 차익실현 → “시작”
12월 중순: 오라클·브로드컴 쇼크 → “시련”
12월 하순~1월 초: 손절 2회 (QS, SLDP) → “결단”
1월 중순: SOXL +61% → “완성”
배운 것:
- 차익실현의 가치: 3회 차익실현으로 수익 확정
- 손절의 용기: QS, SLDP, 동아쏘시오 정리로 손실 최소화
- 분할 매수의 힘: 5회 매수로 평균 단가 하락
- 안전자산 전환: 고수익을 안전자산으로 이동
- 균등 배분: Big 4 14.4% 균형으로 분산 극대화
이 모든 원칙이 하나로 모여 **”완벽한 포트폴리오”**를 만들었습니다.
2026년 1월 셋째 주는 SOXL +61% 달성과 최종 차익실현으로 7주간의 대장정을 완성한 역사적인 주간이었습니다.
이제 포트폴리오는 안전자산 80%, 레버리지 20%의 완성형 구조를 갖췄습니다.
다음 주 PCE 발표, 넷플릭스 실적, 다보스 포럼이 어떻게 전개되든, 우리는 준비되어 있습니다.
Big 4 균등 배분 57.78%, 총 안전자산 80.29%의 강력한 방어선으로!
여러분도 함께 원칙을 지키며, 2026년을 성공적으로 이어가시길 바랍니다!